ALGODEX

Starmedia Capital · 22 Feb 2022, 12:45

Algodex — это p2p торговая площадка, которая позволяет торговать пользовательскими токенами на блокчейне Algorand под названием Algorand Standard Assets (ASA). Все активы существуют на блокчейне Algorand и имеют цену в ALGO (внутренней валюте платформы). Algotex позволяет пользователям взаимодействовать с блокчейном Algorand для облегчения передачи ASA. Команда разработки представила прототип проекта, в котором можно ознакомиться с уже реализованным функционалом. Сам проект будет иметь токен ALGX

В этом обзоре мы поговорим о том, что это за проект, в каком он сейчас состоянии и какое у него возможное будущее. А самое главное — разберем потенциал токена ALGX и риски, связанные с инвестированием в продукт.

Юридическая сторона / поддержка

Разработкой продукта занимается основанная в 2021 году компания AlgoDev Inc, которая имеет зарегистрированное юр. лицо в США. На сегодняшний день компания имеет 6 сотрудников. На данном этапе развития продукта команду разработки поддержали следующие участники рынка:

· Algorand Capital

· Executives at GoldenTree

· Black Ventures

· Elevate Community Ventures

· OneBlock Labs

· Existential Capital

Список партнеров весьма внушительный, но отдельно отметим поддержку со стороны Black Ventures, венчурного фонда, специализирующегося на инвестициях в крипто-стартапы, в портфолио которого более 15 успешно реализованных проектов, и Elevate Community Ventures за плечами которых более 50 поддержанных ими проектов.

Продукт / конкурентное преимущество

Algorand — это полностью децентрализованный блокчейн-протокол, целью которого является обеспечение эффективного, прозрачного и безопасного обмена цифровыми продуктами. Блокчейн способен надежно и эффективно вычислять транзакции. Блокчейн Algorand может обрабатывать 1 000 транзакций в секунду, для сравнения, протокол Solana способен обработать 2 000 транзакций за секунду. Одной из инновационных функций блокчейна Algorand является возможность для любого создать токен, называемый стандартным активом Algorand (ASA). Любой предмет, материальный или нематериальный, может быть представлен в ASA. Все ASA размещаются и обрабатываются на блокчейне Algorand и оцениваются в ALGO, криптовалюте Algorand. На данный момент стандартные активы Algorand используются для создания финансовых утилит, мониторинга загрязнения воздуха и вознаграждений в видеоиграх.

При наличии нескольких тысяч стандартных активов Algorand существует значительная нехватка мест, где можно торговать ASA. На доступных в настоящее время торговых платформах пользователи не могут размещать сделки по установленным ценам с использованием лимитных ордеров. Algodex решает эту проблему, создавая интерфейс, в котором пользователи могут напрямую заключать сделки ASA с другими пользователями на блокчейне Algorand. Algodex имеет возможность получать информацию из блокчейна Algorand, составлять пользовательские ордера и формировать из них книгу заявок (Order Book) и записывать смарт-контракты в блокчейн Algorand. Платформа Algotex предоставляет собой удобный интерфейс, который также показывает графики цен, историю торговли и другую информацию об активах.
Algotex использует стандартную методологию формирования книги заявок, с полным процессом можно ознакомиться ниже.

В общем и целом, платформа Algotex реализует функционал ОТС (внебиржевая сделка) рынка, поэтому она перенимает все плюсы и минусы такого рынка. Главным недостатком внебиржевых торгов является дефицит ликвидности, но Algotex предлагает решение этой проблемы.

Пользователи будут вознаграждены за предоставление ликвидности Algotex. Участники торгов могут предоставлять ликвидность, размещая ордера на покупку и продажу.

Пользователи будут получать вознаграждения за ликвидность в ALGX.

Размер вознаграждения, которое получает каждый пользователь, зависит от качества предоставляемой ликвидности. Ее качество будет рассчитываться с учетом продолжительности предоставления, того, насколько она была близка к текущему bid/ask, и сколько ликвидности было предоставлено.

Токен ALGX, будет запущен в качестве ASA вскоре после выпуска основной сети Algotex.

ALGX также будет функционировать как монета управления. Голоса каждого владельца токена будут пропорциональны количеству ALGX, которым они владеют.

Токеномика / Roadmap

На сегодняшний день команда разработки не предоставила road map, по которому будет проходить разработка.

Всего команда планирует выпустить 6 млрд. коинов. На этапе первичного размещения компания продаст 1,2 млн токенов и тем самым привлечёт 8,4 млн. долларов США. Полная оценочная рыночная стоимость компании с учетом всех токенов (выпущенных на рынок и зарезервированных на внутренние нужды) будет составлять 70 млн. долларов. Само публичное размещение будет проводиться по цене 0,022 доллара за токен. Первичное размещение будет проходить в два этапа:

· Seed: по цене 0,003 USD

· Первый раунд закрытого размещения: по цене 0,007 USD

· Второй раунд закрытого размещения: по цене 0,01 USD

Общее предложение токенов будет распределено следующим образом:

Всего компания планирует выпустить на рынок 30 % от всего объема токенов.

