P2P-кредитование – революция в финансах только начинается

[Alex03]

Нам предстоит стать свидетелями изменения сферы банковских услуг по аналогии с тем, что мы видели в сферах организации путешествий и способах продажи книг.

Мы все начинаем привыкать к удобству онлайн-банкинга и использованию сервисов при помощи наших смартфонов, хотя при этом до сих пор часто посещаем банки для решения многих организационных и технических вопросов.  При этом все говорит о том, что “Рубикон пройден, жребий брошен” и это лишь вопрос времени, когда Интернет окончательно изменит банковский мир.

На сегодняшний день мы еще не увидели действительно масштабных изменений, подобно тем, которые вносили в свое время Expedia, Betfair или Amazon в свои сферы путешествий, торговли или формата продажи книг.

Подобной революции можно ждать со стороны p2p-финансовых систем (peer-to-peer – равный равному или одноранговые сети), которые активно внедряются в платежные сервисы и площадки онлайн-кредитования, на которых сводятся на прямую заемщики кредиторы с вкладчиками.

Потенциал роста и развития этих площадок феноменален. Согласно данным аналитического портала AltFi и его показателю The Liberum AltFi Volume Index, который отслеживает динамику развития p2p-финансов, совокупный объем p2p-кредитования в Великобритании составляет на данный момент около £4,3 млрд., что очень не плохо для отрасли, которая празднует свое десятилетие в этом году. При этом если взглянуть на эти цифры в разрезе всего объема кредитования в Великобритании, то становится понятно, что направление только зарождается.

Ориентировочно через 10 лет, по мнению многих экспертов, p2p-площадки будут самым актуальным и распространенным способом получения кредита. На сегодняшний день можно выделить несколько основных волн, которые будут катализаторами развития и роста p2p-кредитования.

Возможности Интернета – раньше для совершения покупок потребители должны были взаимодействовать с массой посредников и дилеров, которые в итоге повышали цены на продукцию. Интернет революция позволили таким сервисам, как eBay и Amazon взаимодействовать покупателям и продавцам напрямую. Аналогичным образом Betfair позволила любителям спорта делать свои ставки на исход игры минуя традиционных букмекеров. Но в отличие от других секторов, в банковском сегмента недостаточно одного интернета, чтобы совершить революцию.

Демократизация регулирования – мы очень часто становимся свидетелями, как нормативное регулирование душит финансовые инновации (достаточно вспомнить хотя бы индустрию криптовалют). При этом наличие четкой и грамотной нормативной базы выступило бы хорошим подспорьем для развития p2p – финансовых систем (кредитование и платежные системы).

Одним из основных направлений регуляторов в традиционном банкинге является контроль количества выданных кредитов, так как банки могут выдавать значительно больше кредитов, чем привлекли депозитов. Подобный подход обеспечивает высокую норму прибыли в спокойные периоды, но когда наступают кризисные времена, то вся система рушится вместе с деньгами вкладчиков.

p2p-кредитование работает по совершенно иному принципу, заемщик получает ровно столько, сколько внес кредитор или вкладчик. Подобная система снимает массу рисков, присущих традиционной кредитной деятельности со стороны сегодняшних банков.

Одной из причин быстрого развития p2p-кредитования была возможность доступа к большому массиву онлайн информации о риск-профиле потенциальных заемщиков. Банки не готовы делиться своими данными относительно клиентов с учреждениями, которые не относятся к сегменту традиционных финансовых институтов.

С проникновением Интернета в повседневную жизнь потенциальных клиентов, инновационные площадки получили доступ к информации, которой не обладают даже банки и  она позволяет по многим вопросам даже глубже составить портрет заемщика.

К примеру, риск-профиль клиента, который работает на одном и том же месте  уже 7 лет не сильно изменится, если он придет за кредитом после первого года работы или после седьмого (при прочих равных обстоятельствах).

