Jump to content
  • entries
    18
  • comments
    8
  • views
    42017

PancakeSwap. Часть 3. Финансовый результат

Sign in to follow this  
MoneroASM

230 views

В первых двух частях («PancakeSwap. Часть 1» и «PancakeSwap. Часть 2») в общих чертах рассмотрели, что представляет собой площадка и внесли средства в три продукта: предоставление ликвидности в пул, фарминг LP-токенов, стейкинг CAKE. Теперь посчитаем финансовый результат от вложений и сделаем вывод о привлекательности таких инвестиций.

Где смотреть инфу

У Панкейка есть аналитическая страница для просмотра баланса кошелька и количества начисленных вознаграждений: https://pancakeswap.info/accounts . Она должна быть вполне наглядной, но пока не работает. Где-то на reddit вычитал, что обещают доделать и запустить во втором квартале этого года.
 

Информацию об активах внесённых в фарминг и стейкинг, о начисляемых вознаграждениях в режиме реального времени можно смотреть на PancakeSwap в общей вкладке «Home» и во вкладках «Farms» и «Pools» соответственно.
 

Факт внесения средств в пул ликвидности и то, как они перераспределяются в режиме реального времени видно в соответствующем пуле, который расположен в «Trade» > «Liquidity». А вот размер начисляемых вознаграждений за предоставление ликвидности на Pancake посмотреть негде.
 

В русскоязычном ТГ-канале подсказали ресурс https://www.yieldwatch.net. На нём бесплатно можно получить приблизительную информацию о состоянии активов в пуле. Чтобы увидеть подробности о полученных наградах и «непостоянных» потерях необходимо подключить режим «pro». По сути «pro» тоже бесплатен, просто необходимо иметь на балансе в кошельке токены WATCH (продаются на PancakeSwap) из расчёта, что 1 доллар хранимый в WATCH обеспечит просмотр инфы об активах на сумму в 200 баксов.

pan1.jpg.e77e794f33b102fcf8d53a6330e80568.jpg

На ресурс можно перейти или через браузер по вышеуказанной ссылке или напрямую из TrustWallet , найдя в « DApps » эту приложуху. На yieldwatch много данных, возможно кому-то пригодится. Я же при подсчёте постараюсь ограничиться использованием инфы, предоставляемой PancakeSwap и TrustWallet.

Финансовый результат

Для каждого продукта посчитаем какая сумма была вложена, размер комиссий за вывод наград, ввод/вывод средств из пулов, и что в итоге удалось заработать. Тянул со сбором наград и выводом средств до последнего дня перед публикацией, поскольку за каждое действие надо платить комиссии, которые в итоге портят результат 😅
 

Чтобы вывести средства из пула ликвидности и рассчитать финансовый результат, сначала надо освободить LP-токены из фарминга. То есть действовать в обратном порядке от внесения – сначала выводим средства из фарминга, а затем из пула ликвидности. И потом отдельно разберёмся с стейкингом CAKE, который сам по себе.

Фарминг

После получения 0,3495 LP-токенов за предоставление ликвидности, 23.03.2021 вложил их в пул для фарминга CAKE. За это уплатил комиссию в размере примерно 0,6 доллара на момент внесения (здесь и далее стоимость в долларах рассчитывается исходя из цены каждой крипты на момент проведения транзакции😞

pan3.jpg.4cab8f4ba3df5324f8e4cb9d54ae93d9.jpg

На момент получения, 0,3495 LP стоили примерно 40 долларов (подробнее ниже). Таким образом комиссия за ввод средств составила 1,5% от вносимой суммы. Средства лежали в пуле 10 дней и за это время они нафармили 0,088 CAKE что, составляет 1,6 доллара или 920% годовых.

💡 Заявленный в пуле процент награды – показатель APR за это время колебался примерно от 110% до 88%. Значение меняется в режиме реального времени и точно отследить среднее невозможно. Предположу, что среднее значение составило 92% и делаю вывод, что пул начисляет награду в 10 раз больше, чем указано в APR, благодаря мультипликатору «40х», о котором говорили в прошлой части. То есть «40х» – десятикратное увеличение.

Вывод о причастности мультипликатора сделал, потому что при стейкинге CAKE в сиропе, мультипликатор отсутствует и начисления соответствуют заявленному APR. Если у кого-то есть более обоснованный расчёт – пишите в комментариях.


Вывожу вознаграждения, нажав кнопку «Harvest» и уплатив комиссию в размере 0,00126329 BNB. После вывода, награда в 0,088476 CAKE отобразилась на балансе моего кошелька. Далее вывожу LP-токены из фарминга, заплатив 0,00120265 BNB комиссии. После вывода они также отображаются на балансе кошелька.


305925977_pan4.jpg.f709183bc2d2bae9117ca5cb20b26bdb.jpg

Получаем, что средства проработали в фарминге 10 дней, и с учётом доходов и расходов имею в результате + 0,15 доллара :

pan5.jpg.969aac578732ec9a1a139339ce72fcdb.jpg

Результат в + 0,15 доллара считаем промежуточным, поскольку время фарминга было ограничено сроком публикации статьи и фарминг LP-токенов взаимосвязан с предоставлением ликвидности в пул – без неё, нет LP-токенов. Считаем дальше и следующим шагом переходим к подсчёту финреза в пуле ликвидности.