По нашим оценкам, стоимость компании по методу Беркуса составляет 1 100 000 долларов, а по методу суммирования факторов риска (где начальная стоимость вычислена по методу Беркуса) — стоимость компании равна 1 250 000 долларов. Итого, средняя оценка бизнеса из двух вышеописанных методов составляет 1 175 000 долларов. Более подробно о методах оценки стартапа можно прочитать здесь.

Таким образом, компания при начальной рыночной капитализации в 8 400 000 долларов имеет завышенную рыночную оценку, что является отрицательным сигналом для роста токена.

Команда

Alexander Trefonas, Основатель и генеральный директор

С 2009 по 2014 год Александр работал разработчиком в компании CISCO systems, после чего еще год бы старшим разработчиком в компании VISA. До 2020 года работал в компании Broadcom Inc, которая занимается производством полупроводников и поставкой инфраструктурных ИТ-решений.

Eric Sharma, глава отдела разработки

Эрик работал в области программного обеспечения. Ранее Эрик работал в сфере информационных технологий и инвестиций. Его главной специализацией были алгоритмическая торговля и управление активами. Однако скажем, что в среднем он находился на своих должностях в течение четырех месяцев.

Mike Feher, архитектор

С 2016 года работал научным сотрудником в Telluric Guru, где занимался аналитической деятельностью на различных проектах: от климатического моделирования до блокчейн разработки

Ramya Trefonas, глава бизнес отдела

Ramya имеет десятилетний опыт в оптимизации бизнес процессов и работы с клиентами. За ее плечами огромный опыт работы в таких компаниях как Dell, Sparkcentral, Fairmarkit.

Социальные сети

На момент написания статьи у Algotex 20 000 читателей в твиттере и 6 000 участников в телеграм канале. Для такой стадии развития Algotex имеет высокие показатели по охвату аудитории, что представляется нам положительным сигналом для роста токена.

Однако скажем, что число активных пользователей телеграм канала (пользователь считается активным, если отправил хотя бы одно сообщение за день) варьируется от 20 до 70:

Отметим, что команда оперативно и детально отвечает на вопросы подписчиков, а общий настрой фолловеров воодушевлённый, в комментариях нет негативных или недовольных высказываний.

Исторические данные

Terra Virtua Kolect — это кроссплатформенный NFT маркетплейс

Текущая цена: 0,15 USD

YTD (доходность с даты размещения до сегодняшнего дня): 165 %

HoDooi — это мультичейн маркетплейс для создания, покупки, продажи и перепродажи цифровых активов защищенных технологией блокчейна HOD.

Текущая цена: 0,008 USD

YTD (доходность с даты размещения до сегодняшнего дня): 12 %

Прогноз по публичному размещению

Мы ожидаем апсайд при замещении в районе 500–600 %, и дальнейший рост в течение полугода до 700–800 %.

Заключение

По итогам анализа Algotex набирает 7.5 баллов из 10 за:

· Высокий уровень поддержки

· Перспективный проект, удовлетворяющий потребность рынка

· Опытную, хоть и небольшую команду

НО из-за:

· Потенциально малого объема рынка

· Отсутствия плана по поддержке цены токена

· Отсутствия road map

· Малой доходности подобных проектов

Токен обладает высоким потенциалом роста. Мы можем порекомендовать участие в будущем публичном размещении. Однако советуем ограничится среднесрочным периодом инвестирования, поскольку видим потенциальные риски для устойчивого роста монеты, которые были описаны выше.

UPD: после встречи с представителем компании, мы отказались от дальнейшего участия в инвестициях по следующим причинам:

1. Команда не создает свой блокчейн, а делают биржу как отдельный продукт на уже существующем блокчейне https://www.algorand.com/about

2. Мы не услышали четкой стратегии завоевания рынка кроме низких комиссий, я не понял уникальности продукта (не продали)

3. В команде муж и жена (фактор риска)

4. Команда расосредоточена по миру (фактор риска)

5. Нет соглашений о листинге кроме MEXC. IDO проводят своими силами.

6. В ближайшее время нет цели на маркетинг, в планах отладка продукта. Продажи нужны для оплаты юристов и отладки продукта. Это неплохо, что компания фокусируется на продукте, но на этапе инвестирования хотелось бы видеть более четкий план по продвижению и захвату аудитории.

Остались вопросы? Задайте их в нашем телеграм канале, где мы предоставляем аллокации в блокчейн стартапы. На рынке много новых стартапов, но мы тщательно выбираем каждый, прежде, чем входить своими деньгами. Больше аналитики и инвестиционных идей вы найдете на нашем канале.

Сайт Algotex: https://about.algodex.com/

Twitter: https://twitter.com/AlgodexOfficial

Telegram:https://t.me/algodex

Whitepaper: скачать

ДИСКЛЕЙМЕР

В материале изложено субъективное мнение автора, данная статья не является инвестиционной рекомендацией.