Перейти к содержимому

bronevik's блог

  • записи
    23
  • комментария
    224
  • просмотр
    158 551

Записи в этом блоге

br0nevik

У одного моего товарища жил пес. Здоровущая кавказская овчарка по кличке Анчар. Метр в холке и зубищи размером с палец, когда-то был вообще машиной для убийства, но к моменту нашего знакомства стал уже старый и ленивый. Как-то раз он грелся на солнышке во дворе, а я осмелел и трепал его по гриве. И тут вдруг он резко обернулся ко мне и как тяпнет! В общем, прокусил мякоть ладони чуть не насквозь и опять угомонился.

- Эй, - говорю, я товарищу. - Твой питомец меня только что хотел сожрать.

- Слушай, - ответил он мне снисходительно улыбаясь. - Это боевой волкодав. Если б он захотел, он бы руку тебе оттяпал прежде чем бы ты это понял. А так он просто ласково предупредил, что то что ты делаешь, ему не нравится.

 

Так вот, граждане, касательно 7 лет за криптовалюты.

Если б Володя захотел, мы бы все дружно топтали зону. А так он просто ласково предупреждает нас, что то что мы делаем, ему не нравится.

 

Ну, за понятливых!

br0nevik

Совершая дневной моцион мреди финансовых ньюслетеров, которые падают в мой ящик, натолкнулся на интересный график.

 

8vVkuAe.png

 

Это Шанхай композит (линия) и число новых трейдинговых аккаунтов у китайских брокеров (столбики). Обратите внимание на тайминг. К концу 2013 года композит находился на дне 6-летнего сползания, новых трейдеров практически нет. Но с середины 14-го года взрыв.

 

Теперь поставим себя на место китайского трейдера. Есть непонятное криптовалютное нечто, которое в контрах с властями, о чем те прозрачно намекают. Это рисковано как по цене так и по другим соображениям. И есть рвущийся наверх рынок, участвовать на котором власти активно поощряют. Ваш выбор.

 

Пока этот тренд не достигнет пика -- скорее всего заметно выше чем пик 2007 года -- и не свалится обратно в 6-летнюю депрессию, не будет никаких толп китайцев которые придут и облагодетельсвуют хордеров.

br0nevik

Тетушка Мэри держит бар в пригороде. В один прекрасный день она замечает, что её продажи резко пошли вниз и приходит к выводу что это потому, что большинство её клиентов безработные алкоголики. Она запускает кампанию "пей сейчас, плати потом". Её бар сразу же становится самым популярным в городе, продажи растут до небес. Не справляясь со спросом, тетушка Мэри поднимает цены, но пить все равно продолжают.

Чтобы финансировать программу тетушка Мэри обращается в местный банк, куда приносит отчеты с трехзначным ростом оборотов и прибыли. Банк соглашается выдать ей щедрую кредитную линию под залог долгов клиентов бара. На основе этого банк тут же выпускает Облигации (бонды), рейтинговые агенства присваивают им рейтинг ААА, так как даже если Мэри не сможет расплатиться, то всегда можно забрать долги безработных алкоголиков, риск минимален. Финансовые рынки поражены изобретенными алкобондами и скупают их. Цены на бонды растут, процентные ставки падают, банк требует от Мэри ещё больше наливать в долг и делает на этом немалую прибыль.

В один прекрасный момент молодой риск менеджер банка становится обеспокоенным качеством залога и требует вернуть часть долга. Мэри требует от своих клиентов часть долга, но выясняется, что они безработные алкоголики и денег у них нет. Новости производят эффект разорвавшейся бомбы. Алкобонды падают на 95%, банк и брокеры терпят огромные убытки, банк вынужден списать значительную часть своего портфеля. Из-за ухудшевшегося портфеля он не может выдавать новые кредиты. Мэри не может расплатиться с производителями пива и вина за огромную партию уже выпитого товара, в результате чего пивной производитель разоряется, а винный поглощен иностранным конкурентом и увольняет 1500 работников на локальном производстве.

Банки спасаются их друзьями из правительства путем выделения им многомиллиардной экстренной помощи. Помощь финансируется за счет налогов нормальных работников, которые никогда не были в баре тетушки Мэри.

br0nevik

Это прогноз составленный мной в самом начале 2015 года. Хотелось бы обсудить, что реализовалось, а что нет.

 

Основной текст прогноза был написан с 10 по 13 января. Он не учитывает развитие событий после этой даты.

 

Криптовалюты множество раз доказывали, что на данном этапе малопредсказуемы, “как ветер в мае”. Утверждения вроде этого приходится слышать довольно часто. На самом деле повода для столь отчаянного нигилизма нет, и криптовалютный мир вполне познаваем точно также как и весь остальной. Надо только выработать свою систему методов и инструментов, подходящих для исследуемого объекта, а не полагаться вслепую на заимствованные “из учебника” знания.

Хороший отрицательный пример - теханализ. Он с грехом пополам работает на больших рынках (причем тем лучше чем больше рынок), но абсолютно бесполезен на рынке биткойнов. Причина довольно проста: 2 основные предпосылки для этого инструмента состоят в следующем:


  • рынок состоит из множества небольших игроков, каждый из которых в одиночку не может влиять на цену и количество (объем торгов).

  • Эта совокупность маленьких игроков подвержена стадному поведению или по-простому, все знают теханализ и пользуются им.

Очень большую роль на рынках и в экономике играют ожидания. Актив (или даже целая экономика) может расти или падать только потому, что все считают, что он вырастет или упадет. В таких случаях говорят, что формируется самосбывающийся прогноз (self-fulfilling forecast). Очевидно, что на криптовалютном рынке предпосылки не выполняются. Теханализ, как и любой инструмент, это принципы, выраженные в методах и алгоритмах. Ими можно пользоваться, но надо четко понимать границы их применимости, которые вытекают из свойств рынка и торгуемого актива.

И ведущие мировые аналитики это понимают. К примеру, они рассматривают побег индекса доллара (DXY) из пятнадцатилетнего (!) нисходящего коридора не более как меру масштаба явления, а не явление как таковое. И вообще у них всегда есть четкое разделение technicials и fundamentals. Любители же часто не понимают основ и фундаментов используемых методов. “В книжке написано делать так” для них достаточное основание.

Мы по этому пути следовать не будем.

Биткойн и другие криптовалюты имеют свою четко выраженную специфику. Их рынок уж точно не состоит из множества мелких агентов, на нем явно присутствуют крупные манипуляторы, способные если не задавать курс единолично, то серьезно влиять на него. Прогнозирование курса достигается скорее не в предсказании действий толпы, а в понимании мотивов небольшой группы воротил.

Тем не менее существует определенная группа событий, влияющих на общее настроение рынка (в том числе на манипуляторов). Их придется брать в расчет.

Эти факторы можно условно разделить на две группы:


  • внутренние происшествия. События, происходящие внутри криптовалютного сообщества. Примеры: взлом бирж, уполовинивание награды за блок и изменение сложности, аукционы US Marshalls, прием криптовалют крупными ритейлерами.

  • внешние факторы. События извне сообщества. “Запрет” биткойна властями различных юрисдикций. Бейл-ауты и банкротства банков, введение контроля за движением капитала, стимулирующие использование нестандартных методов хранения и перевода средств, общие макроэкономические проблемы и неуверенность населения некоторых территорий в локальных фиатных валютах.

 

История криптовалют учит, что внешние события влияют на курс сильнее, чем внутренние. Уполовинивание награды не оказало прямого краткосрочного влияния на обменный курс, а вот кипрский бейл-аут очень даже. Масштаб падения при “запрете” китайских властей был заметно сильнее, чем при аресте DPR и разгоне первого Silk Road или даже крахе MtGox.

Кипрский бейл-аут апреля 13-го года - совсем незначительное в мировом масштабе событие (пусть и подхваченный Гокс-манипуляциями) оказал поистине взрывной эффект на курс обмена биткойна. То же самое сделало сочетание американского бюджетного секвестра (ноябрь 2013 года) и оформление китайского рынка криптовалют. На фоне этого совершенно потерялись 100 000 продавцов BitPay, Dell, Microsoft и PayPal вместе взятые.

Отсюда важная мораль: за внешними событиями стоит следить пристальнее, чем за внутренними, однако ни в коем случае не сбрасывая последние со счетов.

 

Основываясь на всем этом, договоримся, что методом данного прогноза будет исследование фундаментальных факторов, а не технических индикаторов с особым упором на то, что происходит (или может произойти) во внешнем по отношению к криптовалютам мире.

  1. Состояние и текущие тренды.

Для криптовалют 2014 год был один большой и весьма болезненный медвежий тренд. К его основным причинам я отношу следующее:


  • Эффект высокой базы. Курс был очень высоким в начале года. Если сравнить среднегодовой курс в 2013 и 2014, то мы увидим весьма значительный рост. Но именно на момент смены цифры на календаре курс обмена был на околопиковых значениях. А в силу человеческой психологии и традиций, сравнивать принято именно с первым января.

  • Исчезновение источника манипуляций в виде MtGox. Причем манипуляции были в сторону завышения - генерировались доллары и обналичивались через вывод в криптовалюту.

  • “Майнинговое давление” на спрос. Эмиссия 3600 ВТС в день. В условиях устойчивого спада рациональная стратегия для любого добытчика состоит в том чтобы сразу же продать полученные нелегким трудом монеты - завтра они будут дешевле.

  • В целом негативный новостной фон. российский и китайский “запреты”, аукцион конфискованных у SilkRoad монет. Готовность ритейлеров принимать криптовалюту, которая стимулирует не покупку, а продажу монет.

Но главное чего не случилось, так это не было положительных новостей извне. Скорее напротив, создалась иллюзия, что кризис преодолен, и с мировой экономикой все в порядке. А в отсутствии кризиса стимулы к масштабным структурным изменениям, таким как введение в обиход модной и наверняка технически более совершенной, но не совсем понятной и пока не слишком развитой криптовалютной системы, подавлены. Зачем, когда все вроде бы работает и так?

Биткойн и другие криптовалюты в 2014 году не получили поддержки извне и остались наедине со слабыми институтами, базой юзеров, состоящей из авантюристов и любителей легкой наживы, малопригодных для созидательного труда. Курс пожрала инфляция (эмиссия новых монет более 10% в год), ожидания изменились на негативные, сформировался самосбывающийся прогноз на понижение.

Ещё летом большая часть команды BtcSec ждала нового роста курса до $5000 и выше. Сейчас все, кроме самых отъявленных оптимистов смотрят вниз. Самое забавное во всем этом, что фундаментально ничего не изменилось, даже можно сказать, что несколько улучшилось.

С тем мы и подошли к 2015 году.

 

И тем не менее, на мой взгляд, всего этого недостаточно для настолько внушительного падения. По моему убеждению, основная причина сползания это демпинговая война крупных майнеров. Не так сложно представить себе несколько конкурирующих группировок среди производителей и крупных операторов ASIC-оборудования. Некоторые коллеги выделяют “Китайскую” и “Европейскую” группы. При этом можно предположить что одна из них (скорее всего европейцы) обладают большими финансовыми ресурсами, чем их коллеги. На это может указывать хотя бы то, что их оборудование работает не в бывших курятниках под присмотром бывших колхозников, как это хорошо видно на фотоотчетах с китайских ферм.

Способов повлиять на конкурента у майнеров два: сложность и курс обмена. В этом контексте интересно отметить, что основная просадка курса началась когда сложность перестала галопировать по 20% за пересчет -- случайность ли?

Чтобы играть на понижение актива, для начала надо иметь на руках этот актив в значительных объемах (или иметь возможность его недорого занять, но в криптовалютах это не работает). Майнеры - одни из немногих, которые его действительно имеют. 20% хешрейта сети это 20 000 ВТС в месяц, сумма вполне достаточная для манипуляций, особенно если вылить её на рынок в подходящий момент.

Вспомним эпизоды вроде Bearwhale Hunt. Тогда за короткое время было выкуплено 30 000 ВТС по 300 долларов каждый. Это была явная инсценировка. Кто-то выкупил монеты у самого себя, на это указывает скорость, с которой это произошло. Чем быстрее будет убит “кит”, тем меньше монет из его лота будет на самом деле выкуплена участниками рынка, а продавать столько биткойнов по такой цене в планы манипулятора явно не входило. На манипуляции также указывает и тот факт, что при последующем росте курса до 350 большого сопротивления встречено не было в то время как если бы покупку совершили честные трейдеры, то по крайней мере некоторые из них захотели бы зафиксировать эту довольно немалую прибыль.

Целью Bearwhale Hunt, было хоть на небольшое время переломить падающий тренд, вселить оптимизм в участников рынка. И это действительно помогло, отдалив опасное приближение к психологическому уровню $250 на три месяца.

Но переломить среднесрочные ожидания и тренды охота не смогла. Манипулятор играющий на понижение в очередной раз доказал свою настойчивость и терпение.

Целью демпинга является подорвать финансы конкурента, обанкротить его и выбить с рынка, заставить отключить свою генерацию. В случае успеха этой кампании реализуется сценарий “победитель получает все”, а именно бОльшую часть хешрейта и скорее всего производства ASIc’ов. Это будет означать централизацию майнинга, а значит и всего процессинга транзакций. Ничего хорошего и приятного для всех.

Критическим уровнем цены при сохранении порядка сложности можно считать $125-150 за биткойн. На этом уровне продажа монет не покрывает даже краткосрочных издержек майнеров. На 200 долларах не покрываются уже и долгосрочные издержки, так что при долгом удержании курса здесь, со временем фермы начнут отключаться.

 

К сожалению, я не имею неопровержимых материальных свидетельств, что все происходящее с курсом и сложностью именно отражение войны майнеров на истощение. На руках у следствия лишь косвенные улики. Однако в рамках этой гипотезы многие движения рынка находят вполне логичные объяснения.

2. Базовые сценарии

 

Редко когда представляется возможность дать однозначный прогноз хотя бы на среднесрочную перспективу. Слишком многое может внезапно поменяться. Но в нашем случае можно выделить несколько сценариев развития ситуации и указать примерные признаки, по которым можно будет примерно понять, к какому из них склоняются чаши весов.

В биткойне выделяются 3 сценария: позитивный, нейтральный, негативный.

 

Сценарий А. Нейтральный.

Предпосылки: никакой “войны майнеров” нет, и все что происходит в биткойне это естественные процессы, а не манипуляции.

 

В основе этого сценария мы имеем медленное сползание курса на негативных ожиданиях и эмиссии новых монет. Величина снижения порядка 2-3% в месяц с выходом на 250 к апрелю, 225 к июлю, 205 к октябрю, 195 к концу года.

Сложность при таком развитии начнет постепенно снижаться к февралю-марту. Ожидания на понижение курса укрепляются, что ведет к решению добытчиков не вводить новые мощности. Однако идет процесс постепенной замены оборудования на новые, более эффективные техпроцессы, что оттягивает снижение сложности и вносит лаг в её изменение по сравнению с курсам.

 

Признаки развития этого сценария


  • отсутствие резких колебаний курса и явных рыночных манипуляций

  • рост сложности никак не более 5-10% в месяц, а скорее рост порядка 2-3% в месяц а то и вовсе блуждания около нуля.