Специалисты некоторых p2p-кредитных площадок отмечают такие интересные закономерности, как, если человек оформляет заявку на кредит в воскресенье, то его риск-профиль, как правило,по остальным показателям значительно надежнее. В качестве объяснения этого феномена они выдвигают предположения, что человек, который занимается личными делами не в рабочее время, а выбирает для этого период во время выходных, чтобы посидеть перед компьютером для организации своих финансовых вопросов, будет более успешным и стабильным.

Нельзя обойти и вопрос затрат на обслуживание кредитных операций. Любой традиционный банк содержит огромный штат сотрудников, платит аренду и многое другое, что уже включено в стоимость кредита. p2p-площадки лишены всех этих нюансов, что позволяет им быть значительно  выгоднее для потребителей.

Синергия от всех этих факторов должна начать беспокоить традиционные банки.

Все доводы банковских игроков, что клиенты на онлайн-площадках плохо понимают на что они идут просто тонут в том удобстве и доступности информации, которые предлагают p2p-сервисы 24 часа в сутки и в любом месте благодаря Интернету.

Компаниям Amazon, eBay и Expedia уже около 20 лет и за этот период они резко поменяли свои отрасли, именно поэтомув ближайшие 10 лет стоит ждать аналогичной революции благодаря p2p-финансовым площадкам  в сфере традиционного банкинга.

via Telegraph

http://coinspot.io/technology/p2p-servisy-revolyuciya-v-finansah-tolko-nachinaetsya/

[Alex03]

Опыт работы на площадке P2P-кредитования BTCJam

 

 

P2P-займы в «твердой» валюте до сих пор не вызывают особого доверия у населения. А что говорить про займы в Bitcoin’ах? Именно это я и решил проверить, используя один из крупнейших порталов P2P-кредитования — BTCJam.com. По ходу рассказа я укажу на несколько подводных камней и ошибки, которые я совершил, а вы можете избежать, если вдруг решитесь ввязаться в эту авантюру.
Хочу сразу отметить, что потребности в кредитных деньгах у меня сейчас нет. Все действия проводились из любопытства и с целью анализа каких-либо возможностей в этой сфере. Opportunities наше все! Зато мы так же проверим куда вложить биткоины под проценты.

Первый шаг – регистрация и заполнение профиля

Ваш профиль на подобных сайтах – это 90% успеха получить средства под низкий процент.BTCJam использует рейтинговую шкалу От E- (отрицательный) до A+ (положительный).

Рейтинг зависит от того, какие данные вы готовы раскрыть и подтвердить.

Для начала работы как минимум нужно подтвердить вашу личность (Identity) с помощью скана паспорта или водительских прав и адрес. Личность я подтвердил загрузкой фото двуязычных прав нового образца. С адресом были было немного сложнее.Основная проблема — найти официальный документ на английском языке с указанием адреса проживания.

Вначале я думал, что скана штампа прописки в паспорте и счета за ЖКХ им хватит. Понятное дело, что прочитать они не смогут, но сверить идентичность адресов в паспорте и на счете реально. К сожалению, не смогли.
Далее я решил подгрузить скан истекшего свидетельства о резидентстве в Германии. Во-первых, там все указано латиницей. Во-вторых, «Бундесланд», по моему мнению, давал сразу +10 к доверию. В третьих, адрес на розовой карточке Aufenthaltstel указан на обратной стороне, а срок действия карточки – на лицевой. Таким образом, я рассчитывал, что скана одной стороны им достаточно. И тут не вышло. Запросили скан лицевой стороны.

На пару дней я взял перерыв и ожидал пока вся поддержка вернется с праздников (регистрация проходила в 25 числах декабря). В итоге 1 января, не потеряв еще всю «алкогольную храбрость» и в God Mode я быстро на планшете добавил красными буквами в PDF файл счета за ЖКХ своё имя латиницей и еще более крупным шрифтом написал заголовок – Utility Bill, December 2014. В районе 6 утра следующего дня пришло письмо с подтверждением моих данных.