Предоставление ликвидности в пул

За ввод средств в пул, с учётом лишней суеты с вводами/обменами BNB и CAKE я уплатил комиссию 1,3 доллара или 3,3% от суммы инвестиций:

photo5429323336774693369.jpg.09b11a842bc85e9973c914f65cbdf2e9.jpg
 

Токены находились в пуле 16 дней. Данных на Панкейке о том сколько заработал за предоставление ликвидности нет. Если верить yieldwatch (Рис 1/1, строка «Trading Fee Earnings » видно на 2 и 3 скринах), то за предоставление ликвидности мой доход составил 0,000638 BNB, что составляет примерно 22 цента.
 

Вывожу средства из пула. Сначала подтверждаю доступ смарт-контракта к LP-токенам в кошельке и уплачиваю комиссию в размере 0,00044331 BNB (15 центов), далее уплачиваю комиссию за сам вывод в размере 0,0017365 BNB (60 центов) и готово – средства выведены на кошелёк.

pan6.jpg.4f5e55f00891da5974d8f2d9d447da5d.jpg
 

В результате, убыток от предоставления ликвидности составил 1,83 доллара = 0,22 (доход) - 1,3 (комиссия за ввод) - 0,75 (комиссии за вывод).
 

При этом помним о «непостоянных» потерях (подробно о том, что это читайте в статьях про пулы ликвидности на Binance 1-я и 2-я части). Я вводил 0,0771081 BNB и 2,027903787 CAKE, за время нахождения в пуле произошло перераспределение средств и вывел я 0,0904637 BNB и 1,74054 CAKE. Мои потери составили 0,56 доллара:

pan7.jpg.6183f2c85739910caf8bc4e6b1302aeb.jpg

Таким образом, убыток от предоставления ликвидности в пул составил 2,39 (1,83 + 0,56) доллара.

Поскольку предоставление ликвидности и фарминг LP -токенов взаимосвязанный процесс то объединив все доход и расходы получим, что в результате я имею убыток в 2,24 (2,39-0,15) доллара.

А можно ли заработать?

Думаю да, и возможно, попробую это сделать 😅 Ранее, в 1й части статьи обращали внимание, что сетевые сборы (комиссии за транзакции) не зависят от размера вводимой суммы — это свойство сети BinanceSmartChain (как, впрочем, и Ethereum).
 

Отсюда делаю предположение, что, если я увеличу сумму инвестиций, то расходы на ввод/вывод средств в ликвидность и фарминг останутся такими же как посчитали выше, а увеличатся награды и «непостоянные» потери.
 

Первоначальные инвестиции составляли около 40 баксов. Сделаем теоретическую модель, увеличив сумму в 5 раз до 200 баксов (подъёмная сумма для микроинвестора) и посмотрим, что получилось:

pan8.jpg.3f86a4c65336f5614f74f3a0a3b4c696.jpg

Как видим, что просто предоставлять ликвидность в пул стало ещё более убыточно –непостоянные потери перевешивают доход. А вот связка «предоставление ликвидности-фарминг», благодаря высокому % дохода в ферме дала положительный результат в 2,72 доллара за 10 дней что составляет 50% годовых.*
 

*Это лишь теоретическое предположение в рамках статьи при имеющихся вводных, а не совет к действию. Если бы цены CAKE и BNB изменились сильнее относительно друг друга с момента ввода до момента вывода, то «непостоянные» потери были бы выше и это могло бы привести к убытку даже в построенной модели.
 

Перед тем как вкладываться в любой пул ликвидности на любой площадке обязательно изучите и удостоверьтесь в понимании того, что такое «непостоянные» потери и перераспределение активов в пуле.

В заключение

Статья получилась объёмной, поэтому о результате простого стейкинга CAKE в SyrupPool напишу в следующей части, которая выйдет через несколько дней. Сравним результат стейкинга и результат связки «предоставление ликвидности-фарминг» и сделаем окончательный вывод, что же нам микроинвесторам выгоднее 😁
 

И наконец-то доберёмся, и рассмотрим ещё две возможности PancakeSwap – лотерею и IFO (первичная продажа новых валют).
 

***
 

У нас появился Телеграм-канал, где публикуем анонсы новых статей выходящих на Дзене и наблюдения, которые показались интересными, но вышли за тему еженедельной статьи.
 

Подписывайтесь на каналы и читайте про криптовалюты.

Эту статью также можно прочитать на моём канале в Яндекс.Дзен: https://zen.yandex.ru/media/id/5c47276e03922200ad73482d/pancakeswap-chast-3-finansovyi-rezultat-60687580741adc251dc63bfa

 

Sign in to follow this  


2 Comments


Recommended Comments

У вас ошибка. 920% годовых вы насчитали от вложенных LP-CAKE/BNB токенов. То есть условно говоря вы вложили 10 кг сахара и получили 3 литра самогона за 10 дней и вычислили мифический процент. Если посчитать в привязке к доллару то получается что вложив 40$ вы получили за 10 дней 1,6$ что весьма округленно составляет 146% годовых. А это уже гораздо ближе к тем 84% что декларируется на фарминге в паре CAKE/BNB. Добавлю что 84% это реальная цифра из моей доходности в этой паре.

Edited by alexoka

Share this comment


Link to comment

Останусь при своей логике расчёта, где именно отдельно взятый фарминг LP-токенов дал 920% годовых, как описано в статье...
Начисление CAKE происходит не на доллары, а на единицы LP-токенов, лежащих в фарме.

 

Спасибо за внимание к теме.

 

Edited by MoneroASM

Share this comment


Link to comment

Create an account or sign in to comment

You need to be a member in order to leave a comment

Create an account

Sign up for a new account in our community. It's easy!

Register a new account

Sign in

Already have an account? Sign in here.

Sign In Now
  • Recently Browsing   0 members

    No registered users viewing this page.

×
×
  • Create New...