  • отсутствие громких внутренних потрясений, а также внешних, связанных с контролем над потоком капитала и банкротствами банков.

 

Рекомендации для этого сценария: шорт биткойна.

Следует помнить о том, что любой шорт рискованнее лонга. Курс не может упасть ниже 0, то есть 100%, а вверх он может уйти намного больше 100%. Особенно в криптовалютах.

 

 

Сценарий В. Негативный.

 

Предпосылки: Война майнеров продолжится вплоть до опасных уровней курса, когда начнет вредить всей сети и всем участникам, провоцируя панику и банкротства.

 

При этом сценарии агрессивный демпинг продолжится, психологические уровни 300 (bearwhale hunt) и 250 (уровень предыдущего, апрельского пика) будут сметены. падение продолжится и далее до 120-150 - уровня на котором фермы начнут отключаться. Это произведет шок сложности. В самом худшем сценарии хешрейт сети упадет кратно, что принесет с собой задержки транзакций (20 или 30-минутный блок), повлечет за собой необходимость хард-форка с досрочным пересчетом сложности вниз и другие фундаментальные проблемы. Майнинг централизуется у тех, кто “выигрывает войну”. Существует угроза целостности всей системы.

Весь негатив скорее всего будет краткосрочным. В биткойне нет таких технических проблем, которые бы не решались с помощью хард-форка. Вот только для хард-форка нужно хотя бы несколько дней времени, а за это время может произойти многое. Другой аргумент: лайткойн испытал ещё более значительное падение курса, но ни к каким серьезным последствиям это (пока) не привело.

В среднесрочной перспективе все закончится на падении курса и уходе многих участников из майнинга.

 

Рекомендации:


  • Шорт биткойна

  • Диверсификация в другие криптовалюты. При выборе криптовалют обращать внимание на неАСИК-майнинг и отсутствие больших просадок курса последние несколько месяцев - то есть они на дне или около дна - Feather, Quark, отчасти PeerCoin. Из-за эффекта низкой базы даже если всего 2-3% капитала биткойна зайдет в любую из них, то они испытают кратный рост.

 

Сценарий С. Позитивный

 

Триггером этого сценария может стать только наступление нового кризиса, по крайней мере локального. “К счастью”, вероятность этого события не так уж и мала.

Многие экономисты отвечают, что в мире происходит невиданных масштабов Reverse Carry Trade, что приведет к взрывному росту доллара (он уже на 11-летнем максимуме) и глубочайшему кризису на развивающихся рынках (Emerging Markets).. По похожему сценарию развивался мексиканский “текильный” кризис 94-го года и азиатский 97-го. Отголоском последнего был российский дефолт августа 98-го года. Масштабы побега капитала в доллар в 97-м году оценивались в 800 млрд., сегодняшнему потоку дается оценка от 2 до 5 триллионов долларов. Будто того мало, в последний год ощутимо упали цены на сырье, от цен на которое сильно зависят многие развивающиеся рынки.

Но как этот процесс будет происходить, мы не знаем. Он может случиться и завтра, а может протянуть до 2020 года. Мы знаем только то, что назревает лавина, но когда упадет последняя снежинка, которая толкнет снежную гору со склона, не берется предсказать никто.

Одним из последствий Reverse Carry Trade будет резкое обесценение валют развивающихся стран по сценарию рубля 98-го (и 2014-го) и валют азиатских тигров до него. Как следствие, потеря уверенности в валюте, и отсюда стимулы к сбережению в альтернативных активах. Мы уже видим кипр-эффект на российских криптобиржах, есть все признаки большого притока рублей на них: высокий курс доллара, изменение пропорции комиссий на ввод и вывод у барыг.

Есть серьезнейшие основание полагать, что скоро так будет везде. Вот только совершенно неясно, как поведет себя федрезерв и правительство США, которое крайне незаинтересовано в сильном долларе с их-то долгом.

В 2011 году Jim Rickards предложил сценарий развития, названный им Currency Wars. В его прогнозе закредитованные страны начнут гонку девальваций своих валют. Это уже начала делать Япония (самая закредитованная страна в мире), по прогнозу скоро присоединится Китай и далее эффект домино. Низкий курс валюты несет в себе большие конкурентные преимущества локальных производителей. Если йена падает относительно евро, тойота всегда будет дешевле БМВ. Кроме того, долг выражен в номинальных евро, йенах или долларах, поэтому девальвация уменьшает долговое бремя. Сценарий Рикардса выглядит весьма правдоподобно.

Негатив подобного рода побудит людей и компании искать тихую гавань в бурлящем море, предъявляемый спрос на услуги безопасного хранения и перевода средств должен подстегнуть развитие и рост криптовалют. Но когда все это случится, никто не знает. И мне кажется, что вряд ли в 2015 году.

Однако рано или поздно что-то подобное должно произойти. Даже далекому от экономической теории человеку ясно. что с мировой экономикой что-то фундаментально не так. В ней присутствуют структурные проблемы, которые никто не отваживается решать, предпочитая ограничиваться печатанием денег и манипуляцией с курсами валют. И когда что-то выстрелит, последствия будут глобальны, перераспределение богатства невиданным в истории. Эти соображения стоят того, чтобы думать о них уже сейчас.

История биткойна учит, что даже небольшие и локальные макроэкономические трудности гонят курс наверх бешеными темпами.

 

Признаки развития этого сценария:


  • Проблемы в банковской сфере. Бейл-ауты (спасение банков от банкротства за счет бюджета) и бейл-ины (за счет вкладчиков а-ля Кипр).

  • Резкие скачки валют развивающихся стран - Юго-Восточной Азии, Бразилии, Индии.

  • Обесценение евро и йены и рост доллара.

  • Агрессивные меры монетарной политики - количественное смягчение, отрицательные процентные ставки.

  • Пересмотр привязки юаня к доллару китайскими властями.

  • Рост золота.

  • Суровые меры контроля капитала в развивающихся странах. Запрет на покупку валюты и вывоз капитала.

 

Рекомендации: держать биткойн.

Простите за банальность.

 

События, на которые стоит обратить внимание.

Майнинг лайткойна. Совсем не затем чтобы вкладывать в него деньги. Лайткойн испытывает те же процессы, что и его старший брат, но из-за низкой капитализации и низкой долгосрочной уверенности пользователей, негатив в нем выражен ярче и протекает быстрее. Это как биткойн через увеличительное стекло и с некоторым опережением. Наблюдая за ним можно многое предсказать по биткойну.

Уполовинивание награды лайткойна. Для биткойна прошлое уполовинивание прошло на фоне позитивных ожиданий и в доасиковый период. Как отразится на рынок новое уполовинивание не знает никто. Но нам повезло тем, что лайткойн сейчас испытывает все те же процессы, только уполовинивание у него на год раньше. За этим стоит понаблюдать.

Новый аукцион US Marshalls. Опять-таки прошлый проходил при оптимизме. То что будет сейчас может многое прояснить в настроениях крупных участников рынка.

3. Субъективизм автора или вместо послесловия.

 

Прогнозирование в криптовалютах дело особенно неблагодарное. Волей-неволей приходится делать шаг в неизведанное, и на стороне смельчака не будет 100 лет экономической истории, богатства методологии и хоть сколь-нибудь твердых данных.

В конце концов все упирается в просто “мне кажется, что будет так”.

Итак, мне кажется, что первый квартал 2015 года будет реализовыван нейтральный инерционный сценарий развития с большой долей вероятности скатывания в негативный. Настолько значительной, что здравомыслящий криптовалютчик должен принимать её в расчет.

Что касается внешнего факторов, то я считаю, что мировая экономика это не криптовалюты, там все происходит куда медленнее. Полагаю, у неё есть запас прочности на 2015 год. Процессы будут происходить медленно, постепенно накапливаясь, пока в один прекрасный момент не сойдет лавина. Момент схода я предполагаю не раньше середины 2016 года.

Негативный сценарий тоже едва ли разовьется сразу. Те, кто продавливают курс уже не раз и не два доказывали свое терпение. Пока что время их союзник и торопиться они не станут. И их цель на данном этапе не резкая паника, а медленное и контролируемое сползание к 120-150 долларов за бит.

Сложность добычи - более медленная переменная, чем курс. Она не терпит таких резких изменений, цикл поставки оборудования дляится месяцы. Мой прогноз на сложность - смена направления на снижение к февралю 2015 года. Конец 2014 года оказал сильное психологическое давление на добытчиков, зафиксировав год без роста. Но требуется некоторое время, чтобы ожидания оформились в цифры.

Пдение сложности не будет значительным - 0.5-1 % за пересчет вплоть до разворота курса, мнимого или действительного. Во время разворота случится резкий скачок - рывком введутся в строй запасенные мощности. В целом даже если сложность и убывает, то мощности никуда не испаряются, а просто выключаются до лучших времен. Если тренд курса развернется (хотя бы в ожиданиях), то мощность быстро вернется на прежние уровни, а скорее всего и превзойдет их.

 

Таковы мои личные ожидания на 2015 год.

br0nevik

Снова здравствуйте, дорогие мои.

 

В прошлый раз мы с вами говорили о сеньораже и инфляционном налоге. Сегодня мне бы хотелось вывести из этих понятий частное, но тем не менее важное следствие. Итак, следите за логикой.

 

Мы говорили о том, что только что сгенерированная монета, попавшая в обращение не приобретает ценность сама по себе, а крадет её у уже существующих, так как они не отличимы. Действует это как для купонов центробанков разных стран, так и для криптовалют. Мы говорили, что это действует как скрытый налог на общество, а маржу с этого налога собирает тот, кто эту новую монету сгенерировал и выпустил. По сути, любой кто использует монету или государственные купоны, несет на своем горбу выпускающих новые монеты. Так-то оно так, скажете вы, но все это забавный теоретический конструкт, а где реальные приложения?

Дело в том, что к моему удивлению, многие считают, что рост хешрейта валют это положительный сигнал. С технической точки зрения, безусловно: больше хешрейта, больше безопасность, атакующему злоумышленнику труднее скомпрометировать криптовалюту на уровне протокола. Но с экономической точки зрения, из-за особенностей денежной механики, сигнал этот отрицательный.

Что значит больше хешрейта? Больше асиков. А чем занимаются асики? Выпускают новую валюту и взимают с криптосообщества инфляционный налог. Больше асиков -- больше потраченных на них средств -- больший налог требуется собрать с общества для покрытия расходов и получения прибыли.

 

Можно описать это и по-другому.

Если вы спросите меня о том, что дает криптовалюте фундаментальную стоимость, я отвечу вам, что на данный момент это те люди и экономические агенты, которые готовы обменять биток на государственные купоны по рыночной цене. То же, кстати, верно и для государственных купонов, их стоимость обеспечивают те люди, которые готовы отдать за них продукты своего труда и разума (выращивать опийный мак зерно и варить сталь разгребать бумажки на работе получая в оплату рубли и доллары, о чем хорошо, хоть и пространно написано у Айн Рэнд)

Если фундамент всего это люди, готовые обменять биткойн на рубли, то что делает копатель, продающий награбленное на бирже, как не истощает и подрывает фундаментальную стоимость битка? Если бы не он, людей, готовых покупать было бы больше, конкуренция между ними острее, и следуя законам свободного рынка, цена за 1 биток была бы больше.

 

За сим этот скромный бродячий проповедник откланивается, а вы, дорогие, бросьте в его кружку медяк, ему и опохмелиться не мешало бы.

1PJY1x4YZGx2ezXVCkD4rUxEyiDxnQFJhV

LSfgNDXTmfsgRJXsj79PjFBrWQZFpkudXU

 

Вместо приложения.

Часто приходится слышать, что биткойн по природе своей дефляционен, и многие в это веруют. Так давайте же просветим эти заблудшие души.

Прежде всего инфляция в экономике это вовсе не рост цен, а увеличение денежной массы. Рост цен при этом не более чем следствие. Приведем пример. На необитаемом острове застряли двое бедолаг. У одного есть 100 рублей, у другого кокос, и больше на острове ничего нет. Вопрос: какова станет цена кокоса? Ну конечно же 100 рублей. Но теперь вдруг представим, что первый бедолага порылся в штанах и нашел ещё 100 рублей, так какова цена кокоса теперь? Теперь она 200 рублей. Почему так получилось, что привело к росту цен? К росту цен в 2 раза привело увеличение денежного обращения в два раза, а никак не увеличение ценности кокоса или что-то ещё. Если на острове 100 рублей, а владелец кокоса назначает за него цену 200, то с тем же успехом он мог назвать её миллиард, все равно сделка произойти не могла бы. Поэтому инфляция это увеличение денежной массы.

 

Посчитаем увеличение денежной массы биткойна за 2014 год. Как известно, блок решается в среднем раз в 10 минут и награда за него составляет 25 монет. Примем среднюю денежную массу биткойна в 2014 году от рождества христова равной 13,200,000 монет. Получаем, что в день генерируется 24*6*25 = 3600 монет. Инфляция получается 0.0275% в день или 9,9% в год.

В лайткойне и того больше: 50*24*24 = 28800 монет в день. 28800/31,500,000 = 0.09% в день или 33,3% в год.

br0nevik

Здравствуйте, дорогие читатели.

 

Сегодня мне бы хотелось поделиться с вами тем, что каждый и так знает и подспудно понимает, но как правило не может сделать из этого правильные выводы. Любой человек, которому больше 3 лет, догадывается о том, что стоимость производства банкноты номиналом 1000 рублей намного меньше этой тысячи рублей. Ближе к 15 годам человек начинает понимать, что банкнота имеет срок жизни в 3-5 лет и потом её надо менять, плюс расходы на охрану и транспортировку, но все равно это стоит ну никак не полновесную тысячу рублей и даже не пятьдесят (минимальная банкнота в России). Тогда вопрос: когда свежеизготовленная бумажная валюта поступает в обращение через выплаты пенсий и зарплат чиновников, выплату подрядчикам на поставку кабеля в вооруженные силы и строителям моста через Керченский пролив, кто получает разницу стоимости?

Эта штука называется сеньораж. Придумано было аж в средние века как маржа феодала, взимаемая им за право чеканить монеты со своей рожей из металла пользователя. То есть если банкир приходил к местному главе мафии царьку-герцогу с мешком золота и заявлял, что у него есть мешок золота, но удобнее было бы в монетах и он хочет это сделать, местный альфа отвечал ему, что если толстосум желает чтобы монеты были с его рожей и следовательно имели легальное хождение на подконтрольной ему территории, то будь любезен поделиться. И в разные годы это "поделиться" составляло от 0.1% до 20%.

В наши годы все это и проще и сложнее одновременно. Так, никто не может прийти с мешком золота в казначейство и наделать себе монет, право выпуска денег для обращения полностью монополизировано. В то же время номинально вроде как весь сеньораж используется в общественных интересах для пенсий и закупки резиновых дубинок и слезоточивого газа от попыток расколоть общество. Так ли это на самом деле, зависит от страны к стране и настолько погребено под непростыми манипуляциями с залогами и облигациями, что не всякий дипломированный экономист разберется. В целом пропорция примерно 10-30% государство и 70-90% банки, и мне кажется, мы об этом уже говорили в некоем сильно упрощенном виде. Отметим на секундочку, что если производство и обслуживание банкнот хоть что-то стоит, то электронные деньги не стоят совсем ничего. А вы думаете, почему нас так упорно хотят полностью пересадить на них?