Далее было чуть проще – стандартное подтверждение номера телефона с помощью СМС. Присоединение аккаунтов на Facebook, Twitter, LinkedIn, PayPal и CoinBase. Для подтверждения дохода (Income Verification) я взял выписку с интернет-банка за ноябрь, где двумя строчками помимо покупок в магазинах проходила надпись Salary. Приняли.
Чтобы получить отзыв (personal reference) пришлось еще зарегистрировать жену, пока она купала ребенка, и быстренько оставить текст типа: «Alexey is my husband. We are growing up together a 10 months son». Немного психологического давления на публику сайта и здесь.

Как итог – B-.

Для подтверждения банка, насколько я понял, им нужно предоставить логин и пароль от internet-банка. Пока что это выходит за рамки моего уровня открытости.
Интересно, что найти, где подтвердить банковскую карточку я до сих пор не могу. Может данная возможность активируется только после подтверждения банка?

Второй шаг – получаем «репутационный» займ Создаём займ

Так как кредитный рейтинг зависит и от кредитной истории на сайте, то самый легкий способ его повысить — создавать «репутационные» займы, reputational loan. Это займы на небольшие суммы, короткий срок и часто с моментальной выплатой (instant payment).

Итак, нажимаем Get a Loan. Для создания заявки нужно:

1. Придумать название. Уже на этом этапе я умудрился сделать ошибку – поменял местами буквы и не заметил: RepUAtion Loan#1. Отмечу, что название можно поменять только через обращение в поддержку.
2. Выбрать срок. От 7 до 365 дней.
3. Указать регулярность выплат инвесторам. Вариантов пять – каждые 3 дня, еженедельно, каждое 1 / 5 / 10 число месяца.
4. Ставку в процентах, за указанный выше период выплаты. Т.е. если вы выбрали период выплаты какое-то число месяца – то ставка месячная. Если каждые 3 дня или еженедельно, то ставка будет за 3 или 7 дней соответственно.
   Портал рассчитывает для тебя рекомендуемую процентную ставку в зависимости от твоего рейтинга. Если указываете ставку ниже рекомендуемой, то инвесторы будут уведомлены, что ставка по данному займу занижена.
5. Выбрать будет ли привязана ваша ставка к курсу CoindeskUSD (раньше был Bitstamp, но после всем известных событий им пришлось перейти на Coindesk).
6. Описание займа. Здесь принято писать краткое мотивационное письмо.
7. Дата окончания сбора средств.
8. И язык. Здесь выбор интересный – 5 вариантов испанского, 2 варианта португальского и английский. Корни проекта растут из Бразилии. В этом и причина.

 

На что еще стоит обратить внимание:
BTCJam живет за счет процента от полученной суммы взаймы. Платит только заёмщик. До 5 BTC – ставка 4%, все что выше – 1%.
То, что процент берется с полученных денег, а не с выплаченных является основным минусом данной платформы и отличает от её конкурента BitLendingClub. Сбор денег с выплаченных средств инвесторам мотивирует администрацию сайта строже относиться к проблемам дефолтов заёмщиков и борьбе со «скамерами» (от англ. scum – подлый человек).
После удачного займа средства на свой счет вы получаете за вычетом комиссии.

Размер платежа рассчитывается по формуле расчета аннуитета постнумерандо, т.е. с выплатой в конце периода. Формула расчета есть на Wikipedia. Смысл в том, чтобы выплатить весь долг равными частями за указанный вами период времени с учетом основного тела долга и процентов на остаток долга одновременно.

Дабы стандартизировать процентные ставки по всем займам, система рассчитывает независимо от срока займа годовую процентную ставку (Annual percentage rate, APR). APR рассчитывается как общая доходность по вкладу за год, т.е.:

Разберём все на моём примере:

Считаем регулярный платеж:
Первый займ я создал на 0,88 BTC, срок 60 дней под 2.5% с выплатой каждое 10 число месяца.
И так

где,
0,0025 – процентная ставка,
0.88 – сумма займа,
2 – количество периодов.

Считаем APR:

Сверяем:

Размер ожидаемых убытков (Expected loss) рассчитывается на основе их шестого чувства, а точнее статистической вероятности дефолта подобных займов.

