Сложные инвестиционные продукты на криптобиржах — обсуждение

[Helber]

Пока (и если) эта тема не наполнится контентом в существенной степени, я сперва хотел вести ее во флейме. Иначе мои претензии объять необъятное показались бы особенно смешными. Чем если бы это было в разделе Стейкинг, Фарминг.

 

Но передумал. Ибо потом, после переноса, читателям надо было бы снова заново привыкать, к новому расположению — зачем это? 
Итак, не судите строго, если заброшу, я и так много чего забросил.

 

Немного терминологии, про APR и APY (что еще добавить?). 

 

APR — доходность в пересчете на годовую,

простые проценты. Если вы вложили 100$ на срок 7 дней, и получили 0.1$ чистой прибыли, то тогда APR будет 5.2%. Иначе говоря, если б вкладывали 100$ в этот продукт в течение года, то, при нынешней доходности, вы получили бы ~5.2$ (0.1% х 52, число недель в году)

APY — доходность в пересчете на годовую, сложные проценты (=капитализация %, реинвестирование). То же самое, но исходим из того, что прибыль вкладывается в дальнейший процесс. Иногда так считать оправданно, а иногда нет (когда доступ к продукту нестабилен). Если вы вложили 100$ на срок 7 дней, и получили 0.1$ чистой прибыли, то тогда APY будет 5.33%. Иначе говоря, если б вкладывали 100$ в этот продукт в течение года, включая полученные %, то, при нынешней доходности, вы получили бы ~5.33$. Как это посчитано? +0.1$ это рост капитала в 1.001 раза, за 7 дней. Приближенно, в году 52 недели. 1.001^52=1.0533, то есть 5.33%, вместо 5.20 % в примере выше. Вроде и не сильно больше? 

Но при намного бОльших доходностях за цикл, или более коротких циклах, разница будет все более и более заметна. Для 0.5% в неделю годовой APY составит уже 29.6%, против APR 26%; для 1.5% в неделю APY=117%, APR=78%, и так далее.

 

Чего мы не касаемся: стейкинг, ланчпулы, лендинг. Всякий Simple Earn, в общем.

Ссылки и краткая характеристика есть в этой теме

 

Здесь именно «структурные», «сложные», «высокодоходные» продукты.

 

И вот эта тема тоже — сборная солянка

 

Теперь пойдем по алфавиту, стараясь исходить из англоязычных терминов.

 

Dual investment. Про бивалютные инвестиции тут тоже писать не стану, ибо тему на форуме разбирали, в т.ч. и я. Лучше дам ссылки; немного обсуждали здесь.

И разбор из 2 частей: одна, вторая.

Могло устареть в чем-то, но сам принцип поймете

 

Liquid swap. Про фарминги ликвидности ~ пулы ликвидности тоже есть уже топик.

 

Это безусловно не Simple earn, подобное можно считать сложно работающим видом инвестиций, с высокой доходностью, но и со значительными курсовыми рисками. Вложили ли вы в фарминговую пару один актив, или два, они в процессе изменения цен будут непредсказуемо ребалансироваться. Курсовых рисков нет, только если в этой паре обе монеты — надежные стейблкоины. Ну и APY обычно неплохой, до десятков % годовых (2024.03). 
 

И еще. Даже если видите пул ликвидности на бирже, все равно это уже сторонний (внебиржевой) сервис, где есть вероятность и сбоев в смарт-контракте, и его взломов.

Почему-то в последнюю пару лет пулы ликвидности практически убрали с бинанса.

 

 

Shark fin. Переводится как «Акулий плавник». Похоже на обычные Earn вложения крипты на бирже, в лендинг. Срок фиксированный. Но доходность выше: APR~10-50%.
Причем она может оказаться разной для одного и того же продукта и в один конкретный период. Это зависит от курса (обычно биткоина). Точнее, от того, каким он будет на конец срока вклада. Бывают как «бычьи», так и «медвежьи» ставки при входе в Shark fin. 

В этом и есть здешний риск: вложив сюда 100 USDT, вы не потеряете их, если курс пойдет в ненужную для вас сторону. Однако APR снизится до нижнего из указанных пределов. А если курс после вложения в Shark fin повел себя более удачно с т.з. вашей ставки, то полученный доход окажется повыше (чем удачнее, тем выше — вплоть до максимума). 
 

Вот здесь только цифры устарели, а так объясняют неплохо:

https://www.okx.com/ru/earn/shark-fin

 

 

Как работает Shark Fin?

 

Вот различные сценарии, с которыми вы можете столкнуться при использовании Shark Fin. Мы покажем вам, как получаемая вами APR зависит от цены экспирации. Вы также узнаете, как рассчитываются проценты исходя из суммы в подписке и APR. Обратите внимание, что указанная ниже цена экспирации относится к средней индексной цене BTC с 07:00 UTC до 08:00 UTC на дату экспирации.

Дисклеймер. Все показатели приведены только в целях демонстрации.

 

Бычий Shark Fin:

Сумма подписки: 1 000 USDT

Расч. APR: 1,00 % ~ 18,00 %

Срок: 7 дн.

Диапазон цен: $18 000 ~ $21 000

 

Сценарий 1. Цена при истечении ниже диапазона цен

Цена экспирации — $17 000, что не превышает $18 000, поэтому APR будет составлять 1%.

Заработок = 1,000 × 1 % × 7/365 = 0,192 USDT

Сценарий 2. Цена при истечении в пределах ценового диапазона

Цена экспирации — $19 500, то есть между $18 000 и $21 000, поэтому APR будет составлять 11%.

APR = 4% + (19 500 – 18 000)/(21 000 – 18 000) x (18% – 4%) = 11%

Заработок = 1000 × 11 % × 7/365 = 2,110 USDT

Сценарий 3. Цена при истечении выше диапазона цен

Цена экспирации — $24 000, что превышает $21 000, поэтому APR будет составлять 1%.

Заработок = 1,000 × 1 % × 7/365 = 0,192 USDT

 

Медвежий Shark Fin

Сумма подписки: 1 000 USDT

Расч. APR: 2,00 % ~ 19,00 %

Срок: 7 дн.

Диапазон цен: $18 000 ~ $21 000

 

Сценарий 1. Цена при истечении ниже диапазона цен

Цена экспирации — $17 000, что не превышает $18 000, поэтому APR будет составлять 2%.

Заработок = 1000 × 2 % × 7/365 = 0,384 USDT

Сценарий 2. Цена при истечении в пределах ценового диапазона

Цена экспирации — $19 500, то есть между $18 000 и $21 000, поэтому APR будет составлять 11,5%.

APR = 19% – (19 500 – 18 000)/(21 000 – 18 000) x (19% – 4%) = 11,5%

Проценты = 1000 × 11,5% × 7/365 = 2,205 USDT

Сценарий 3. Цена при истечении выше диапазона цен

Цена экспирации — $24 000, что превышает $21 000, поэтому APR будет составлять 2%.

Заработок = 1000 × 2 % × 7/365 = 0,384 USDT

 

 

 

Изменено 19 мар 2024, 23:36 пользователем Helber
Upd