 

В сухом остатке остается простой факт: кто-то непрерывно снимает маржу с разности стоимости печати билетов банка России (или других стран) и их стоимости на улицах вследствие странной формы коллективного помешательства масс, которые считают эти типографские продукты ценностью.

 

Важным следствием этого процесса является инфляционный налог. Опять же, любой ребенок знает, что если сейчас стакан семечек стоит 10 рублей, то когда он закончит школу, он будет стоить больше. Инфляция это продукт нашей денежной системы и неотъемлемая её часть, а обратный процесс -- дефляция это ночной кошмар любого банка потому как ведет к краху банковской системы. Инфляция это скрытая форма налога на общество, причем как правило на бедную его часть, более склонную хранить накопления именно в наличности и страдающая особо острой формой помешательства.

Инфляционный налог обладает важным свойством. Как только нал попал к вам в руки, включился счетчик, уменьшающий его ценность, поэтому любой держатель банкноты заинтересован как можно скорее от неё избавиться. Основную прибыль от инфляционного налога получил сеньор, и чем дальше, тем эта прибыль уменьшается. Если правительство в 2014 году печатает 10000р и дает бабушке на пенсию, то наибольшую выгоду из этого извлекает правительство в виде погашения своих обязательств на полновесные 10000р в ценах 2014 года. Часть прибыли от сеньоража получает и бабушка, которая знает, что лучше бы ей потратить эти денежки пока не выросли цены от впрыска новой наличности в экономику (представим себе 100 миллионов бабушек, с которыми расплатились 1 триллионом свежевыпущенных рублей и оказываемый этим действием эффект на цены на колбасу и туалетную бумагу). Знает это и Гоги, продавший бабушке апельсины, и он тоже постарается как можно скорее расплатиться со своими поставщиками. И закрутилось, и понеслось. Важное правило: чем ближе к эмиссионному центру агент, тем больший кусок он отхватит от сеньоража свежевыпущенных типографских знаков денег.

Запомним это и перейдем дальше.

 

Казалось бы, при чем тут криптовалюты. При том, что экономические и монетарные процессы ничем не отличаются, а напротив предельно упрощены и вынесены на поверхность. Вот, чем по-вашему, занимаетесь вы, господа майнеры? И что есть ваш профит в виде разницы цены производства новой криптомонеты и её рыночной ценой, как не самый чистый сеньораж? И какой по вашему эффект вызывает включение новых монет в криптоэкономику? Самый натуральный инфляционный налог. Теперь внимание: кто ближе всех к эмиссионному центру? И какая стратегия рациональна для такого агента?

Так что не жадничайте, из-за скачков курса вы будете где-то терять, где-то выигрывать от мгновенной продажи, но валовый совокупный эффект от такой стратегии будет в плюс. И есть основания предполагать, что чем моложе монета, тем этот эффект больше.

br0nevik

Как известно, не так давно пул Ghash.io превысил порог 50%. Это первое подобное событие за время с тех пор как биткойн вошел в более или менее развитое состояние. Как выяснилось, многие довольно превратно понимают, чем это грозит. Здесь я попытаюсь наиболее полно и красочно описать все ужасы этого состояния.

 

Немного теории.

 

Технически все проблемы проистекают из правил, по которым сеть биткойн разрешает конфликт (коллизию) двух конфликтующих цепей блоков. Его называют “правило самой длинной цепочки” (“Longest Chain Rule”).

Как известно, каждый новый блок “ссылается” на предыдущий, так как хэш-функция включает хэш предыдущего блока. Таким образом, блок оказывается “привязанным” к предшественнику, и все блоки в сети образуют непрерывную цепь вплоть до нулевого, сгенерированного Сатоши.

Проблемы начинаются, когда два или несколько блоков ссылаются на один и тот же, порождая две цепи или форк. В такой ситуации уже нельзя сказать, какая транзакция валидная, так как она может быть включена в обе цепи, а может лишь в одну. Более того, возможна ситуация, когда одни и те же монеты по-разному тратятся (отправляются на разные адреса) в разных цепочках блоков. В простонародье это называется дабл-спенд (double-spend).

Для разрешения таких ситуаций надо понять, какая из двух цепочек более правильная. Правило длиннейшей цепи не совсем корректное название, так как правильной признается не та цепочка, в которой больше блоков, а та, в которой их совокупная сложность больше. Сделано это для того, чтобы невозможно было добиться пересчета сложности вниз и сгенерировать много “слабых” блоков.

При стандартных криптографических предположениях правило наибольшей совокупной сложности гарантирует, что выиграет та цепочка, для создания которой было вычислено больше хэшей. Для простоты опускаем маловероятное событие аномальной удачи при генерации одной и цепей.

Если случится так, что в руках одного из майнеров окажется хэшрейт, больший, чем вся остальная сеть вместе взятая, то согласно правилу длиннейшей цепи он сможет выиграть у любой конкурирующей цепочки блоков, разрешив любую коллизию (случайную или намеренную) в свою пользу. Это и есть корень всех проблем.

Контролируя блоки, такой майнер контролирует транзакции, таким образом, получая в свои руки монополию над обменом биткойнов.

 

Худший сценарий

 

Вначале рассмотрим 2 предпосылки:

1. Монополист будет реализовывать свое преимущество с целью собственного обогащения и продления своей монополии.

2. Рядовой майнер также стремится к максимизации своей краткосрочной прибыли.

 

То есть если вкратце никакой идеологии в действии и тех, и других нет. Монополист не станет брезговать вредить “духу биткойна” в ущерб себе, майнер также вряд ли согласится уменьшить свою прибыли, увеличить срок окупаемости оборудования, подвергнуть свое предприятие риску убытков из соображений вселенской справедливости и равенства.

Лично мне такие предположения кажутся вполне реалистичными.

 

Итак, мы вошли в то состояние, когда один из майнеров, некий крупный пул, заполучил 51% хэшрейта. Что он может?

Блокировать конкурентов. Полностью или частично игнорируя блоки другого пула и постоянно выигрывая все образующиеся коллизии, монополист легко оставит противника вовсе без награды и вынудит уйти с рынка. Причем можно делать это не столь грубо, а планомерно. Скажем, при среднем времени блока в 600 секунд, монополист 6 секунд продолжает игнорировать блоки конкурентов и искать новый блок поверх своего предыдущего. Он имеет 1% вероятность найти его, создать коллизию, выиграть её и лишить конкурентов 1% их награды в свою пользу. Причем отлчить такую атаку от естественной коллизии будет затруднительно. Рядовые майнеры довольно быстро поймут, что монополист платит больше и начнут уходить к нему, что еще больше усилит его монополию.

Блокировать любые адреса и транзакции. Монополист может игнорировать любые чужие блоки, в которых включены нежелательные для него транзакции.

Устанавливать любые комиссии. Ну а почему бы и нет, он же монополист! У вас больше 100 биткойнов? Черта с два мы позволим тебе их куда-то отправить если не заплатишь 10% комиссию. И рядовые майнеры не будут возражать, если с ними начать делиться. Это можно сделать не включая транзакции в свои блоки и игнорируя чужие с нежелательными для монополиста транзакциями.

Проводить дабл-спенды. Не важно, сколько подтверждений имеет транзакция, монополист всегда может инициировать форк цепи в той точке, где её ещё нет, и выиграть коллизию. Так как это скорее всего приведет к потере всякого доверия к биткойну как средству трансфера ценности и, видимо, будет проводиться когда распад и разложение уже очевидно в качестве сдирания последнего клока шерсти с запаршивевшей овцы.

Подорвать долгосрочное доверие к биткойну. В условиях повысившихся рисков перестанут разрабатываться новые асики, иссякнут вложения, прекратят развиваться сервисы, не будет новых продавцов как и значительной части старых.

Устроить полномасштабный DoS. Просто заблокировать все транзакции. Маловероятно, что это будет рационально, тем не менее технически возможно.

 

Важно отметить, что некоторые из этих процессов уже идут, даже при кристально чистых помыслах монополиста. Так, коллизии существуют всегда, но если при нормальной конкуренции пулов выигрыш или проигрыш определяется более или менее случайно и равномерно, то при наличии монополии, выигрывать их будет всегда одна из сторон. Если у Васи и Толика ровно по 50% хэшрейта, то при коллизии их блоков и конфликте цепей, вероятность выиграть и получить награду у них одинаковая. Но если у Васи 51%, то он всегда будет выигрывать. Представим, что коллизии происходят в 2% случаев генерации блока. Тогда при соотношении хэшрейта (51% Вася, 49% Толик) соотношение награды станет (53% Вася, 47% Толик). Если Вася и Толик пулы, состоящие из максимизирующих прибыль небольших по хэшрейту манеров, то они быстро поймут, что у Васи копать выгоднее и сбегутся туда. И это, повторю, без всяких злонамеренных действий со стороны Васи.

Таким образом, майнинговая монополия это ловушка, которая стремится закрепить себя даже без всяких усилий монополиста в этом направлении.

 

 

Свет в конце туннеля.

 

На мой взгляд разрешение проблемы монополии может крыться в нарушении второй предпосылки о поведении рядового майнера. Не секрет, что ожидание роста курса это такая же часть бизнес-плана рядового копателя, как количество гигахэш на доллар или поиск халявных киловаттов. С точки зрения экономики, это дикий бред, однако это так. Поэтому майнер заинтересован в долгосрочном процветании и развитии биткойна, и поэтому он может пожертвовать частью прибыли сегодня, избавить сеть от монополии, чтобы за биткойн в будущем давали больше фиата.

Однако и тут не все так просто. Существует то, что в экономике известно как проблема безбилетника. Рост курса это общественное благо, им пользуются все и нельзя кого-то исключить из его пользования, в то время как издержки от перехода на менее прибыльный пул несут конкретные майнеры. И возникает вопрос “А почему я а не Петя?” Обычно разрешением таких конфликтов занимается государство, принуждая всех нести издержки на общественные блага в виде налогов, в биткойне же его нет.

 

 

Что же делать?

 

Если вы майнер, все-таки переходить на другой пул.

Если вы небольшой держатель монет, разбавить их теми, которые таким проблемам не подвержены. Не буду называть конкретных койнов, чтоб меня не обвиняли в хайпе, уверен, вы легко найдете такие, которые претендуют на решение проблемы монополии.

Если вы намерены развивать криптовалюты и вести в них бизнес, подготовить запасной вариант перехода на другую валюту, так как технологически это несложно.

br0nevik

"Атлант" о деньгах.

Одна из двух известных цитат из мирового бест-селлера "Атлант Расправил Плечи". Роман по сути есть моральная апология капитализма, каким его знали до фиатных денег.

 

Риарден слышал, как стоявший в стороне Бертрам Скаддер сказал девушке, выразившей возмущение:

 

— Не позволяй ему расстраивать себя. Ты же знаешь, деньги — корень всего зла в мире, а он типичный их продукт.

 

Риарден не подозревал, что Франсиско услышал эти слова, но увидел, как он повернулся с учтивой, но мрачной улыбкой:

 

— Так вы думаете, что деньги — корень зла? А вы не задумывались над тем, что является корнем денег? Деньги — инструмент обмена, который может существовать, только если есть производимые товары и люди, способные их производить. Деньги — материальное выражение того принципа, что люди могут взаимодействовать при помощи торговли и платить ценностью за ценность. Деньги — довод не попрошаек, которые со слезами клянчат ваш товар, или грабителей, которые забирают его силой. Деньги делают только те, кто производят. И это вы называете злом?

 

Когда вы получаете деньги в уплату за труды, вы делаете это в убеждении, что обменяете их на продукт чужого труда. Цену деньгам дают не попрошайки и грабители. Ни океан слез, ни все оружие в мире не превратят кусочки бумаги в вашем портмоне в хлеб, который вам нужен, чтобы дожить до завтра. Эти кусочки бумаги, как и золото, содержат энергию людей, производящих ценности. Ваш бумажник означает надежду на то, что где-то рядом с вами есть люди, не поступающиеся моральным принципом, который является корнем денег. И это вы называете злом?

 

Пытались ли вы отыскать корень производства? Посмотрите на электрогенератор и попробуйте убедить себя, что он создан лишь мышечными усилиями неразумных животных. Попытайтесь вырастить пшеничное зерно, не руководствуясь знаниями, оставленными нам людьми, впервые сумевшими этого добиться. Попытайтесь добыть пищу, не совершая ничего, кроме физического движения, и вы осознаете, что человеческий разум — корень всех ценностей и всего богатства, что существует на Земле.

 

Но вы утверждаете, что деньги сделаны сильными за счет слабых? О какой силе вы говорите? Это не сила оружия или мускулов. Богатство — продукт мыслительных способностей человека. Разве деньги, сделанные человеком, создавшим двигатель, сделаны за счет тех, кто его не создавал? Разве деньги интеллектуалов сделаны за счет дураков? Деньги способных — за счет невежественных? Деньги амбициозных — за счет ленивых? Деньги, прежде чем их могли бы украсть или выпросить, сделаны усилиями всех честных людей, каждым в меру его способностей. Честный человек — тот, кто знает, что не может потребить больше, чем произвел.

 

Производство и торговля для получения денег — вот пароль честных людей. Деньги опираются на аксиому, что каждый человек — хозяин своего разума и своих усилий. Деньги постановили, что только сознательный выбор человека, решившего продать вам свои усилия, оценивает их стоимость. Деньги разрешают вам получать товары и труд, только поэтому они имеют цену для людей. Деньги разрешают только честные сделки ради взаимной пользы, без принуждения, для приумножения, а не для оскудения. Для того чтобы осознать, что люди не тягловый скот, обреченный влачить свою ношу, ты предлагаешь им ценности, а не раны, доказывая, что связи между людьми — не обмен страданиями, а обмен товарами.

 

Деньги требуют, чтобы ты продавал не свою слабость на потребу человеческой глупости, а свой талант — нуждам людей. Они требуют, чтобы ты покупал не низкопробщину, которую тебе предлагают, а лучшее, что могут дать тебе деньги. А когда человек живет торговлей, руководствуясь умом, как высшим судьей, а не силой, — это лучший продукт, человек с высочайшими способностями. И уровень человеческой продуктивности — уровень его вознаграждения. В этом состоит смысл существования, чьим инструментом и символом являются деньги. И это вы называете злом?

 

Но деньги — всего лишь инструмент. Они дадут вам все, чего вы пожелаете, но не заменят вас как человека, идущего к цели. Они дадут вам средства для удовлетворения ваших сегодняшних желаний, но не породят новых. Деньги наказывают тех людей, которые пытаются повернуть вспять закон причинности, — тех, кто хочет заменить разум продуктами разума.

 

Деньги не принесут счастья человеку, который не имеет понятия, чего он хочет. Если он отрицает знание о том, что нужно ценить, если он избегает выбора в том, что ценно, деньги не дадут ему законов определения ценности. Дурак не купит за деньги интеллект, трус — отвагу, профан — уважение. Тот, кто за деньги пытается купить мозги тех, кто находится ниже него, поставив во главу угла деньги, в итоге становится жертвой нижестоящих. Интеллектуалы избегают его, а мошенники и обманщики льнут к нему, привлеченные законом, который ему не дано понять: никому не позволено быть меньше, чем его деньги. По этой причине вы называете их злом?