Сбор средств

Запрошенные 0,88 BTC я собрал за три дня от 62 человек. Размер вкладов разнился от 0,0075 BTC до 0,2 BTC. Это не самый быстрый сбор средств, но результатом я доволен.

Интересная ситуация случилось перед активацией. Подтвердив займ 8 числа, я понял, что первый день выплаты должен быть 10 января, уже через день. Гугл подсказал, что система действительно ставит ближайшее указанное число месяца в соответствии с настройками регулярности выплат. Но дату можно изменить, и стоит написать в поддержку. Те в свою очередь без каких-либо проблем изменили дату первой выплаты на 10 февраля. Мне трудно судить, как рассчитывались бы выплаты, если первая выпадала бы на 10 января. Но быть должным сразу после получения денег не входило в мои планы. После того как я активировал займ, рейтинг сразу понизился до C.

Тактика моего инвестирования

Стратегии у меня нет, поэтому здесь только тактика.
Полученные 0,88 BTC, как и планировалось изначально, я решил вернуть в виде инвестиций в другие займы. Гулять так, гулять.
Чтобы определить, кому доверять, а кому нет, в какую корзину яйца класть, а в какую нет, важна статистика. С нею на BTCJam все плохо. Поэтому есть несколько ресурсов от энтузиастов, которые наладили сбор данных и их обработку на гораздо более высоком уровне. Больше всего мне нравится BTCJamTop.

Во-первых, здесь есть своя простая 10-бальная система оценки инвестиции. Как минимум, думать уже нужно меньше, даже не смотря на предупреждения от создателя ресурса, что он не за что не несет ответственность.

Во-вторых, по каждому займу есть куча графиков и дополнительной информации, например, отношение просроченной задолженности к своевременным выплатам, притом представлен индивидуальный анализ и общие данные по стране заёмщика:

Ну а в-третьих, все в одном месте.

Основной минус портала – задержка в обновлении данных. Бывает, что находишь отличный займ, а он уже полностью собран.

Для себя я решил инвестировать в короткие репутационные займа (7-30 дней). Проценты выше, да и риск не вернуть первый же займ ниже, я считаю, чем выплатить несколько мелких займов, а затем собрать крупную сумму и уйти в небытиё. Больше 0,1 BTC никому не давал еще. Это про все яйца в одной корзине.

На данный момент я разместил порядка 1.15 BTC. Возврат прошел по 0,45 BTC с 10% профитом за 2 недели. Статистика очень маленькая, но есть риск, адреналин и интерес смотреть, что будет дальше.

Буду рад услышать ваш опыт P2P-инвестиций и займов в биткоинах.

yobbo88, Geektimes

Edited 1 Sep 2015, 11:15 by Alex03

[gaalx]

наверное еще полгода назад спрашивал о подобном сервисе. очень интересная статья, большое спасибо. давно хочется разобраться с подобного рода инвестициями.

[gaalx]

зарегился, посмотрел. сыро еще и мало людей. в основном берут деньги на год, что в такой сфере достаточно опасно. но вопрос очень интересный. странно, что еще не развит серьезно.

[Alex03]

зарегился, посмотрел. сыро еще и мало людей. в основном берут деньги на год, что в такой сфере достаточно опасно. но вопрос очень интересный. странно, что еще не развит серьезно.

Где людей мало..?В  BTCJAM,там  очень много  людей, берут на 3 -6 месяцев   в основном под  майнинг..Но нужно смотреть по рейтингу, А+  достаточно  много, юрисдикцию  еще смотреть, США лучше всего, Бразилия и т.д.  не лучший  вариант..

[gaalx]

Где людей мало..?В  BTCJAM,там  очень много  людей, берут на 3 -6 месяцев   в основном под  майнинг..Но нужно смотреть по рейтингу, А+  достаточно  много, юрисдикцию  еще смотреть, США лучше всего, Бразилия и т.д.  не лучший  вариант..

может время не совсем удачное, но:

[Alex03]

  https://btcjam.com/listings/f/30-60-days,90-120-days,180-365-days/all-currencies/a,b/safe/no-hide/ns/no/