Как зашортить стейблкоины?

[kNigga]

Давно имею идею, что рано или поздно все имеющиеся на рынке стейблкоины отвяжутся от доллара. Тому есть несколько веских причин, и последние атаки SEC, перспектива CBDC на горизонте, безумная централизованная эмиссия, да и в целом (мое мнение) - мутная структура компаний, которые стейблы эмитируют, но это долгий разговор.  К тому же, мы уже имеем достаточное количество примеров, когда стейблы депегались

Давайте поразмышляем как на этом можно заработать?

 

В теории, выставив шорты или используя какие-то иные инструменты (типа фьючей, арбитражных связок и залогов) на снижение стейблов против доллара мы теряем только коммиссию за торги и использование плеч, в остальном сделка выглядит безубыточно - стейблы очень вряд ли смогут стоить дороже 1$, движение может быть только вниз.

 

Какие вижу варианты:

1) Напрямую торговые пары Стейбл\USD

2) Прямые торговые пары через арбитраж

(Стейбл\BTC + перекрытие BTC\USD)

2а) Торговые пары через 3и валюты

(Стейбл\Японская Йена+ перекрытие Йена\USD)

3) Залоги в виде стейблов под кредиты\бизнес в USD

4) еще идеи?

 

 

Попробуем собрать варианты бирж или инструментов, где возможно сыграть на понижение стейблов?

Изменено 20 фев 2023, 06:16 пользователем kNigga

[TheIllusiveMan]

@kNigga а потом про Вас снимут фильм Big short - Tether Edition ?

[Igemon221]

1 час назад, kNigga сказал:

в остальном сделка выглядит безубыточно - стейблы очень вряд ли смогут стоить дороже 1$, движение может быть только вниз.

Вы хоть раз на реальный график смотрели?
Посчитайте, сколько раз была отвязка "вверх" и сколько раз "вниз". Спойлер - примерно одинаково )
https://trade.kraken.com/charts/KRAKEN:USDT-USD?period=1d

[kNigga]

2 часа назад, Igemon221 сказал:

Вы хоть раз на реальный график смотрели?
Посчитайте, сколько раз была отвязка "вверх" и сколько раз "вниз". Спойлер - примерно одинаково )
https://trade.kraken.com/charts/KRAKEN:USDT-USD?period=1d

Во-первых, не тезером единым, стейблов много. Во-вторых, тезер действительно еще настоящий стресс-тест не проходил, все еще впереди и мне хочется сделать на это ставку (и ставку долгосрочную, я готов сидеть год-два-пять в шорте)

 

Депеги вверх действительно бывали, на это разумеется нужно закладываться при формировании плеча, но фундаментально я не могу себе вообразить ситуацию когда эти разовые депеги вверх продержатся какое-то долгое время, а вот депеги вниз  - легко.

 

Вопрос в том, где и как на этом сыграть. На кракене, насколько я знаю, не дают шортить USDT-USD напрямую

[Helber]

Еще, не забывайте, что на биржах — при частичном скаме, или попадании под санкции запасов долларов и т.д. — реальная цена USD тоже может «отвязаться»

 

На эксмо так и было, особенно на российской дочке .me (USDX — это нынешняя версия балансового USD)

https://exmo.me/trade/USDT_USDX
Смотрим график за весь год

 

Вывод USDT почти всегда свободный. Вывод USD на адвкеш несколько раз включали на полчаса в ноябре, но до этого его не было с год, и с тех пор — тоже не видали

 

На exmo.com в общем-то с выводами бакса ситуация аналогичная — их нет. Но доверие еще не потеряно. 
https://exmo.com/trade/USDT_USD

Простые смертные по 1.2 могут лишь покупать, но это нецелесообразно — реальный курс USD сейчас, судя по USDC/USD, или BTC/USD, примерно на 12% ниже USDT. 
По 1.04 можно выставить закуп USDT за USD

 

В общем-то это долгосрочная отвязка биржевого балансового бакса

 

 

 

https://broker.exmo.me/ru/margin/trade/USDT_USD

Хз, как это может работать, в моей резиденции маржиналка недоступна

 

 

5 часов назад, kNigga сказал:

2) Прямые торговые пары через арбитраж

(Стейбл\BTC + перекрытие BTC\USD)

Я так понял эту идею: берем в долг под балансовые баксы 1 BTC, к примеру. И ставим его на продажу, на курс,  условно, вдвое выше нынешнего BTC/USDT?

Изменено 20 фев 2023, 11:39 пользователем Helber

[kNigga]

15 часов назад, Helber сказал:

Я так понял эту идею: берем в долг под балансовые баксы 1 BTC, к примеру. И ставим его на продажу, на курс,  условно, вдвое выше нынешнего BTC/USDT?