 

Только человек, который в нем не нуждается, способен унаследовать богатство. Человеку, который сам способен заработать состояние, неважно, с чего он начнет. Если наследник достоин своих денег, они станут ему служить. Если же нет, они его разрушат. А вы кричите, что деньги развращают его. Так ли это? Или это он развращает деньги? Не завидуйте негодному наследнику, его богатство — не ваше, и вы не стали бы лучше, получив его. Не думайте, что его до́лжно распределить между вами: наплодить пятьдесят паразитов вместо одного — значит рассеять состояние. Деньги — жизненная сила, которая гибнет без своих корней. Деньги не служат разуму, который их не достоин. По этой причине вы называете их злом?

 

Деньги — ваше выживание. Вердикт, вынесенный вами источнику средств вашего существования, вы выносите своей жизни. Если источник прогнил, вы проклинаете собственную жизнь. Вы получили ваши деньги обманным путем? Пользуясь человеческими пороками или человеческой глупостью? Обслуживая дураков, в надежде получить больше, чем позволяют вам ваши возможности? Снижая ваши собственные стандарты? Выполняя работу, которую презираете? Если так, ваши деньги не принесут вам радости ни на грош. Тогда все те вещи, что вы покупаете, будут вам не на пользу, а в убыток; станут не достижением, а источником позора. Тогда вы закричите, что деньги — зло. Зло, потому что разрушают уважение к вам? Зло, потому что не дают вам наслаждаться своей порочностью? Не в этом ли корни вашей ненависти к деньгам?

 

Деньги всегда остаются результатом вашей деятельности и отказываются становиться на ваше место. Деньги — продукт добродетели. Но они не рождают в вас добродетель и не уменьшают ваших пороков. Деньги не принесут вам того, чего вы не заслуживаете — ни в материальном смысле, ни в духовном. Не в этом ли корни вашей ненависти к деньгам?

 

Или вы говорите, что корень зла — любовь к деньгам? Любить вещь — значит знать и любить ее суть. Любить деньги значит знать и любить тот факт, что деньги — порождение лучшей силы в вас самих и ваше разрешение на продажу ваших усилий за усилия лучших среди людей. Это тот, кто продал душу за грош, громче всех провозглашает свою ненависть к деньгам, и у него есть на это веская причина. Те, кто любит деньги, хотят ради них работать. Они знают, что способны их заслужить.

 

Позвольте мне дать вам ключ к пониманию характера человека: человек, проклинающий деньги, получил их нечестным путем, тот, кто уважает деньги, достоин их.

 

Бегите прочь от человека, который скажет вам, что деньги — зло. Эта сентенция, как колокольчик прокаженного, предупреждает нас о приближении грабителя. Пока люди на земле живут вместе и у них есть причины взаимодействовать, их единственным доводом, если они отринут деньги, станет ружейный ствол.

 

Но, если вы хотите делать или хранить деньги, они потребуют от вас высших добродетелей. Люди, не имеющие отваги, гордости или самоуважения, люди, не имеющего морального права на деньги и не желающие защищать их, как они защищают свою жизнь, люди, которые просят прощение за то, что они богаты, недолго останутся богатыми. Они — настоящая приманка для мародеров, толпящихся у подножия горы и пытающихся вскарабкаться на нее при первом возникновении страха у человека, который виновато просит прощения за то, что он обладает богатством. Они поспешат освободить его от сей вины, а заодно и от жизни, потому что он этого заслуживает.

 

И вот тогда вы увидите, как поднимутся люди двойных стандартов, те, кто живет по принципу силы, но рассчитывают на тех, кто живет, создавая деньги, которых они грабят, попутчики добродетели. В нравственном обществе они — преступники, и законы написаны для того, чтобы защитить вас от них. Но когда общество создает «преступников-по-праву» и «грабителей-по-закону», которые используют силу, чтобы завладеть деньгами беззащитных жертв, тогда деньги становятся мстителем своих создателей. Такие грабители уверены в своей безопасности, когда грабят беззащитных людей, закон их не разоружит. Но их добыча становится магнитом для других грабителей, которые отбирают ее. Начинается гонка не среди лучших производителей, а среди самых отъявленных ворюг. Когда сила становится главным законом, убийца одерживает верх над карманным воришкой. И тогда общество исчезает во мраке руин и кровавой бойни.

 

Вы хотите узнать, близок ли этот день? Следите за деньгами. Деньги — барометр общественной добродетели. Когда вы видите, что торговля ведется не по согласию, а по принуждению, когда для того, чтобы производить, вы должны получать разрешение от тех людей, кто ничего не производит, когда деньги уплывают к дельцам не за товары, а за преимущества, когда вы видите, что люди становятся богаче за взятку или по протекции, а не за работу, и ваши законы защищают не вас от них, а их — от вас, когда коррупция приносит доход, а честность становится самопожертвованием, знайте, что ваше общество обречено. Деньги — благородная материя. Что не противостоит оружию, то не выступает против жестокости. Они не позволят стране выжить в виде полусобственности, полудобычи.

 

Когда бы разрушители ни появились среди людей, они начинают с разрушения денег, потому что деньги — защита людей и база их нравственного существования. Разрушители завладевают золотом, оставляя его хозяевам кипы обесцененных бумаг. Они убивают все объективные стандарты и отдают людей под деспотичную власть тех, кто произвольно устанавливает ценности. Золото было материальной ценностью, эквивалентом произведенного богатства. Бумага — закладная расписка за несуществующие ценности, обеспеченная лишь угрозами расправы с теми, кто откажется созидать. Бумага — это чек, выписанный легальными грабителями на счет, который им не принадлежит, на счет добродетели жертв. Ждите, и настанет день, когда чек вернется с пометкой «ваш счет превышен».

 

Сделав зло условием выживания, вы не можете ожидать, что люди останутся хорошими. Не ожидайте от них того, что они останутся нравственными и пожертвуют жизнями, чтобы стать пищей для безнравственных. Не ожидайте, что они будут создавать, когда производство наказывается, а грабеж вознаграждается. Не спрашивайте, кто разрушил сей мир. Это вы его разрушили.

 

Вас окружают величайшие достижения высочайшей производящей цивилизации, а вы удивляетесь, почему она рассыпается в прах вокруг вас, если вы проклинаете ее жизнь и кровь — деньги. Вы смотрите поверх денег, как это делали до вас дикари, и недоумеваете, почему джунгли наступают на ваши города. На протяжении всей истории человечества деньги всегда крали грабители всех сортов, их имена изменялись, но метод оставался прежним: захватывать богатство силой и держать производителей связанными, униженными, бесславными, бесправными. Эта ваша фраза о том, что деньги — зло, которую вы так церемонно и многозначительно произносите, пришла к нам из тех времен, когда богатство создавалось руками рабов, повторявших движения, некогда изобретенные чьим-то умом и столетиями остававшиеся неизменными. Когда производство управляется силой, а богатство добывается завоеваниями, возможности для конкуренции минимальные. И все же сквозь все столетия стагнации и голода люди возносили грабителей — аристократов меча, аристократов по рождению, аристократов письменного стола, и презирали производителей — рабов, торгашей и лавочников, фабрикантов.

 

К вящей славе человечества существует первая и единственная за всю историю страна денег — и у меня нет выше и почтеннее дани, которую я отдаю Америке: это страна разума, справедливости, свободы, производства, достижений. Впервые разум человеческий и деньги освобождены, и нет уже состояний, добытых завоеваниями, но есть только состояния заработанные, и вместо меченосцев и рабов появился настоящий создатель богатства, величайший работник, высочайший тип человека — человек, который сделал себя сам — американский промышленник. Если вы попросите меня назвать важнейшую отличительную черту американцев, я скажу — и это определяет все прочее, — что они — люди, давшие миру фразу «делать деньги». Ни один другой язык или нация никогда не использовали это словосочетание. Люди всегда думали о богатстве как о постоянном количестве, его захватывали, выпрашивали, наследовали, делили, грабили или получали за счет преимущества. Американцы были первыми, кто поняли, что богатство до́лжно создавать. Слова «делать деньги» содержат квинтэссенцию человеческой морали.

 

И все-таки за эти слова американцев осуждают загнивающие культуры континентов-грабителей. Сейчас кредо грабителей заставляет вас защищать ваши высочайшие достижения как позорное клеймо, ваше процветание как вину, самых великих ваших людей, промышленников, как мерзавцев, а ваши великолепные заводы как продукт и собственность мускульного труда, труда подневольных, управляемых кнутом рабов, как те, что строили египетские пирамиды. Этим подлецам, которые с самодовольной ухмылкой заявляют, что не видят разницы между властью доллара и властью кнута, следовало бы испытать ее на собственной шкуре. Я думаю, так и случится.

 

Если вы не откроете для себя той истины, что деньги — корень всего доброго, что есть в мире, вы придете к собственному разрушению. Когда деньги станут инструментом отношений между людьми, человек станет инструментом человека. Выбирайте: кровь, кнут и оружие или доллары, другого не дано, и ваше время истекает…

br0nevik

Элиты против биткойна

Элиты против биткойна

 

Ну а что, кто-то сомневался? У кого-то были иллюзии, что именно так все и будет? Думаю, что нет.

Итак, Россия официально присоединилась к клубу анти-криптовалютных стран. Собственно, других вариантов и не было. Почему? Давайте поставим себя на место элит, управляющих государством. Не обязательно Россией, это может быть любая страна G20, имеющая хоть какие-то экономические достижения и мало-мальские геополитические амбиции. Что может и чего не может позволить гражданам элита такого государства?

Предположим, что элита преследует примерно следующие цели:

1. Долгосрочное сохранение собственной власти и статуса элиты.

2. Как важное следствие, защита своей территории от посягательства смежных элит.

3. Поддержание порядка и соблюдение исполнения законов на подконтрольной территории.

4. Максимизация собственного потребления и уровня жизни.

Причем, именно в таком порядке. В самом деле, кому нужен золотой унитаз, если есть риск, что завтра тебя разбомбят соседи или ворвется толпа и повесит тебя на воротах особняка, а унитаз распилит на сувениры?

Ресурсом для достижения указанных целей служат природные богатства занятой территории и населяющий её народ. Это единственное что нельзя нарисовать и напечатать. Как эксплуатировать природные богатства вроде понятно, а вот с трудовыми ресурсами все хитрее. Когда-то существовал институт личной зависимости, при котором человеческий труд, энергия и таланты принадлежал элитам напрямую вследствие рабства или крепостного права, но те благословенные времена к сожалению закончились. А те благословенные времена, когда производить любые товары можно без человеческого труда ещё не начались. Это плохо, приходится исхитрятся.

То немногое что осталось это опосредованная экономическая зависимость, пропаганда и насилие. При определенных условиях этого хватает. Рассмотрим их проявления подробно.

 

Экономическа зависимость.

В самом широком смысле это следование масс установленным элитами правилам игры. Если создана банковская система с частичным резервированием под управления частного цетробанка, то все должны пользоваться только ей. Если в рамках избирательной системы государства только сынок политика может стать успешным политиком, то не нужно пытаться её обойти. Если “свободные” СМИ спускают тебе на голову вагоны пропаганды, не надо лезть в интернеты и получать не то и не оттуда.

Игра, по правилам которой живет общество невероятно сложна и многообразна, со множеством ролей и подролей. При этом очевидно, что невозможно по-оруэлловски контролировать все и вся. Но можно задать некие референсные, опорные роли и убедить трудовые ресурсы, что это “норма”, к которой следует стремиться.

Если ты простой работник, ты должен жить от зарплаты до зарплаты, в идеале иметь ипотечный и несколько потребительских кредитов. Ты должен каждую минуту сознавать, что ежели что не так, твою семью выселят из дома, а имущество опишут. Осознание этого и природное чувство самосохранения, заботы о семье и детях сделают из тебя добросовестного, ответственного и лояльного работника. А с точки зрения контроля, ты попадаешь в экономическую зависимость или по-простому, кабалу. В твоих интересах становится существование и долгосрочное сохранение твоей ненавистной однообразной и тупой работы, которая все же предоставляет единственный стабильный доход. Ты заинтересован в сохранении государства именно в том виде, в котором оно есть, и даже готов для этого поступиться некоторыми собственными интересами, например по молодости сходить в армию. На деле ты сам, добровольно, закрепляешь свой зависимый статус и обеспечиваешь п.1 целей элит. Поздравляю, ты -- стержень своего государства!

Если твоих талантов чуть больше, быть тебе генералом трудовых армий. Ты хозяин среднего бизнеса, и тебе даже дозволяется взять в аренду немного ресурсов первой категории. Если руководитель ты качественный, то эффективность их труда повысится, что даст элитам больше ресурсов и возможностей. Тем не менее ты по-прежнему зависим. Стоит им устроить небольшой “кризис”, как большинство таких как ты будет вынуждена идти с протянутой рукой за помощью в высокие кабинеты. Кабинеты помогут не всем, а только самым полезным и самым лояльным, произведя тем самым чистку в ваших рядах. Можно и без кризисов. Скольких инноваторов увольняли из их собственных компаний, уговаривали или вынуждали продать их детища “своим”? Как только ты начинаешь приобретать вес в обществе, тебя так или иначе ставят под контроль. В “развитых” государствах тебя медленно вытесняют из твоего же бизнеса профессиональные управленцы (история Apple в начале-середине 90-х показательна), в более откровенных авторитарных режимах тебе просто звонит генерал ФСБ и ставит в известность, что со следующего месяца треть твоей компании принадлежит его любимому племяннику.

Есть место в этой игре даже “бунтарям” и “борцам с режимом”. Им даже дозволено собирать на площадях митинги с целью появления у трудовых ресурсов иллюзии, что их интересы кто-то обслуживает и кто-то за них борется. Из таких борцов получаются лидеры мелких партий, которым могут даже получать некие незначительные мандаты и должности. На самом деле элиты очень тщательно заботятся, чтобы на реально важные решения постороннего влияния оказано не было. В “развитых” странах существуют 2-3 партии, на плечи которых и ложится все тяготы по управлению государством. Они, создавая видимость конкуренции, на самом деле обслуживают интересы одних и тех же корпоративных и финансовых кругов. Если ты молодой политик с амбициями годам к пятидесяти чем-то поуправлять, тебе одна дорога -- в одну из них. Потому что у любой другой партии никогда не будет возможности получить под контроль хоть сколько-нибудь важный пост.

Ключевой момент в этой игре под названием “современное общество” один: каждая единица трудового ресурса должна занять в ней некую роль и послушно следовать её правилам. Единственное чего нельзя -- не подчиняться правилам и пытаться изобретать свои.

 

Пропаганда

Другое мощнейшее оружие элит. Фундаментальный принцип здесь -- подмена коллективных интересов своими, элитарными. Каждый из людей обладает чувством коллектива, распознаванием “свой-чужой”. Человек внутренне способен в некоторых ситуациях ставить интересы общества выше своих собственных. Общество может быть небольшим -- семьей, родней, а может объединять все государство и даже человечество.

Парень с нашего двора нам ближе и роднее, чем парень из соседнего района, белорус нам ближе китайца. В то же время если завтра на китайцев нападут пришельцы, почти все поймут и осознают необходимость им помочь.

