Поиск

В «InsurAce - DeFi платформа страхования. Часть 1» рассмотрели условия и процедуру страхование средств залоченных на других DeFi площадках и купили несколько страховок. В этой части разберём ещё один продукт InsurAce – майнинг (mining), так он называется на площадке, фактически же представляет собой стейкинг в сингл-пулах, а также поищем статистику по выплатам страховок. Mining Бизнес-модель проекта построена на взаимосвязи двух продуктов: страхования и майнинговых (стейкинговых) пулов. В вайтпепер она описана формулами, в тонкости которых мы вникать не будем. Её суть в том, что майнинговые пулы выполняют роль хранилища ликвидности (капитала) и при наступлении страхового случая средства из них могут быть задействованы для страховых выплат. Капитал в пулах обеспечивает соблюдение стандарта SCR, о котором говорилось в первой части. Объём средств, которые выше минимально необходимого % SCR платформа инвестирует в другие DeFi проекты. Пользователь вкладывает средства в эти пулы и получает заявленный процент дохода. Доход вроде как выплачивается в токенах INSUR. Как это происходит фактически не знаю, поскольку, изучив инструмент и взвесив «за и против», решил не тестировать эту тему. Ниже изложены причины такого решения. Пулы называются «Underwriting Mining» пулы и расположены во вкладке «Mining». Для каждой из сетей набор пулов немного отличается. Если подключиться через сеть Ethereum, то помимо сингл-пулов будет доступен ещё пул ликвидности (Liquidity Mining) для пары INSUR-USDC на Uniswap. Мы подключаемся к платформе через BSC: Заявленные проценты дохода, выглядят более чем привлекательно, но есть несколько моментов, которые остановили меня от вложения средств. Риски Основной риск инвестора, о котором предупреждает платформа – это ситуация, когда часть средств из пулов будет использованы для выплаты по страховым требованиям. В случае одобрения выплаты по страховой претензии, сначала средства для выплаты берутся из премиального пула (хранилище с уплаченными премиями за покупки страховок), но не более 20% от его объёма. Если же этих средств недостаточно, то платформа использует средства из стейк-пулов. Соответственно, в этом случае, часть средств инвестора, вложенных в пул, сократится за счёт выплаты. Насколько смогли найти инфу, InsurAce не совершил ещё ни одной выплаты по страховке, а помня процедуру одобрения, делаю вывод что выплаты «направо налево» не раздают. Поэтому этот риск хоть и масштабный, но пока теоретический. Так же согласно вайтпепер, в случае взлома смарт-контрактов этих пулов и потери средств, страховки не будет, так как средства в этих пулах застраховать на InsurAce невозможно. Справедливо, что проект не может страховать сам себя, тем не менее это риск, который стоит учитывать. Условия Вернёмся к заявленным процентам дохода. Для примера возьмём BNB и USDT, по которым площадка предлагается 28,11% и 35,43% годовых соответственно. Я сравнил какие проценты дохода по сингл-стейкингу этих валют предлагают некоторые из используемых мною площадок: Binance, Hotbit, Alpaca, Venus, Belt, Autofarm. Получилось, что на 13 октября максимальный результат показала связка «Belt-Autofarm» для BNB = 21,88% и связка «Alpaca-Autofarm» для USDT = 20,76% годовых. То есть проценты дохода предлагаемые InsurAce выглядит очень привлекательно. (Помним, что все проценты заявленные, не учитывают комиссии за транзакции и меняются в режиме реального времени). Что же остановило от инвестиций? Первое, это высокий порог входа. Для пулов на BSC, это эквивалент 1000 долларов в стейблах, 1 ETH в эфировском пуле, 1 BNB в пуле BNB и 100 INSUR в пуле INSUR. Во остальных сетях минималка в стейблах также равна 1000 долларам, 1 эфиру в эфириум-пуле, 10 AVAX в пуле AVAX на Avalanche и 100 MATIC в пуле MATIC на Polygon. Теоретически можно было затестить на примере 100 MATIC (эквивалент 150 долларов по курсу) и 100 INSUR (эквивалент 160 долларов по курсу). Но поскольку проект мне мало знаком, покупать 100 INSUR не захотел. (Может в будущем попробую MATIC. Если честно, сеть Polygon подключил к своему кошельку только сегодня в день публикации, когда статья уже практически готова ? Если буду делать тест, то будет дополнение). Вкладывать же минимум 1 BNB вызвало опасения – проект не настолько популяре и в рейтинге, чтобы я как микроинвестор доверил ему 1 BNB. На 13 октября по объёму заблокированных в нём средств (TVL) InsurAce занимает 80е место в рейтинге https://defipulse.com, 47 место в https://www.defistation.io и 214е место в рейтинге https://defillama.com. Второе, что