На некоторых биржах нет прямой пары Стейбл\USD, но есть пары Стейбл\BTC + USD\BTC. И идея в том, что в случае депега стейбла, пара СТЕЙБЛ\BTC будет дороже пары USD\BTC. И допустим взяв под залог BTC лонг в СТЕЙБЛ\BTC, и сделав параллельно (нужны точные рассчеты, чтобы учесть плечи, комиссию за залог и т.д.) шорт на USD\BTC (страховка на случай падения курса биткоина) -  в случае депега мы получим прибыльность

 

15 часов назад, Helber сказал:

Еще, не забывайте, что на биржах — при частичном скаме, или попадании под санкции запасов долларов и т.д. — реальная цена USD тоже может «отвязаться»

 

На эксмо так и было, особенно на российской дочке .me (USDX — это нынешняя версия балансового USD)

https://exmo.me/trade/USDT_USDX
Смотрим график за весь год

 

Вывод USDT почти всегда свободный. Вывод USD на адвкеш несколько раз включали на полчаса в ноябре, но до этого его не было с год, и с тех пор — тоже не видали

Эксмо так себе биржа. Там можно идею с депегами прокручивать разве что на мелких стейблах.

Tether и USDC сейчас too big to fail, если с ними начнутся проблемы - это будет колоссальный стресс для всей индустрии, превышающий то что мы видели до сих пор, и разные мутные биржи конечно в этот момент очень сильно будут страдать (потому что у них у самих часто внутренняя бухгалтерия и экономика построена на том что USDT=1$ forever), поэтому если играть против Tether или Circle, нужна биржа крупнная и жирная на ликвидность, либо другие схемы - не прямые

[bogopodoben]

Такое вряд ли будет, они же быстро в себя приходят) 

[kNigga]

Началось? Потом не говорите что я вас не предупреждал

 

Изменено 11 мар 2023, 07:29 пользователем kNigga

[polym0rph]

@kNigga Если ближе к классическому шорту, то надо выбрать пару к стейблу, инструмент, в который вы верите.

Предположим, что это биткоин, а шортить хотите USDC.

Оборачиваете биткоин чтоб бегал в нужных сетях, идете на платформу типа AAVE, кладете обеспечение в WBTC, под него берете кредит в USDC.

На эти USDC покупаете еще биткоина, доливаете его в обеспечение, берете пож это обеспечение еще USDC и так далее по кругу, насколько ваше понимание ситуации и Health factor позволят.

Когда согласно вашим планам USDC падает, вы закрываете упавший в цене кредит из обеспечения, выводите биткоины.

[kNigga]

11 минут назад, polym0rph сказал:

@kNigga Если ближе к классическому шорту, то надо выбрать пару к стейблу, инструмент, в который вы верите.

Идея в том чтобы шортить стейбл к доллару. Шортить его к другой крипте никакой сложности нет.

[Helber]

14 минут назад, polym0rph сказал:

На эти USDC покупаете еще биткоина, доливаете его в обеспечение, берете пож это обеспечение еще USDC и так далее по кругу

Насколько я понял схему, это то же самое экономически, что на бирже положить в марж.пару с USDC биткоин, и с плечом купить еще 5 биткоинов(условно). И когда биткоин в паре с USDC «вырастет» вдвое, закрыть позицию.

Разница только в использовании дефай вместо биржи. Что потенциально безопаснее и (возможно) дешевле в плане процентов, но зато смарт-контракт займов теоретически ломануть могут + сама обернутая сеть, в которой биткоин держите, может скамануть или столкнуться с проблемой ликвидности.

 

Пример, я как-то рыл тему, как можно обменять биткоин BEP-20 на оригинальный, минуя биржи (а бинанс бридж на тот момент был уже ими закрыт). Так и не нашел. А если бы и биржа подставила?

 

А когда я закрыл займ на ooki и получил обратно обеспечение (ETH, вроде на полигоне?), то увидел, что тем путем, каким завел — через мост — обратно уже не вывести: там на мосту куда-то дели запас ликвидности. Пришлось менять на матик просто на дексе.

[mmmouse]

В 11.03.2023 в 13:01, polym0rph сказал:

@kNigga Если ближе к классическому шорту, то надо выбрать пару к стейблу, инструмент, в который вы верите.

Предположим, что это биткоин, а шортить хотите USDC.

Оборачиваете биткоин чтоб бегал в нужных сетях, идете на платформу типа AAVE, кладете обеспечение в WBTC, под него берете кредит в USDC.

На эти USDC покупаете еще биткоина, доливаете его в обеспечение, берете пож это обеспечение еще USDC и так далее по кругу, насколько ваше понимание ситуации и Health factor позволят.

Когда согласно вашим планам USDC падает, вы закрываете упавший в цене кредит из обеспечения, выводите биткоины.

Интересная идея, а есть платформы типа AAVE на троне? И процент по кредиту как я понял всегда плавающий? на данный момент какой?