Раз уж природа так заботливо наделила человека чувством коллектива, элитам остается малое: подменить настоящие интересы коллектива своими. Вещи это как правило довольно близкие, грань между ними бывает тонкой. В половине случаев получается даже так, что они и вовсе совпадают. К примеру во время крупных войн, где подчас под вопрос ставится само существование государства, и элиты, и массы незаинтересованы в установления над ними чуждого контроля. Для элит это будет означать утрату собственного контроля, для масс -- усиление эксплуатации, и возможно кардинальное.

Но так бывает не всегда, и подчас интересы элит и трудовых ресурсов друг другу противоречат. Классический пример из истории -- позднефеодальные государства, в частности Российская Империя времен крепостного права. Интересы масс отчетливо смотрели в сторону отмены этого института, в то время как элиты были заинтересованы в его сохранении как можно дольше. Отмена случилась только тогда, когда элиты окончательно поняли, что при сохранении status quo их рано или поздно съедят более мудрые западные коллеги, которые сумели-таки отменить аналогичные институты без утраты собственного контроля над обществом. В долгосрочной перспективе это дало им преимущество в виде повышения производительности труда и технологического развития, которое было невозможно при старых феодальных институтах.

Главная задача пропаганды -- убедить трудовые ресурсы в том, что цели элит и масс полностью совпадают, особенно, когда это вовсе не так. На помощь здесь приходят движение в светлое и изобильное будущее, борьба со страшными внешними и внутренними врагами (терроризм!) да и много чего ещё. И под предлогами “общего блага” проводится то, что на самом деле является благом элит. Самая сложная задача -- убедить трудовые ресурсы, что правила игры написаны для их блага, и поэтому все должны им неукоснительно следовать, а те кто не следует, преследоваться и уничтожаться.

Побочная задача пропаганды -- толкнуть трудовые ресурсы в экономическую зависимость и закрепить их там. Чтобы у них не возникало иллюзии, что надо минимизировать долги и максимизировать собственные экономические свободы.

Первые робкие шаги всеобщая пропаганда сделала, когда открылись первые школы. Первым плюсы повсеместного образования открыли для себя пруссаки в 18-м веке. Дело в том, что прусская армия тех лет основывалась на палочной дисциплине, когда солдат должен был бояться палки сержанта больше, чем пули врага. Быстро заметили, что если будущих солдат в раннем возрасте забирать из семей и помещать в школы, где принуждать сидеть от звонка до звонка, слушать старших, ходить в одинаковой форме, подчиняться строгому распорядку и нести телесные наказания за его неисполнение, на выходе получается куда более годный материал. И уже позже смекнули, что заодно можно научить подрастающие трудовые ресурсы что дважды два четыре, это повысит их дальнейшую экономическую эффективность.

В России тот же эффект заметили в эру первой индустриализации. Из вчерашних крестьян получались так себе рабочие: средний крестьянин был трудолюбив, но привык сам решать, когда и что ему делать. Стоять у станка от звонка до звонка и заниматься рутинным и скучным трудом по многу часов у него получалось плохо. Женщины подолгу не могли избавиться от привычки петь за работой. Однако из их детей, приученных в школе к дисциплине и распорядку, материал получался уже качественнее. В наши дни ни одна из мировых систем начального образования не скрывает, что главная её цель -- “социализация” детей и обучение их правилам той самой игры в современное общество.

За ХХ век в искусстве пропаганды были достигнуты потрясающие успехи. До тех пор никто и никогда не мог бросить миллионы на пулеметы с огнем в глазах и истинной верой в правое дело. Особо можно отметить министра пропаганды Третьего Рейха Йозефа Геббельса. Именно он придумал проводное радио и бесплатные радиоприемники (которые в 30-е годы стоили довольно дорого) в каждый дом. Именно он заложил два бессменных принципа массовой пропаганды: упрощай и повторяй, по которым работает вся современная реклама.

Современные СМИ это огромная сила, способная убедить массы в чем угодно -- вряд ли кто-то с этим будет спорить. Но не меньшую роль играет система образования, которая делает из людей заготовки единиц трудовых ресурсов. А вы думаете, почему ни один представитель элит никогда не отдаст своих детей в одну школу с вашими?

 

Насилие

А точнее принуждение и запугивание.Заметили, как “запретили” биткойн в России? Никто никого не сажал, не устраивал охоту на цифровых ведьм. Всех просто вежливо предупредили, что не надо этим заниматься, и показали кнут, именно только показали. И большинство вполне справедливо решило, что те немногие преимущества, которые на сегодняшний момент предоставляет криптовалюта, не стоят того, чтоб рисковать попасть под каток элит. Другое дело, что тем самым массы закрыли для самих себя доступ к возможно большим благам в будущем.

Насилие это заключается в извлечении ренты в виде налогов (везде) или прямой ренты (в более отсталых авторитарных государствах). Насилие это преследование и уничтожение тех, кто ни в какую не соглашается следовать правилам игры и (боже упаси!) призывает к этому других. Таких как Ассанж, Сноуден, и тысячи менее известных. Насилие в этом случае крайняя мера, когда по-другому уже нельзя. Многих можно запугать, остальных можно подкупить, ну а тех, кого нельзя ни запугать, ни подкупить… Что ж, надо очищать планету от такого отребья.

 

 

О биткойне

Современный мир -- это дичайший клубок элит и их борьбы между собой. Каждое событие мирового масштаба это эпизод в их противостоянии и разборках. Мировые войны или развал Советского Союза не более чем передел сфер влияния мировых элит, генеральные сражения их войн.

Появление биткойна это событие очень редкое, практически уникальное. Нам в руки попало техническое средство сбросить с себя часть гнета, изменить правила игры в свою пользу. Давайте не будем питать иллюзий -- в руках элит имеются достаточные средства, чтобы это прекратить, так как массированный удар пропаганды и насильственных структур мы не выдержим. Стоило Генпрокуратуре России просто показать меч, даже не вынимая его из ножен, как большая часть российских биткойнеров разбежалось по кустам.

Давайте не будем думать, что это наше правительство такое плохое, и за кордоном как-то иначе. Элиты везде элиты, массы везде массы, интересы и положение и тех и других не зависят от географии и конституции. Просто за века “демократических” институтов элиты там научились действовать более хитро и незаметно. Они могут отпустить на время “погулять”, могут долго и постепенно “регулировать” криптовалюты для “общего блага”, но мы уже знаем, куда это ведет.

Сам факт существования сложных финансовых отношений за пределами контроля элит это вызов, и будьте уверены, на вызов будет дан ответ. Увы, но так устроен мир, в котором мы живем. Надо просто понимать его законы и предвидеть следующий шаг в игре.

Это в наших интересах, дорогие собратья трудовые ресурсы.

 

Вик Наваринцев

https://twitter.com/br0nevik

1BTCSECFApGKbYV4rTZYjZe63h6x7mVwaG

LSfgNDXTmfsgRJXsj79PjFBrWQZFpkudXU QbmkvN6YQzkNFNYWwgHSRmKDpYkejq9cjZ EHoA2A4fzJrNszvemDd1AP5z7T6FHsSUaD

BM-BcKajCHjXt1LeDZ9XM2F4BDwS4wssHu6

br0nevik

Деньги -- одно из величайших изобретений человечества, стоящих в одном ряду с письменностью и государством. Именно оно позволило создать нашу экономику с ядерными реакторами и космическими станциями, и сложнейшее общество, в котором мы живем.

Самое общее определение денег можно дать так:

Деньги -- некая сущность, обладающая рядом свойств, как то:

  • Мера ценности. Полезность или стоимость любого товара может быть выражена через коэффициент обмена его на деньги.
  • Средство обращения. Не должно быть больших препятствий к обмену денег на любой товар в любой момент времени.
  • Единица расчета. Если ты взял в кредит телевизор за 20тыс. рублей, ты должен банкиру 20тыс рублей, а не 1 телевизор. ВВП России составляет сколько-то триллионов рублей, а не столько-то тонн стали, баррелей нефти, космических ракет, мужских носков и тому подобного.

Считается, что впервые деньги появились около 4 тысяч лет назад в странах Междуречья и Египте. В Египте это были кусочки электрума -- природного сплава серебра с золотом. Денежные отношения тех далеких времен мало чем отличались от бартера -- торговцы обменивали свой товар на груду мелких самородков, каждый разного веса и неясной чистоты. Каждый торговец вынужден был носить с собой точные весы и разбираться в минералогии. В итоге получалось что-то вроде Аляски из романов Джека Лондона, где основной денежной единицей был намытый старателями золотой песок.

Почему именно золото и серебро -- это тайна, уходящая в глубину веков. Возможно золото в древнеегипетской культуре было действительно ходовым и нужным товаром -- его использовали для изготовления ювелирных изделий, для подношений богам и проводов умерших фараонов и представителей знати в другой мир. Учитывая то, насколько большое место занимали похоронные обряды в жизни египтян, это могло создать большой устойчивый спрос на золото и сделать его первыми деньгами.

Вообще же в любые времена самой естественной формой денег являлись товарные деньги, то есть просто ходовой и всем нужный товар. К примеру, в раннесредневековой Европе вместо денег часто использовался крупный рогатый скот. Рыцарский меч мог стоить тысячу голов, замок - десятки тысяч. “Франкфурт” на средневековом германском означает “переправа”, и города Франкфурт-на-Одере и Франкфурт-на-Майне это реликты тех времен, места с бродами, через которые и перегонялись эти многотысячные стада. На Руси в качестве денег использовались шкурки пушных зверей. Так, “гривна” или “гривна кун” это буквально шкурка куницы, а “рубль” происходит от слова “рубить” -- половина шкурки куницы. Мех всегда можно было продать торговцам, плывущим по Днепру в Европу, поэтому он стал эквивалентом стоимости и в конечном итоге деньгами.

Из более приближенных к нашим временам примеров, можно вспомнить сигареты в местах не столь отдаленных или тушенку в осажденном городе. В отсутствии привычных нам развитых товарно-денежных отношений, необходимый всем товар становится деньгами.

Однако эти деньги по удобству сильно уступают тем, которые используются нами в повседневности. Например если мы меняем корову на мешок зерна, то что делать, если нам нужно полмешка пшеницы? Что если мы хотим сберечь ценность на долгое время, на большее, чем то, за которое коровы или меха придут в негодность? Что если нам подсунули полудохлую тощую корову вместо хорошей?

Так мы приходим к набору свойств, которым должны удовлетворять деньги, помимо уже обозначенных. “Хорошие” деньги должны быть:

  1. Транспортабельными. Малое по весу и количеству число денег должно обладать большой покупательной способностью.
  2. Делимыми.
  3. Долговечными. Причем как в смысле физической износостойкости, так и в смысле долгосрочного сохранения ценности.
  4. Взаимозаменяемыми. Банкнота в 100 рублей в кармане у автора и у читателя должна иметь одинаковую покупательную способность.
  5. Защищенными. От подделок и мошенничества.

Этим требованиям удовлетворяла монета, а точнее система монет разного достоинства. Золотая или серебряная монета обладает большой покупательной способностью, не окисляется и не портится со временем, а так как изготавливается на монетном дворе правителя, это дает гарантию, что одинаковые по внешнему виду монеты обладают одинаковой массой и чистотой металла, и большую монету можно обменять на несколько меньших без потери ценности

Первые монеты появились в Лидии в VI веке до нашей эры. Лидия -- небольшое, но богатое государство в Малой Азии, именно в нем правил тот самый царь Крез, который и по нашу пору бывает эталоном богатства. С тех самых пор металлические монеты и являются самым надежным и удобным средством платежа.

Своего совершенства монетная система достигла в античном Риме. Основным средством расчета при Республике и ранней Империи была увесистая медная монета асс. Монеты меньшего достоинства были ½ ⅓ ¼ ⅙ и 1/12 асса, поэтому средний гражданин Рима мог свободно обращаться с такими дробями, весьма значительное достижение, учитывая, что снова такого уровня математической грамотности европейская цивилизация достигла примерно 100 лет назад. Само слово “монета” римское, происходит от названия храма Юноны Монеты (буквально “Юнона Предостерегающая”), где и находился первый монетный двор. Для крупных расчетов были и серебряные монеты -- динарии -- и кратные им. И только при Октавиане Августе в уже имперский период на постоянной основе чеканят ауреус -- золотую монету. Монетаристы, не принимающие золотой стандарт денежного обращения очень любят приводить Рим времен Республики как пример того, что развитое и огромное государство вполне может обходиться без обеспечения своей валюты благородным металлом. Самые отчаянные утверждают. что именно с введением золотого ауреуса римская экономика начала приходить в упадок.

Но так или иначе, почти все монетные системы Европы начиная со средневековья до 1914 года были золотыми. Одним из очень немногих исключений были деньги Российской Империи, в основе которых был серебряный рубль.

В 17-18 веках государства Европы впервые пробуют на вкус бумажные деньги. В России первые ассигнации появились при Екатерине Великой, историкам они и известны как “екатериновки”. Связано это с тем, что во время войн тех лет монетному двору приходилось изымать золото и серебро из обращения для внешней торговли, и внутри страны все больше распространялась медь. Дошло до того, что при сборе налогов приходилось брать целый поезд подвод для транспортировки больших количеств мелкой медной монеты. Выход нашли в бумажных ассигнациях с покрытием медью в московском и петербургском монетных дворах. На самих ассигнация было означено “N рублей серебром”, однако на деле выдавали только медью. С тех пор почти всю историю Российской Империи в обращении были вроде как две независимые системы -- серебряный рубль и ассигнационный с плавающим (иногда довольно сильно) обменным курсом. В русской классической литературе есть масса довольно красочных подтверждений этому.

Говоря о бумажных деньгах важно различать 2 сущности: ассигнации и банкноты. Ассигнация -- это установленная правительством ценная бумага, заменяющая монеты из драгметаллов, принятая к обращению и уплате налогов. Банкнота -- банковская расписка, как правило означающая, что её предъявителю конкретный банк обязан выдать столько-то золота по первому требованию. Банкноты может выпускать любой банк и даже любой лавочник. И любой продавец вправе решать, принимать ему конкретную банкноты за свой товар или нет.

Бумажные деньги родились именно из банкнот. У банков имелись охраняемые хранилища, и богатые люди большинства стран хранили свое золото у них. Взамен банки выдавали расписки (“bank notes”), где указывалось, сколько именно монет или слитков хранится у данного лица. Люди быстро заметили, что куда удобнее обмениваться именно этими банкнотами, чем самим золотом. А банки быстро заметили, что далеко не все приходят за своим золотом, поэтому банкнот можно выпустить намного больше, чем объем золота. фактически лежащий в хранилище. Так и родилась банковская система с частичным резервированием.

Две мировые войны значительно подкосили и практически убили твердый золотой стандарт европейских валют. Во время первой исчезли немецкая марка и российский рубль, и что случилось после их “обумаживания”, всем известно. Марка Веймарской республики вошла в гиперинфляционную спираль, и булочник возил дневную выручку на тачке. А в России керенками топили печки. Занятно, что слово “штука” в значении “тысяча рублей” восходит именно к керенкам. Банкноты в 20 рублей выпускались листами по 50 штук и даже не разрезались, а просто складывались в несколько раз. 50 бумажек по 20 рублей на одном листе, сложенные в сверток и назывались “штуками”. По итогам второй мировой войны не стало золотого английского фунта и франка.