вызывает неудобство – это период вывода средств из пула. Вывести средства можно только спустя 15 дней после запроса, в течение этого срока средства будут заблокированы. InsurAce заявляет, что проценты будут по-прежнему начисляться в течение этих 15 дней ожидания – «you are still entitled to rewards during the lockup period». С точки зрения проекта ограничение вывода понятно и обосновано желанием избежать риска резкой потери ликвидности и соответственно, устойчивости всей схемы. Но меня как инвестора перспектива ждать 15 дней не радует с учётом того, как всё переменчиво на крипторынке. Выплаты по страховке На сайте есть вкладка «Data», где можно посмотреть статистическую информацию по платформе: совокупный объём застрахованных средств, совокупную страховую премию, количество страховок, их подробности и пр. Отдельно есть вкладка со статистическими данными о стейкинговых пулах. На 13 октября всего (активные и истёкшие) на платформе было куплено 900 страховок. Информации же по количеству страховых обращений исполненных и отказанных нет. Единственное обращение, которое смогли найти было во вкладке «Claims» – обращение по страховке в связи с уязвимостью смарт-контракта площадки AutoFarm на Polygon. Выплата по нему была отклонена сообществом по рекомендации Консультативного совета с описанием причин решения. Эта единственная информация о страховом случае, которую нашли на официальном сайте. Выходит, что никто более не обращался за такой выплатой ? В заключение В майнинге (стейкинге) обещаемые проценты привлекательны, блокировка минимум на 15 дней без возможности вывода в целом допустима, но вот порог входа очень высокий. Для меня как микроинвестора вкладывать даже 150 баксов, не говоря уже об 1 BNB, просто, чтобы затестить незнакомый протокол – сомнительная тема. Если снизят минимальный порог, например до 40 баксов или 0,1 BNB, то я с удовольствием попробую этот инструмент. С учётом небольших инвестиционных сумм и сложной процедуры выплаты страхование для меня выглядит не актуальным. Но тема страхования в классических финансах – рабочий и общепризнанный инструмент, поэтому если команда проекта настроена на серьёзную долгосрочную работу, у этой бизнес-модели есть будущее. В целом буду держать площадку на заметке и если снизят порог по инвестированию в пулы, то попробую её потестить. *** У нас появился Телеграм-канал, где публикуем анонсы новых статей выходящих на Дзене и наблюдения, которые показались интересными, но вышли за тему еженедельной статьи. Подписывайтесь на каналы и читайте про криптовалюты. Эту статью также можно прочитать на моём канале в Яндекс.Дзен: https://zen.yandex.ru/media/id/5c47276e03922200ad73482d/insurace-defi-platforma-strahovaniia-chast-2-616a87e15814505284938694

В Telegram-канале провели опрос, на какой из трёх предложенных проектов сделать обзор, в результате выиграл InsurAce. В первой части рассмотрим, что собой представляет платформа и как работает её основной инструмент – страховка: разберёмся с процедурой, условиями страхования и купим страховку средств, работающих на DeFi-площадках. О проекте InsurAce — это децентрализованный протокол страхования, предназначенный для защиты средств пользователей, которые взаимодействуют с DeFi площадками: биржами, лендинговыми платформами, стейкинговыми и фарминговыми пулами и т.д. Проект запущен в апреле 2021 года на блокчейне Ethereum. Сейчас, помимо эфира, работает на блокчейнах Binance Smart Chain (BSC), Polygon и Avalanche. Официальный сайт insurace.io, доступен на английском; также есть whitepaper на русском, где можно найти подробную информацию о проекте. INSUR – нативный токен проекта. Используется для вознаграждения участников экосистемы через программу майнинга (так называется на сайте, фактически это фарминг), принятия участия в голосованиях, оценке страховых претензий и других инициатив. Максимальная эмиссия составляет 100 млн токенов. Цель проекта — предоставление страховых услуг в DeFi пространстве для минимизации потерей, с которыми может столкнуться инвестор вследствие уязвимости смарт-контрактов. То есть через InsurAce можно застраховать свои средства залоченные на DeFi-площадках. Не знаем весь масштаб потерь от взлома DeFi, но, например, по данным Coindesk в результате хакерских атак на DeFi проекты, за 2021 год было украдено свыше 360 млн долларов по состоянию на конец июля. То есть страховка как продукт вполне актуальна. InsurAce предлагает страхование от следующих рисков: в случае взлома смарт-контракта; при взломе хранилища и потере пользователем