Развитию децентрализованных бирж мешает проблема ликвидности

[sashka_somik 73]

 

Общая рыночная капитализация криптовалют уже превышает 135 миллиардов долларов, тогда как в начале года эта цифра едва достигала 16 миллиардов. Однако перед тем, как все смогут безопасно проводить значительный объем транзакций через криптовалютные рынки, должна быть решена проблема ликвидности.

 

Ликвидность – это объем активов, который рынок позволяет покупать и продавать по стабильным ценам. Низкая ликвидность приводит к неустойчивому рынку (особенно, когда размещаются крупные заказы), вследствие чего происходит резкое изменение цен. В то же время, высокая ликвидность порождает менее волатильный рынок, на котором цены колеблются не так значительно.

 

Сегодня наличные деньги – наиболее ликвидный актив. Если происходит сделка объемом 1 миллион долларов, то рынок способен легко провести эту транзакцию без существенного изменения стоимости доллара. Затраты, связанные с транзакцией, а также стоимость валюты на момент совершения транзакции, также известны заранее. Однако такая же транзакция в биткоине или любой другой криптовалюте, окажет гораздо больший эффект на стоимость криптовалюты.

 

Это связано с отсутствием ликвидности на рынке. Объем криптовалюты, доступный на определенной торговой площадке, может закончиться, что потребует от покупателя завершить транзакцию на 1-10% дороже, чем он планировал. Чтобы завершить ту же транзакцию в размере 1 миллиона долларов, можно в итоге потратить от 10 000 до 100 000 долларов больше, чем планировалось изначально.

 

Децентрализованные торговые платформы

 

До сих пор в криптовалютном пространстве доминируют централизованные биржи, которые помогают совершать конвертацию из государственных валют в криптовалюты. Крупные централизованные биржи легко доступны, просты в использовании и имеют определенную репутацию. Однако, поскольку многие из них не смогли обеспечить надлежащую защиту своих клиентов, набирает популярность концепция децентрализованных бирж.

 

Централизованные биржи были просто не готовы к недавнему притоку пользователей, что привело к серьезным сбоям в их системах и повышенному вниманию хакеров. Хотя некоторые централизованные биржи более безопасны, чем другие, по-прежнему их пользователи не застрахованы от потерь. Среди таких случаев, например, взлом Bitfinex в прошлом году, в результате чего тысячи пользователей потеряли свои сбережения (впоследствии все средства были возвращены), а также недавнее закрытие крупнейшей русскоязычной биржи BTC-e в результате рейда ФБР США.

 

Децентрализованные торговые платформы предлагают альтернативу и, возможно, даже более ценную услугу, обещая большую безопасность и прозрачность. Они не полагаются на сторонние сервисы для хранения средств клиентов. Вместо этого, P2P транзакции можно совершать напрямую посредством автоматизированного процесса.

 

 

Читать полностью

[Jysdy Saloman 25]

Потому что вы должны понимать, что ВСЕ! существующие 'децентрализованные биржи' на базе блокчейна - это биржи по торговле токенами на этом же блокчейне, не больше.

У них один фатальный/фундоментальный недостаток - шлюзы обмена токенов на реальные активы. Они превращают биржу в централизованную, точнее несут в нее все те же проблемы, от которых хотелось бы убежать, торгуя на централизованных:

 - биржа на деньги пользователей (по разным оценкам это 40%-80%) торгует против них же самих

 - биржа знает точно, какое поведение у каждого пользователя, его история торгов, его успешность, видит всю его деятельность как на ладони, вводы выводы депозитов

 - биржа может и пользуется этой информацией, задержками в пополнении/снятии депозитов для манипуляций и торговли против пользователей

 

И конечно же децентрализованные биржи вполне имеют проблему

- шлюзы могут и делают это, прекратить работу по каким то своим причинам, не обязательно специально.

 

Что я называю действительно децентрализованной биржей? это когда пользователи для обмена шлют свои активы напрямую друг другу, без отправки их какому то посреднику. И да я прекрасно понимаю проблему доверия и опасность мошенничества. Эти проблемы решаемы, с кучей но...

 

Так что нет у нас пока децентрализованных бирж, точно помню, были попытки по торговле между блокчейнами, bitcoin и кажется litecoin исключительно на базе скриптового языка в транзакциях, а так же о создании таких инструментов говорят уже давно - это проект Alchemy для ethereum <-> zcash, и еще какой то проект по торговле ethereum <-> bitcoin но когда я смотрел эти проекты находились в состоянии, ну вот транзакцию можно создать и она отработает, но ни о каких готовых инструментах по обработке ордеров никто не говорил и делать не собирается.

Изменено 15 авг 2017, 21:15 пользователем Jysdy Saloman