Новая глава в мировом монетаризме получила название бреттон-вудская система, и была принята в июле 1944 года. Так как большинство мирового золота оказалась в США, было решено, что мировые валюты обеспечиваются долларом, а уже доллар золотом. В 1971 году президент Никсон в одностороннем порядке разорвал принятые США обязательства и отвязал доллар от золота. С тех самых пор вот уже 42 года все мировые валюты обеспечиваются долларом, а доллар ничем.

Сегодня деньги даже перестали быть бумажными, а стали электронными. Так, 97% долларов никогда не существовали физически, а являются лишь набором байтов в памяти банковских компьютеров. В таком виде они позволяют электронному “печатному станку” производить произвольные операции с денежной массой. В сумме с банковской системой с частичным резервированием такие “фиатные” “долговые” “бумажные” деньги по природе своей инфляционны, и таким образом утрачивают одно из критических свойств “хороших” денег -- долгосрочное сохранение ценности. 1 доллар 1990 года совсем не равен 1 доллару 2013-го, уж не говоря о рубле.

Современные бумажные деньги выпускают частные центробанки. Во всех развитых странах этот орган никак не подчиняется правительству, более того, как правило не существует организации. которая имеет право даже провести аудит его счетов. То есть ни один выборной орган в государстве не имеет права повлиять на такие ключевые экономические показатели как денежная масса и процентные ставки.

Сделаем ещё один экскурс в историю - в Британию средних веков. В 1100 году король Генри Первый ввел одну из самых экзотических денежных систем в мировой истории, в основе которых были деревянные палочки -- tally sticks (букв. “счеты”). На простой деревянной палке делались зарубки, после чего она расщеплялась вдоль. Одна половина пускалась в обращение, другая клалась в хранилище. Единственное, что сделал, король дабы обеспечить ценность простых кусков дерева это повелел собирать налоги только в виде tally sticks. Когда плательщик податей приносил в уплату tally sticks, из хранилища доставалась вторая половина, и зарубки на них сравнивались, таким образом и обеспечивалась защита от подделок. И это работало вплоть до 1854 года -- ни много ни мало 750 лет.

Из этой истории можно извлечь важный урок -- принятия населением ценности денег можно обеспечить не только многовековой верой людей в ценность благородных металлов, но и простым репрессивным аппаратом, правом короля или “демократического” правительства издавать законы и карать за их неисполнение. Таким образом можно обеспечить не только “хорошие” деньги, обладающие всеми нужными свойствами, но и такие, которые удовлетворяют им не полностью.

Именно принуждение (ну и пропаганда) делают современные раскрашенные бумажки или байты в банковских компьютерах деньгами. Они обеспечивают то, что крупные международные операции проходят в них, критически важные природные ресурсы можно купить только за них, а мировые центробанки могут выпускать ничем не обеспеченные разноцветные бумажки только если у них в хранилищах имеется достаточное количество других разноцветных бумажек.

С точки зрения практики и макроэкономической теории нет никаких причин в существовании этих правил, как и в существовании центробанков. В мире множество примеров, когда сами правительства выпускали бумажные деньги и это не приводило к катастрофе. президент Линкольн во времена гражданской войны в США преспокойно печатал бумажные доллары без всякого центробанка, тоже делал и Советский Союз все годы своего существования. Проблема здесь исключительно в том, что денежная масса при таком подходе выбирается оптимальной для всей экономики, а не для узкого круга олигархических элит, управляющих центробанком.

Так и живем.

 

 

 

Вик Наваринцев

https://twitter.com/br0nevik

1BTCSECFApGKbYV4rTZYjZe63h6x7mVwaG

br0nevik

Значительное место в мыслях типичного биткойнера занимает вопрос о месте битка в реальной экономике. Может ли принципиально новая технология, задающая новые правила игры, влиться в повседневную жизнь государств и масс?

Тема эта неибежно порождает жаркие споры и флейм. Здесь я попытаюсь применить к вопросу холодный макроэкономический анализ. Начну с простого: на что влияет дефляция биткойна.

И начать придется с корней инфляции в мировой денежной системе. Конечно, у матерых экономистов данный текст не вызовет ничего кроме снисходительной улыбки. Однако я считаю не лишним разобрать данный вопрос, так как далеко не все представляют как устроена современная макроэкономика. при этом буду очень стараться придерживаться изложения “на пальцах”, не продвигаясь глубоко в экономические дебри и воздержаться от использования сложных терминов и понятий.

 

Современная макроэкономика

Современное государство в области экономического регулирования состоит примерно из следующих институтов:

- Правительство, проводящее фискальную политику. Фискальная политика это деятельность и регулирование в области налогов, трансфертов (пенсий, субсидий) и гос.закупок (расходы на бюрократию, оборону, дороги, больницы и т.п.)

- Центральный Банк, проводящий монетарную (денежную) политику. Сюда входят манипуляции с денежной массой, ставкой процента, регулирование банковской сферы.

Сущности эти де-юре полностью независимы друг от друга. Такая модель управления распространяется на все значимые страны мира. В Европе, России, Китае, Бразилии, ЮАР она именно такова с точностью до мелких нюансов.

Основными рынками в макроэкономике считаются

- Рынок товаров и услуг. Тут вроде как все понятно.

- Денежный рынок. Здесь балансируют спрос и предложение денег. Проще говоря, займы под процент в различных формах.

Азы макроэкономики заключаются именно в моделях функционирования этих рынков.

 

Кейнсианская модель товарного рынка.

Модель выдвинул экономист по фамилии Кейнс после Великой Депрессии, пытаясь объяснить причины её возникновения и её механизм. Его работа "Общая теория занятости, денег и процента" 1936-го года считается фундаментальной. Также известна как “Кейнсианский крест” из-за сходства графика с крестом.

Модель объясняет текущий совокупный выпуск товаров и услуг (ВВП) как равновесие между запланированным экономическими агентами потреблением и их фактическим потреблением. За подробностями её функционирования отправлю в википедию, они сложны и в них очень много поправок и нюансов. перечислю основные выводы модели:

-- увеличение гос.закупок и трансфертов (например пенсий) ведет в экономике к мультипликативному увеличению совокупного выпуска. К примеру, увеличение пенсий на 1 млрд рублей в год приведет (в определенной модели) к росту ВВП на 5 млрд. Мультипликатор в этом случае будет равен 5.

-- уменьшение налоговой нагрузки ведет к увеличению величины этого мультипликатора.

-- увеличение нормы потребления (процента от дохода, который типичный потребитель тратит, а не сберегает) также ведет к увеличению мультипликатора.

Все это в той или иной мере действительно так, и за последние полвека нашло эмпирическое подтверждение.

Основываясь на этой модели, большинство государств мира стремятся максимально снизить налоговую нагрузку и увеличить гос.закупки, даже если это ведет к немалому бюджетному дефициту.

 

Модель денежного рынка.

Современная модель денежного рынка основана на кредитной системе с частичным резервированием. Объяснять её в деталях довольно долго, хоть и несложно, приведу лишь с общих чертах.

На взгляд весьма многих (в том числе автора) она является в корне жульнической, и сущность её порождает множество холиваров между “срывателями покровов” и борцами со “сторонниками теории заговоров”. Ниже изложена версия, которой придерживаются вузовские учебники макроэкономики, что, полагаю, может символизировать её объективность и беспристрастность.

 

Основными определениями будут:

Денежная масса. Совокупный объем средств обращающихся в экономике.

Денежная база. Сумма наличных денег и банковских резервов.

Норма обязательного резервирования. Процент денег, которые кредитный банк обязан положить в резерв вместо того чтобы раздать в качестве кредитов.

 

Рассмотрим поведение типичного кредитного банка. Банк берет у населения или фирм деньги на депозиты, по которым обязуется выплачивать процент. Часть этих средств он обязан оставить у себя в хранилище как резерв. Какую именно часть определяет норма обязательного резервирования, которую устанавливает Центральный Банк. Оставшуюся часть он раздает в качестве кредитов. Так как процент по кредитам всегда выше чем процент по депозитам, он извлекает из этого прибыль.

Кредит берут под какие-то цели. Полагаем, что это будет покупка чего-то на рынке товаров и услуг (т.е. выключаем биржевые спекуляции с привлечением заемных средств и другую подобную активность). Продавец, который продал товары с большой долей вероятности также кладет вырученные средства на банковский депозит. Процесс повторяется.

При этом обеспечивается мультипликативный эффект.

 

Положим что норма резервирования составляет 10%. Пусть Вася кладет на депозит 1 млн рублей вырученных с продажи гаража. Банк кладет в обязательный резерв 100тыс. оставшиеся 900тыс. выдает Пете на покупку внедорожника. Автосалон, который продал Пете внедорожник, кладет 900тыс. на другой депозит. Банк удерживает с него 90тыс. обязательных резервов, оставшиеся 810тыс. выдает Саше на закупку нового оборудовния для его сахарного заводика. Процесс повторяется, денежная масса растет.

Первоначально деньги берутся из денежной базы, которую выпускает Центробанк. Название денежной базы произошло оттого, что вышеописанный процесс часто изображают в виде расширяющейся кверху трапеции, большее основание которой будет денежной массой, меньшее основание -- денежной базой, а отношение между ними называется банковским мультипликатором. В первом приближении он равен единица делить на норму резервирования (как сумма бесконечно убывающей геометрической прогрессии).

Для интереса реальные цифры, взятые с сайта Банка России:

норма резервирования -- 4.25%

денежная база -- 9116,5 млрд рублей

денежная масса -- 28629 млрд рублей

 

Что это значит? Как минимум 19,5 триллионов рублей в обращении создано в банках в ходе работы системы с частичным резервированием. Это означает, что они были выданы под процент и должны быть возвращены в будущем в большем объеме. Проблема в том, что для выплаты по процентам денег ещё не существует и их придется сделать в будущем. Сделать все в той же системе с частичным резервированием, а значит снова выдать под процент.

Такая монетарная система для самого своего функционирования требует постоянного наращивания денежной массы, а значит, инфляции. Дефляция же для неё страшнейшее из зол, ночной кошмар, так как ведет к невозможности выплаты долга, сокращению денежной массы и коллапсу всей денежной системы, а вместе с тем и экономики в целом. Реализуется сценарий приведший к Великой Депрессии.

Чтобы пояснить, предположим что Петя из примера выше взял 900тыс. рублей на внедорожник при денежной массе 20 трлн. рублей, но экономика находится в дефляции и когда пришло время отдавать, денежная масса сократилась до 10 трлн рублей. Но количество товаров и услуг осталось прежним, оценка труда Пети в единицах купленных товаров и потребленных услуг осталась той же. Это значит, что каждый рубль Пете достанется вдвое труднее и кредитное бремя ляжет на него вдвое тяжелее. Когда такое случается с целой страной, это вызывает остановку производств, массовые увольнения и коллапс экономики.

 

Основной вывод из модели:

-- любой выданный кредит ведет к увеличению денежной массы

-- “старым” должникам выгодно, чтобы все время появлялись “новые” должники. Это приведет к инфляции и более легкой отдаче уже взятых ими кредитов. Отсюда западные государства (сами крупнейшие должники в своих экономиках) любыми средствами подстегивают кредитование всего чего только можно. А вот Россия занимается этим куда в меньшей степени, так как объемы долга сравнительно небольшие.

 

Две модели в совокупности

Самое интересное происходит, когда эти две модели работают вместе, в тандеме. Государство тратит больше чем собирает налоги, ведь по Кейнсу это увеличивает ВВП, и покрывает недостаток кредитами через облигации государственного займа. То есть Правительство страны выступает в роли Пети и Саши из примера выше. Долг этот согласно монетраной модели может только расти и начиная с некоторого порога (ну скажем 100% ВВП) он уже может только расти, так как масштабное сокращение долга введет экономику страны в дефляционный коллапс и депрессию.

Кроме того, возникшая в монетарной системе инфляция ведет к увеличению нормы потребления и согласно кейнсианской модели, ведет к увеличению ВВП.

 

Дефляция биткойна.

Как известно, биткойн дефляционен по своей архитектуре. Денежная масса невозрастает, а следовательно покупательная способность каждого биткойна в отличие от рубля и доллара со временем растет.

С монетарной точки зрения это не приведет к негативным эффектам. Биткойн не подчиняется правилам банковской модели с частичным резервированием, кредиты в биткойне отсутствуют как класс, соответственно сама по себе дефляция биткойна не приведет к коллапсу экономики.

С товарной точки зрения дефляция ведет к увеличению нормы сбережения. Потребитель не раз подумает прежде чем потратить биткойны на что-то. В народе это называется “Эффект Пиццы” по значенитой покупке 2 пицц за 100 000 ВТС. Согласно кейнсианской модели это негативно сказывается на ВВП.

 

Выводы

Основной “неутешительный” вывод напрашивается такой: биткойн не годится на роль единственной платежной системы мира. Скорее всего биткойн это нишевой продукт.

С другой стороны, биткойн задает новые правила игры, и модели, верные для старых, могут в нем не работать. К примеру, не совсем понятна роль государства, которому в кейнсианской модели отводится весьма значительная роль.

 

 

 

 

follow :: https://twitter.com/br0nevik

tip :: 1QDdJYoqdMh9oZ6sqtLETTvVpBsUM4m5wc

br0nevik

Подсчет "дохода" ASIC

В прошлом номере (а точнее в комментариях под ним) я с удивлением обнаружил, что не все понимают, что покупка абсолютно любого современного ASIC обернется для счастливого владельца убытком. Что ж, подтвердим расчетами.

 

Для начала сделаем несколько на взгляд автора вполне разумных предположений:

1. Стоимость активной работы ASIC мала по сравнению с ценой самого девайса. Её не учитываем.

2. Сложность растет экспоненциально с неким средним множителем q на каждый пересчет.

3. Для удобства расчетов полагаем, что ASIC после своего приобретения будет работать долго. По крайней мере достаточно долго, чтобы можно было пренебречь малым доходом, недополученным им при будущих астрономических значениях сложности.

 

Исходные данные.

Предполагаем что долгожданный девайс мощностью 1 Gh получен нами в начале текущего раунда сложности. Если это не так, то позже объясню как ввести поправку на то что он работал чуть дольше. Или чуть меньше, если ему только предстоит попасть владельцу в руки.

 

Расчет

Прошу извинить меня за формулы, набитые текстовой строкой (Си-стайлом). Возможно чуть позже заменю их более приглядными.

 

Итак, при сделанных предположениях доход представляет собой сумму геометрической прогрессии с фактором Q = 1 / (1+q):

 

(1) Income = SUM( from i=0 to inf ) { B * Q^(i) } где B - доход за сутки в нулевой момент времени, то есть при сложности начала майнинга.

 

Длительность раунда сложности при постоянном приросте мощности в днях:

 

(2) L = 14 * Q

14 дней - номинальная длина пересчета.

 

Формула для суммы бесконечно убывающей геометрической прогрессии:

 

(3) SUM( from i=0 to inf ) { B * Q^(i) } = B / (1 - Q)

 

Таким образом полный доход нашего майнера мощностью 1GH за всю его славную жизнь:

 

(4) Income = B*L / (1-Q) = B*14*Q / (1-Q) = B*14/q

 

Подставим числа:

B = 0.00422 при текущей сложности 112,6М

q = 0.2 рост сложности на 20% каждый раунд.

