Обзор закона STO (Security Token Offering)в Монако.

[Tatiana Mc]

В июне Князь Монако Альберт II подписал закон о предложениях токенов. Таким образом, установлена правовая база для размещения предложений токенов, что является альтернативным способом привлечения инвестиций. Монако становится первым в мире государством, использующим преимущества децентрализованного финансирования (DeFi).   Представитель компании aQtion ,Татьяна Овчинникова рассказывает о ключевых моментах законодательства и основных критериях для запуска проекта STO в Монако.

 

Принимая этот законопроект № 1491, Княжество вводит правовую норму для альтернативного инновационного способа финансирования с помощью токена на блокчейн. Создав этот новый метод финансирования компаний в Монако, правительство преследует цель развития нового экономического сектора в Княжестве. В соответствии с программой “Extended Monaco” , представленной правительством год назад, предполагается отбор и поддержка 10 проектов в год.

Kритериями для отбора цифровых проектов будут соответствие с экологическими, социальными и управленческими (ESG) факторами.

 

Основные положения закона о предложении токенов:

 

1. Любое предложение токенов подлежит получению административного разрешения, визы. Данное разрешение выдается за подписью государственного министра на основании заключения специальной экспертной комиссии. 
2. Юридическая форма компании, подающей заявку должна быть акционерным обществом.
3. Публичное размещение "предложений токенов ценных бумаг", или STO (Security Token Offering) запрещено.
4. Обязательно открытие банковского счета в Монако, специально предназначенного для оферты. Средства, собранные в рамках предложения, размещаются на условном депонировании с момента выдачи токенов в течение срока действия операции на условиях, предусмотренных суверенным постановлением. В случае отзыва авторизации, отказа от представленного проекта или в случаях, когда минимальная сумма не достигнута, удерживаемые средства возвращаются подписчикам.
5. Процедуры по контролю и санкции также предусмотрены для обеспечения соблюдения условий разрешения.
6. Статья 5 закона предписывает размещение предложения через утвержденную правительством цифровую платформу. 

 

Выбор такой платформы для выпуска и управления токенами, а также проведения проверок AML/KYC (ПоД/ФТ) сделан в пользу Tokeny Solutions. И это не случайно. Основанный в 2017 году в Люксембурге, стартап входит в Топ-50 фин-тех компаний Европы по версии KPMG. Год назад стартап привлечь инвестиции ведущей Европейской биржи Euronext.

В интервью aQtion, Люк Фалемпин, генеральный директор Tokeny сказал:

"Отсутствие высококачественных токенизированных активов стало камнем преткновения в индустрии токенизации.  Благодаря обязательному получению визы, проекты, выбранные Княжеством Монако, будут легко признаны инвесторами как серьезные и качественные инвестиционные предложения. Далее, права инвесторов будут защищены на "OnchainID" (системе идентификации активов). Для эмитента, проверки AML и KYC  (ПоД/ФТ) будут автоматически применяться  при любой транзакции."

 

"C технологической точки зрения, мы достигли точки когда финансовые институты могут использовать нашу технологию для массовой токенизации".

 

Группы финансовых активов для токенизации

 

На сегодняшний момент у Tokeny  35 клиентов. "C технологической точки зрения, мы достигли точки когда финансовые институты могут использовать нашу технологию для массовой токенизации", - добавляет Фалемпин. Идет работа с разными группами финансовых активов для токенизации: акции, долговые инструменты, сырьевые активы, фонды, инструменты инвестирования в недвижимость. Основная стратегия компании -ориентироваться на частные рынки. Основная часть клиентов сейчас- инвестиционные фонды закрытого типа, особенно в секторе недвижимости. 

 

Технология блокчейн может решить большинство  проблем в этом секторе: ценообразование, ликвидность ценных бумаг, прозрачность и устранение посредникво, автоматизацию торговлю активами и более эффективный клиринг и расчеты. 

 

 

Ссылка на интервью здесь