более 10% средств и/или приостановке вывода средств более чем на 90 дней; при IDO в случае взлома смарт-контракта платформы; при падении стоимости стейблкоина ниже привязанной цены. Смарт-контракты самого InsurAce проходили аудит двумя сторонними аудиторами - SlowMist и PeckShield. Помимо страхования, InsurAce предлагает пользователям возможность генерить доход через программу майнинга, которую будем рассматривать в следующей части статьи. Подключение к площадке При изучении темы нашлось много понравившейся инфы, поэтому будем чередовать теорию и практики. Начнём с подключения к площадке. На сайте нажимаем «Launch App» и переходим на платформу app.insurace.io. Подключиться к ней можно через TrustWallet, MetaMask, функцию WalletConnect (протокол для подключения мобильного кошелька к DeFi посредством сканирования QR-кода) и др. При подключении кошелька можно выбрать сеть, через которую будем работать. Выбираем BSC и подключаемся через МетаМаск. Попадаем на «Home» — основная страница, где есть следующие разделы: список купленных страховок (My Covers), страховые случаи (my Claims), майнинг (My Mining) и награды (My Reward). В этих разделах можно видеть наши открытые позиции по каждому из продуктов и количество наград в токене INSUR за инвестиции на площадку. Сейчас все значения по нулям. Дальше идёт вкладка «Referal» где есть реферальная ссылка и реферальный код, который можно использовать для получения скидки при покупке страховки. В общем ничего особенно, поэтому двигаемся дальше и переходим к «Insurance». Insurance InsurAce заявляет, что его страховая бизнес-модель работает с учётом требований законодательства ЕС в отношении правил страхования и использует стандарт SCR (Solvency Capital Requirement или требование к капиталу платежеспособности) как стандарт для управления своим капиталом. Его суть в том, что InsurAce должен иметь достаточный резерв капитала чтобы выполнить свои обязательства перед страхователями (оплатить все потенциальные страховые требования) в течение следующих 12 месяцев с вероятностью 99,5%. Информация показалась нам актуальной и заслуживающей отдельного внимания. Выбираем страховки Площадка позволяет застраховать средства, работающие не только на какой-то одной платформе, а создать страховой портфель. То есть добавить несколько продуктов, работающих в разных блокчейнах в одну корзину и оплатить покупку одной транзакцией. Например, у инвестора есть средства на Uniswap, Aave в блокчейне Ethereum и на Alpaca Finance в блокчейне BSC, тогда он может выбрать страховку средств для каждой площадки в одну корзину и оплатить одной транзакцией. Переходим во вкладку «Insurance» - «Buy Covers» и выбираем площадки, средства на которых мы хотим застраховать. Можно отфильтровать тип блокчейна и тип страхового риска. Выберем платформы работающие на BSC и учтём все типы рисков: У меня залочены средства на Alpaca Finance, PancakeSwap и Autofarm. Выбираю их и они попадают в «корзину покупок» в правом нижнем углу экрана. Переходим в неё: Сначала выбираем валюту, в которой будет страховать средства и оплачивать покупку страховки. При подключении через блокчейн BSC, это четыре валюты: BNB, BUSD, USDC и USDT. На других сетях также список из четырёх валют, где BNB меняется на нативную, а BUSD на DAI. (Если мы подключаем кошелёк, выбрав сеть BSC, то не важно какие платформы на каких блокчейнах мы выберем для страхования, список используемых валют будет соответствовать сети BSC). Я выбрал валютой расчёта BNB. Минимальная Cover Amount (сумма покрытия, то есть размер средств, которые мы страхуем) составляет 3 BNB. В случае выбора валютой расчёта стейблы, минимальная сумма составит эквивалент 1000 долларам. Срок страхования составляет от 15 дней до года. Чем выше сумма покрытия и длиннее срок страхования, тем дороже Total premium (страховая премия, то есть стоимость страховки). Покупку всех страховок оплачиваем одной транзакцией, тем самым экономим на оплате комиссии за газ (если выбрать иную валюту расчёта кроме BNB, то понадобится подтверждать доступ к средствам в кошельке, то есть транзакция пройдёт в два этапа: эпрув и сама покупка). Перед тем, как совершить покупку ознакомимся с условиями страхования и процедурой выплат. Условия страхования Если в течение страхового периода произойдет взлом, который будет квалифицирован как соответствующий страховому случаю, то пользователь получит страховую выплату. Страховое возмещение выплачивается в той валюте, которую мы выбрали при покупке страховки, при этом застрахованные активы могут быть