 

Промежуточные данные:

Q = 1 / (1+q) = 0.833

L = 14/Q = 11.667

 

Результат:

 

Income = 0.2953 BTC

 

Это доход на 1 Gh при сделанных предположениях. Или максимальная цена ASIC, которую можно окупить при нулевых эксплутационных затратах и бесконечном майнинге. Выгодна ли покупка конкретного устройства оставляю решать потенциальному покупателю.

 

 

Примечание:

Если не нравятся цифры данные автором, подставляем свои в формулу (4).

 

 

 

 

(с) Автор

https://twitter.com/br0nevik

BM-2D94uxbtr1icZ7KJexsnbfLAZeDSiqrAoY

br0nevik

ROI - Return of Investment, время за которое инвестиции должны окупиться.

 

Идея подсчета проста - оценим цену всех существующих ASIC-майнеров и поделим на полную прибыль от майнинга. Получим количество дней, за которые наш ASIC отобьет себя. Такое рассмотрение больше подходит для анализа всей майнинговой отрасли в целом или значительной её части (плантации мощностью десятки терахэш), чем для простого Васи, который сегодня-завтра побежит делать предзаказ.

 

В качестве среднего ASIC возьмем Avalon. Он выдает m=350 Мхэш/с н чип при цене голого чипа 0.078 ВТС. Включим в цену сборку из него конечного продукта, наценку посредников и транспортировку и примем стоимость готового решения p=0.15 ВТС на чип.

Текущая мощность сети ( 14.09.13, оценка btcsec.com ) H=900 Тхэш/с. Таким образом оценка стоимости всех работающих ASIC составит

 

I = H * p / m

 

что равно 385 000 ВТС. Доход от майнинга принимаем 3600 ВТС/день и получим ROI для вложений в новый ASIC примерно равным 107 дней.

 

Преимущество такой модели расчета в том, что она нечувствительна к смене поколений ASIC’ов. Важна лишь рыночная цена всех имеющихся в сети терахэшей или другими словами за сколько ВТС можно купить на рынке чипов на суммарную мощность равную всей сети. Кроме того не надо “заглядывать в будущее”, пытаясь предсказать будущие изменения сложности.

Недостатков несколько:

1. Предположение о том, что купленный ASIC мгновенно попадает к нам в руки. Для устранения можно ввести поправку в стоимость всей мощности, прибавив к ней цену тех ASIC, которые уже предзаказаны и вступят в строй к тому моменту, когда заказанный нами начнет работать. Такая поправка сводится к предсказанию будущей сложности.

2. Предположение о малых расходах на обслуживание. Это верно для малых ферм, но не для огромных майнинговых плантаций.

 

 

Вывод: Индустрия с объемом вложений порядка 400 000 ВТС получает доход 3600 ВТС в день. В целом её "макроэкономическая" окупаемость составляет порядка 110 дней. В то же время очевидно, что рост вложений составляет намного больше чем 3600 ВТС в день. Так, рост сложности это около 2% в день или около 8000 ВТС в день.

 

По выражению Format C индустрия в целом "роет себе яму", ровно ту же самую, в которой сейчас находится рядовой майнер. Даже крупные вложения, даже при условии что чипы будут получены в большом объеме по цене близкой к себестоимости не окупятся. Абсолютно все майнят себе в убыток.

br0nevik

Использование raw-транзакций

 

Что это такое

Raw-транзакции (бувально -- «сырые») были введены в клиент биткойн в версии 0.7. Они предоставляют низкоуровневый интерфейс для создания, управления и рассылки транзакций.

Интерес к этой возможности появился у меня после того, как одна из транзакций, созданная «обычным порядком» заморозилась и никак не хотела включаться в блоки. Моя ошибка заключалась в том, что отправил я её с несинхронизированного клиента, который не запускал несколько дней. Блокчейн был трехдневной давности, и, что важнее, не было ни одного активного соединения с другими пирами. Созданная в таких условиях транзакция повисла без подтверждений вплоть до того, что более поздние включились в блоки, а она нет. С помощью обычной транзакции проблему было не решить: графический клиент уже считал эти монеты потраченными и не дал бы мне отправить их повторно. Но если сформировать raw-транзакцию, то сеть бы её приняла, так как монеты на самом деле не потрачены.

Однако для таких выкрутасов надо четко понимать, что именно ты делаешь. Уж точно не обойтись без понимания общей механики биткойн-транзакций. Её можно почерпнуть например из этой статьи: http://btcsec.com/transactions/

 

Что необходимо

Необходим доступ к командной строке клиента биткойн. Проще всего это сделать, зайдя в графическом клиенте в Help → Debug Window. Мной для опытов использовался клиент TerraCoin, просто потому, что именно в этой сети у меня возникла проблема. На практике разницы никакой, так как код terracoin был нещадно содран с биткойновского как раз нужной версии 0.7. Ну и естественно необходимо хотя бы небольшое количество монет.

 

Приступаем

Процесс создания raw-транзакции можно условно разделить на 3 этапа:

1. Создание транзакции. Описание её входов и выходов.

2. Подпись транзакции закрытым ключом.

3. Отправка созданной и подписанной транзакции в сеть.

Проследуем этими тремя этапами.

 

Создаем транзакцию.

Во-первых, надо понять, какие монеты в нашем распоряжении. Командуем

listunspent

и получаем список входящих транзакций в таком виде:

[{"txid" : "00f156f795bd513aa181ce55c177ccbc998c0ed40fea59939e9452e98df31f7c","vout" : 2,"scriptPubKey" : "76a914a91eacfdd736d45877f646e22df1ed06deb60daf88ac","amount" : 5.10524239,"confirmations" : 11587},{"txid" : "13a554da1d0651167cc7eb4303e7680918d2b6088f8e7746bf55a81d8258ebda","vout" : 8,"scriptPubKey" : "76a914a91eacfdd736d45877f646e22df1ed06deb60daf88ac","amount" : 7.61491087,"confirmations" : 13017},

Команда выдает информацию по каждой доступной входящей транзакции. Если их было много, то и список получится довольно длинным. Нам отсюда нужны 1,2 и 4 строчка — это соответственно хэш транзакции, номер её входа и количество монет.

Создадим следующую транзакцию: возьмем первую из входящих на сумму 5.10524239 монет, отправим 5 на адрес 1BJ2xTtQ7aRQdmShLo5CvuiNEsYs6VRa2q, остальное оставим на комиссию.

Создаем транзакцию (именно так, со всеми кавычками и скобками):

createrawtransaction '[{"txid":"00f156f795bd513aa181ce55c177ccbc998c0ed40fea59939e9452e98df31f7c","vout":2}]' '{"1BJ2xTtQ7aRQdmShLo5CvuiNEsYs6VRa2q":5}'

в ответ получаем хэш raw-транзакции:

01000000017c1ff38de952949e9359ea0fd40e8c99bccc77c155ce81a13a51bd95f756f1000200000000ffffffff010065cd1d000000001976a91470e9f652a6647769760f42391aa43b6063af39cf88ac00000000

 

Тут важна осторожность. Команда createrawtransaction не осуществляет никаких проверок, а просто преобразует данные о транзакции в хэш. Она не проверит, есть ли у вас нужные монеты, правильно ли вы оформили выходы транзакций, сколько комиссии суммой монет на входах и выходах отправится к майнеру, который сгенерирует содержащую эту транзакцию блок.

Проверяем, что все правильно:

decoderawtransaction 01000000017c1ff38de952949e9359ea0fd40e8c99bccc77c155ce81a13a51bd95f756f1000200000000ffffffff010065cd1d000000001976a91470e9f652a6647769760f42391aa43b6063af39cf88ac00000000

ответ:

{"txid" : "16ddda0708fb8fb7d83a6658a79c8e958705db85aa36e1eed6e301dc7e566770","version" : 1,"locktime" : 0,"vin" : [{"txid" : "00f156f795bd513aa181ce55c177ccbc998c0ed40fea59939e9452e98df31f7c","vout" : 2,"scriptSig" : {"asm" : "","hex" : ""},"sequence" : 4294967295}],"vout" : [{"value" : 5.00000000,"n" : 0,"scriptPubKey" : {"asm" : "OP_DUP OP_HASH160 70e9f652a6647769760f42391aa43b6063af39cf OP_EQUALVERIFY OP_CHECKSIG","hex" : "76a91470e9f652a6647769760f42391aa43b6063af39cf88ac","reqSigs" : 1,"type" : "pubkeyhash","addresses" : ["1BJ2xTtQ7aRQdmShLo5CvuiNEsYs6VRa2q"]}}]}

Вроде бы можно отправлять.

Подписываем транзакцию закрытым ключом:

signrawtransaction 01000000017c1ff38de952949e9359ea0fd40e8c99bccc77c155ce81a13a51bd95f756f1000200000000ffffffff010065cd1d000000001976a91470e9f652a6647769760f42391aa43b6063af39cf88ac00000000

 

ответ:

{"hex" : "01000000017c1ff38de952949e9359ea0fd40e8c99bccc77c155ce81a13a51bd95f756f100020000006a473044022011d0bb6772b4dc9a0ec47d1ab6d1b3cf48f24bffa3a93d6c45ae90fe1d9ad6f702206ab85665f740aa1708cd703880f2f654ae8b6f7e5da2dc4b10404a205aa2dbb80121035c174fa967e5a647efa4622da9aa547b20f5f4d938042a471ce690f165a6de08ffffffff010065cd1d000000001976a91470e9f652a6647769760f42391aa43b6063af39cf88ac00000000","complete" : true}

 

Параметр complete отображает удачно или нет мы её подписали.

Теперь осталось просто отправить готовую транзакцию в сеть:

sendrawtransaction 01000000017c1ff38de952949e9359ea0fd40e8c99bccc77c155ce81a13a51bd95f756f100020000006a473044022011d0bb6772b4dc9a0ec47d1ab6d1b3cf48f24bffa3a93d6c45ae90fe1d9ad6f702206ab85665f740aa1708cd703880f2f654ae8b6f7e5da2dc4b10404a205aa2dbb80121035c174fa967e5a647efa4622da9aa547b20f5f4d938042a471ce690f165a6de08ffffffff010065cd1d000000001976a91470e9f652a6647769760f42391aa43b6063af39cf88ac00000000

На выходе этой команды получаем txid готовой транзакции:

2b2cab81094c9cd09ac84297baf23c43946a8f2d72147a5c1d3047027b6dd811

 

Прошедшую и принятую сетью транзакцию можно наблюдать в блокэксплорере:

<http://www.cryptocoinexplorer.com:3750/tx/2b2cab81094c9cd09ac84297baf23c43946a8f2d72147a5c1d3047027b6dd811>

 

Нюансы

Понятно, что вряд ли придется создавать такие простые транзакции, как у меня. Как правило они содержат много входов и как минимум 2 выхода. Их перечисляем через запятую в команде createrawtransaction:

createrawtransaction '[{"txid":"txid1","vout":vout1},{“txid”:”txid2”, “vout”:vout2}, ...]' '{"adress1":5,"adress2":10, …}'

 

 

Снова повторю, что никто не будет проверять, создали ли вы то, что хотели. Не станут даже думать, насколько это корректно. Неправильную транзакцию сеть в лучшем случае отвергнет, в худшем случае её никто не станет включать в блок, и она «повиснет».

 

Пара интересных применений.

Как правило, чем более низкого уровня интерфейс, тем большей подготовки он требует, но тем больше возможностей он предоставляет. К примеру, атака double-spend была осуществлена как раз при помощи создания raw-транзакции. У нас к этому, разумеется, чисто научный интерес. :)

Второе применение относится к сфере защиты кошелька. При помощи raw-транзакции, зная закрытый ключ, можно отправлять монеты с кошелька, находящегося в оффлайне.

Для этого потребуется узнать приватный ключ, соответствующий адресу, на котором лежат монеты:

dumpprivkey adress

 

а зная его, подписать транзакцию им:

signrawtransaction hex [] priv ALL

 

 

где hex-выход команды createrawtransaction, а priv – команды dumpprivkey.

И вуаля, мы шлем монеты с кошелька, у которого даже нет доступа в сеть.

br0nevik

Bitmessage – предложенный в ноябре 2012 года протокол конфиденциального обмена информацией, основанный на идеях биткойн. Работа протокола базируется на децентрализованной Р2Р-сети и системе открытых\закрытых ключей.

 

Введение

Сердце биткойн — структура blockchain. Основная её функциональность — обмениваться защищенной информацией в одноранговой Р2Р-сети, распределенно её хранить и своевременно обновлять. По умолчанию в роли этой информации выступают данные о распределении монет по кошелькам (открытым ключам несимметричной системы шифрования), однако эта информация может быть любой. Пример — проект NameCoin, который представляет собой распределенную DNS-базу, основанную на blockchain.

На страже любых изменений (и честных, и мошеннических) стоит алгоритм Proof-of-Work (PoW). Концепция PoW означает, что для проведения некоторой операции пользователь должен выполнить определенное количество вычислений. В случае биткойн для того чтобы создать транзакцию вычисления не нужны, а вот для того, чтобы её подтвердить (включить в блок) необходимо найти хэш определенной формы.

Создателями BitMessage (BM) была поставлена задача адаптировать эти идеи для построения сети защищенного обмена сообщениями. Потребность в такой достаточно простой в использовании и при этом хорошо защищенной системе существует. Так, в емейл системе все завязано на сервера провайдеров — в лучшем случае mail.ru или gmail. Любой имеющий к ним доступ может просматривать любую переписку, а тот факт, что у них есть специальный терминал для автоматического доступа правоохранительных и силовых ведомств различных стран, даже не скрывается. Кроме того, любое сообщение можно подделать путем подмены заголовков и использовать для социальной инженерии.

Системы шифрования вроде PGP\GPG обеспечивают высокий уровень конфиденциальности и частично исправляют эти недостатки. Используя криптографические подписи они гарантируют для адресата, что автором сообщения является именно указанный отправитель и что сообщение отправлено в том самом виде, в котором получено. Однако они крайне непросты в использовании, требуют понимания основ шифрования, механизма открытых\закрытых ключей, текущего состояния шифрования алгоритмов. Даже грамотные пользователи PGP\GPG используют их не повседневно, а лишь для отправки особо важной корреспонденции. Кроме того, такая система неспособна скрыть сам факт переписки двух конкретных человек, даже если содержание их разговора остается неизвестным.

BitMessage по заявлению своих создателей — прототип средства обмена информации одновременно простого как емейл и защищенного как PGP.

При этом из криптовалютного мира было позаимствовано несколько базовых идей:

1. Использование хэша открытого ключа в качестве адреса. На данный момент адрес представляет собой двоичную последовательность длиной 18 или 19 байт, как правило кодированную в base58. То есть очень похожа на криптовалютный кошелек, к которым мы уже успели привыкнуть. Пример — BM-BbkPSZbzPwpVcYZpU4yHwf9ZPEapN5Zx (официальный канал обновлений программы).