любыми монетами. Перерасчёт будет произведён по рыночному курсу. Случай будет считаться страховым если средства на платформе утеряны в результате уязвимости смарт-контракта и, если они не будут возвращены самой платформой. Убыток должен быть напрямую связан с адресом кошелька, который использовал пользователь для оплаты страховки или он может предоставить доказательства владения пострадавшим адресом кошелька. Страховые выплаты не превышают сумму страховки, то есть страхуя 3 BNB, мы получим максимум столько, даже если потеряно больше. Для подсчёта точных потерь будут использоваться данные об обменном курсе на момент взлома. Список исключений, при которых страховка не будет действовать: потерянные активы являются NFT; фишинг, нарушения безопасности, вредоносное ПО, которые привели к потере доступа из-за неосторожности пользователя; любые убытки из-за обесценивания валюты, связаны они с атакой или нет. То есть страховка не покрывает ошибок пользователя или другие ситуации, при которых смарт-контракт не был затронут взломом. Процедура выплаты Как происходит в реальности не знаем и надеюсь и не узнаем ? Вот как процедура описывается в документации проекта. Подача иска (запроса, претензии) на возмещение происходит в течение страхового периода или не позднее 15 дней после его истечения, позже возмещение рассматриваться не будет. При подаче запроса пользователь должен приложить информацию о своих потерях: количестве средств, времени, адресе кошелька и другие доказательства, если они потребуются. После получения запроса Консультативный Совет оценивает его, уточняет размеры утерянных средств, правдивость предоставленной информации и пр., что позволит ему сформировать отчёт на основе полученных данных. (Консультативный Совет — это персоны, выбираемые командой проекта). Далее Claim Assessors (сообщество пользователей, владеющих INSUR токенами и участвующее в оценке претензий) будут принимать решение о выплате. Если в течение 36 часов более 75% процентов участников проголосуют положительно, то выплата состоится. Если нет, то Консультативный Совет возьмётся за окончательное рассмотрение заявки (InsurAce заявляет, что в случае отрицательного решения, отказ будет обоснован). После окончательного решения, пользователь имеет 24 часа на подачу жалобы, которая будет стоить ему 1% комиссии от запрошенной суммы и тогда совет вновь пересмотрит заявку. Если жалоба не поступит, то вопрос закрыт. Держатель токенов INSUR может стать Claim Assessor (Экспертом по претензиям) и голосовать за принятие/отклонение претензий. В случае совпадения голоса с большинством, эксперт получит небольшое вознаграждение в INSUR. Чем больше INSUR токенов будет застейкано пользователем, тем сильнее его голос (максимум 5% от общего числа голосов) и больше вознаграждение. В следующей части, возможно, рассмотрим этот механизм подробнее. Покупка страховки Завершим покупку выбранных страховок. Введём реферальный код, полученный из другого аккаунта, что должно дать этому аккаунту небольшую премию в INSUR. В итоге, страховки с общим покрытием в 9 BNB обошлись мне в 0,0228 BNB страховой премии и 0,007665 BNB комиссия сети за транзакцию. В сумме составило 0,030465 BNB или 13,3 доллара. Инфа по купленным страховкам отображается на главной странице «Home» и во вкладке «Insurance» в разделе «Active Covers». В заключение Условия страхования выглядят вполне понятными, а процедура покупки простой. Смутила процедура выплаты: доказательства, голосования, эксперты – всё это для меня выглядит сложным и «сырым» механизмом. Не ясна фактическая статистика обращений и выплат. К моменту публикации второй части, попробуем найти актуальную информацию. Поскольку свои средства я вкладываю в надёжные площадки (я в них верю ?), и суммы не сказать, что огромные, то для меня как для микроинвестора, вопрос актуальности этого продукта остался открытым. У платформы есть ещё один продукт – майнинг (фактически фарминг). Заявленные проценты дохода по нему, на первый взгляд, выглядят вполне привлекательно. Поэтому в следующей части подробно рассмотрим это продукт и если он нам понравится, вложим в него средства. *** У нас появился Телеграм-канал, где публикуем анонсы новых статей выходящих на Дзене и наблюдения, которые показались интересными, но вышли за тему еженедельной статьи. Подписывайтесь на каналы и читайте про криптовалюты. Эту статью также можно прочитать на моём канале в Яндекс.Дзен: https://zen.yandex.ru/media/id/5c47276e03922200ad73482d/insurace-defi-platforma-strahovaniia-chast-1-6161475a63541b56f6a23cb2