2. Proof-of-Work. Необходимо несколько минут процессорного времени для отправки 1 сообщения.

Отличие от криптовалют заключается в отсутствии необходимости хранить большие объемы информации. Никаких многомегабайтовых блокчейнов.

 

Особенности реализации

Аутентификация в сети происходит почти также как в криптовалютах. При отпрвке сообщения выбирается адрес адресата (т. е. Фактически его открытый ключ), сообщение подписывается закрытым ключом отправителя. Расшифровать его сможет только адреса, обладающий закрытым ключом, парным к адресу. Чтобы передать сообщение необходимо выполнить процедуру PoW в форме подбора хэша определенной формы. Сложность линейно зависит от размера сообщения, зашита в код программы и может быть изменена со временем. В данный момент (версия 2.0.4 - 2.0.5) «порядка 3-5 минут работы среднего ЦПУ».

Как и в биткойне, пользователи формируют одноранговую Р2Р сеть и все получают все сообщения. Клиент пытается декодировать каждое тем набором закрытых ключей, которыми обладает. Сообщения содержат время отправки. Через 2 дня сообщение умирает, и чтобы переслать его снова, придется вновь выполнить PoW.

Масштабируемость системы обеспечивает иерархическая структура стримов (stream - “поток”). После превышения определенного порога нагрузки ноды начинают агрегироваться в стримы. Стрим прописан в каждом адресе, нода поддерживает соединение только с теми стримами, адресами в которых владеет. Каждый родительский стрим имеет ровно 2 дочерних, в итоге получается иерархическое бинарное дерево.

 

01.jpg

Время от времени нода коннектится к пирам родительского стрима и демонстрирует, что жива. Кроме того, каждая нода держит в память краткий список нодов обоих дочерних стримов и корневого стрима #1.

Пусть ноде достаточно глубокого стрима надо передать сообщение в стрим другой ветви. Для этого ей надо отправить его любому пиру стрима-адресата, но перед этим надо его сначала найти. Для этого ищется ближайший стрим, являющийся общим предком стрима-отправителя и стрима-адресата. Сделать это можно, так каждый пир время от времени соединяется с родительским стримом и знает по крайней мере одного пира оттуда. После нахождения общего предка, осталось сделать несколько шагов вниз по дереву, сделать это опять же можно, так как у любого стрима есть краткий список пиров дочерних по отношению к нему. Список пиров стрима-адресата сохраняется, так как велика вероятность, что переписка продолжится.

Отдельный механизм предусмотрен в ВМ для рассылок (broadcast). В клиенте присутствует специальная секция рассылок. Используя эту функцию некто сможет анонимно рассылать любую информацию, и её получатели будут уверены, что отправил её именно он и дошла она без искажений.

 

Описание клиента

Объектом пересылки может быть запрос открытого ключа, открытый ключ или сообщение. Клиент поддерживает соединение с пирами своего стрима и скачивает те объекты, которых у него нет. После этого хранит 2 дня, потом удаляет.

На прием адресованного к нему сообщения клиент отвечает подтверждением. Таким образом, отправитель может понять, что его сообщение не дошло до адресата в течение 2 дней и отправить заново.

Знакомые с криптовалютными клиентами вряд ли найдут в программа BitMessage много нового. Пожалуй, единственный нюанс заключается в процессе генерации адреса, в которой возможны 2 опции.

Первая — использовать фразу-пароль для генерации. В этом случае не придется хранить файл ключей, доступ к адресу можно получить с любого клиента, зная фразу-пароль. Дополнительно придется запомнить номер стрима, к которому адрес принадлежит. В случае выбора этого метода, любой, кто узнает пароль и номер стрима получит доступ к вашей переписке и сможет отправлять сообщения от вашего имени. Альтернатива — генератор случайных чисел.

Вторая опция — в какой стрим включить вновь сгенерированный адрес. По умолчанию предлагается включить его в тот, в котором уже находится большинство ваших адресов. Если адрес первый, выбирается наиболее свободный стрим. Чем меньше стримов в клиенте, тем меньше трафика он генерирует и меньше ресурсов потребляет.

Служебную информацию клиент хранит в папке ~/PyBitMessage (c:\Users\Alex\AppData\Roaming\PyBitmessage\ в случае windows). Внутри снова все до боли знакомо по криптовалютным клиентам. В текущей версии в ней присутствуют:

• keys.dat – файл ключей, аналог wallet.dat

• messages.dat – файл текущих сообщений. Размер на момент написания меньше 1 МБ.

• knownnodes.dat – инфо об известных пирах.

Мой клиент поддерживает 10 активных соединений и почти не генерирует трафика. Последнее, правда, может измениться с ростом использования сети.

04.jpg

 

Текущее состояние безопасности

С момента первых версий (ноябрь 2012) в ВМ было обнаружено несколько серьёзных уязвимостей. Так, при переходе с версии 0.1 до 0.2 был изменен алгоритм шифрования с RSA на ECC, что привело к обратной несовместимости. В данный момент официальный статус программы - «нуждается в независимом аудите безопасности».

Собственно, это вполне ожидаемо от криптографической системы, которой всего 3 месяца от роду.

 

В итоге

BitMessage предлагает систему, которая была бы проста в использовании, при этом хорошо защищена и высокоанонимна. Нельзя сказать, кто владеет какими адресами, нельзя понять, что эти несколько адресов принадлежат одному владельцу. Вероятность деанонимизации в такой системе мала, а передаваемая информция надежно зашифрована.

В перспективе протокол может найти применение как средство повседневной конфиденциальной переписки и анонимной рассылки информации — например торрент-файлов.

Разумеется, для особо снедаемых паранойен дам и господ, весь трафик без труда пускается через Tor.

 

Ссылки

BM-BcKajCHjXt1LeDZ9XM2F4BDwS4wssHu6 - пишите письма, шлите телеграммы. :)

https://bitmessage.org/wiki/Main_Page - официальный сайт. Почему-то редиректит на эту вики.

https://bitmessage.org/bitmessage.pdf - whitepaper

https://bitmessage.org/forum/ - форум проекта

https://bitcointalk.org/index.php?topic=128230.0;all - основная тема на bitcointalk

http://bitslog.wordpress.com/2012/11/30/bitmessage-completely-broken-crypto/ - первый доклад о безопасности. Уязвимость ветки 0.1

br0nevik

Биткойн и азартные игры

Если зайти на blockchain.info и понаблюдать несколько минут за последними транзакциями, можно заметить, что значительная их часть идет на SatoshiDICE. Это несложное наблюдение дает некоторое представление о том, какую часть в биткойн-экономике занимают азартные игры.

SatoshiDICE – азартная игра, замечательная в своей простоте, оттого и привлекательная. Все, что нужно сделать — отправить ставку на указанный биткойн адрес вида 1dice..... Каждому адресу соответствует число S от 1 до 64000. После получения транзакции сервер запускает генератор случайных чисел. Полученное случайное число P имеет равномерное распределение от 0 до 65535. Если P<S вы выиграли, иначе проиграли. Платеж происходит мгновенно — сумма выигрыша в случае успеха или символическая сумма вроде 0,01 mBTC в случае неудачи. Разумеется, каждая ставка имеет свой мультипликатор выигрыша, пропорциональный риску. Себе SatoshiDICE оставляет примерно 2% от ставок за счет того, что мультипликаторы все-таки меньше вероятности.

Пример — ставка 1 ВТС на P < 64000. Для этого отправляем 1 ВТС на адрес 1dice9wVtrKZTBbAZqz1XiTmboYyvpD3t В случае выигрыша получаем 1,004 ВТС, при проигрыше — несколько долей милибиткойна.

На главной странице S.DICE висит счетчик ставок и выигрышей, который на момент написания статьи показывает внушительные 2,800,000 ВТС.

По статистике S.DICE обеспечивает порядка половины трафика транзакций в биткойн сети. Прибыль от этого предприятия по итогам 2012 года составила 33300 ВТС, средний рост оборота 78% в месяц. 10% акций S.DICE торгуются на MPEX. Учитывая их объем и стоимость, а также курс биткойна, стоимость компании на данный момент примерно $9млн.

Кроме S.DICE существует множество «обычных» онлайн-казино с расчетом в биткойнах. Одним из крупнейших считается bitZino, предлагающее блек-джек, видео-покер, рулетку и кости. За первый год bitZino заработало порядка 10000 ВТС, было сыграно игр на общую сумму около 665000 ВТС. Количество уникальных пользователей к концу 2012 года приблизилось к 4000. Средний рост объема составил 30% в месяц.

Самым известным биткойн покерным клубом считается Seals With Clubs. За 16 месяцев его работы, оборот составил 110500 ВТС. Клуб привлек 10,5 тысяч игроков, в среднем в день играется 10 000 «рук». В разработке находится приложение для Android, которое потенциально может увеличить оборот ещё в несколько раз.

Глядя на эти цифры, приходится признать, что на данный момент азартные игры занимают значительную долю в биткойн-экономике. Наряду с «народным» майнингом это крупнейший источник привлечения людей и денег в сеть.

Биткойн из-за своей анонимности прекрасно подходит для азартных игр. С ним нет необходимости светить свой банковский счет при участии в покерном турнире, платить налоги с выигрыша. Нет никаких ограничений навязываемых законами различных стран (в т.ч. и России) в игорной индустрии.

Перспективы роста здесь огромные. То ли ещё будет, когда об этом направлении пронюхают крупнейшие игровые дома мира.

 

Цифры взяты с forbes.com

 

Вик Наваринцев

14x3EvqF1JNmNgPoietm9TnHVH6bs7pi4Z

br0nevik

Криптовалютные «ценные бумаги» и финансовые инструменты

 

 

Везде, где есть деньги, рано или поздно появляются люди, ишущие, куда их выгоднее вложить. Равно как есть и те, кто ищет инвесторов для своих идей и начинаний. Это порождает такую сущность как ценные бумаги и различные финансовые инструменты.

Это соображение распространяется и на мир криптовалют с поправкой на то, что криптовалютные «финансовые инструменты» вещь столь же условная сколь и сами криптовалютные «деньги». Плюс к тому налагается некоторая местная специфика.

До некоторых пор крупнейшей крипто-биржей была GLBSE, закрывшаяся не так давно при довольно туманных обстоятельствах. Однако те что поменьше остались до сих пор и даже переживают некоторый бум после её закрытия. Основных их сейчас две:

LTC-GLOBAL. ( https://www.litecoinglobal.com ) Как понятно из названия, все бумаги номинированы в LTC.

CryptoStocks ( https://cryptostocks.com/securities ) Номиналы в BTC, LTC и DVC.

 

Краткий Экскурс в биржевую терминологию

По своей архитектуре крипто-биржи во многом повторяют своих собратьев по реальному миру. Основные разновидности бумаг ровно те же: stock, bond, fund и futures. То же относится и к основной терминологии.

( Написанное ниже может содержать некоторые неточности и возможно даже грубые ошибки. Все потому что писалось неспециалистом для неспециалистов. Прошу строго не судить. )

Stock – право на владение части компании со всей её внутренней кухней: финансовым оборотом, прибылью, долгами, правом на общее управление и правом голоса по ключевым вопросам.

Bond – по сути просто долговое обязательство. Учредитель (issuer) привлекает определенную сумму на некоторое предприятие, которое будет приносить некоторый доход. Часть этого дохода issuer обязуется выплачивать в виде дивидендов покупателям bond'ов.

Futures – договор, заключенный двумя сторонами на куплю-продажу некоторого товара в будущем. Например фьючерс на нефть это договор заключенный владельцем буровой вышки и владельцем НПЗ на поставку сырья, которого в природе ещё нет, но которая будет добыта и продана через несколько месяцев. Таким образом добытчик уверен, что его товар найдет своего покупателя, а переработчик знает, что сырье поступит к нему точно в оговоренный срок.

Fund - «общак», собранный с определенной целью.

PO и IPO – Public Offer и Initial Public Offer. Акт выпуска бумаг в свободную продажу.

Contract – договор, в котором issuer подробно расписывает права и обязательства свои и инвесторов. Также может включать бизнес-план, маркетинговую стратегию и другую информацию.

Share или Unit – одна «акция». Мельчайшая неделимая единица финансового инструмента.

 

Чем торгуют

На данный момент криптовалютные инструменты за редчайшим исключением можно разделить на несколько условных групп:

 

Майнинговые бонды

Самое очевидное криптовалютное вложение. Учредитель объявляет, что готов собрать и поддерживать некоторые мощности под майнинг. Подсчитываются хэши, стоимость оборудования, затраты на электричество и обслуживание, выпускаются shares, как правило привязанные к 1 Мхэш\с (1 kхэш\с в случае лайткойна). Эти «акции» продаются на бирже, после чего раз в день\неделю\месяц выплачиваются дивиденды на каждую из этих акций\шар.

Схема самая простая и самая распространенная. Пользуется спросом, так как имеет ряд премуществ перед обычным, «традиционным» майнингом, как то:


  • Возможность вложить в майнинг даже небольшие сумму, много меньшие стоимости системы.

  • Возможность в любой момент продать свои мощности по более или менее рыночной цене. Равно как без особого труда их нарастить, были бы деньги.

  • Отсутствие головной боли с размещением и обслуживанием.

  • В виду возможного распространения ASIC'ов и конца видео-майнинга уже далеко не каждый сможет собрать на него немалую сумму и доставить в свои палестины. А акции, представляющие собой части купленного вскладчину ASIC'a, по-прежнему доступны всем.

Неизбежны и вполне очевидные недостатки. Основной заключается в понижение в «пищевой цепочке» на одну ступень, то есть возрастающий риск и уменьшающаяся прибыль. Оператор (issuer) не вкладывает свои деньги, но физически владеет мощностями. Грубо говоря, денежки не его, а железо в его руках. По факту ничего не мешает ему вдруг внезапно исчезнуть. А владелец акций по-прежнему несет все риски, связанные со сложностью, обменным курсом и вдобавок платит оператору процент за его работу.

Возможные нюансы. Некоторые из майнинговых бондов имеют фонд роста (growth fund). То есть выплачивают владельцам акций не весь доход, а только часть, а остальное со временем вкладывают в увеличение мощностей, таким образом одна акция со временем будет представлять собой не 1 мегахэш, а чуть больше.

Примеры:

https://www.litecoinglobal.com/security/LTC-MINING.LTC — предприятие по майнингу лайткойнов

https://www.litecoinglobal.com/security/TRIPLE-B-MINING — тоже лайткойны с частичным вложением в предзаказы ASIC.

 

Бумаги "из реального мира".

Схема похожа на предыдущую, с той лишь разницей, что доход приносит не майнинг, а что-то ещё.

Пример: бумаги ESECURITY на LTC-Global ( https://www.litecoinglobal.com/security/ESECURITY-SA и https://www.litecoinglobal.com/security/ESECURITY-SA2 ). Issuer держит высококлассный хостинг, специализирующийся на защите от DDoS. Доход его примерно пропорционален серверным мощностям, которыми он обладает. На привлеченные от PO средства он расширяет свой парк машин и делится с инвесторами частью прибыли от сдачи их в аренду своим клиентам. На данный момент именно эти бумаги являются самым выгодным краткосрочным вложением исходя из соотношения дивиденды\вложения.

В отличие от майнинга, доход таких бумаг (и как правило в некоторых пределах и цена!) номинирован в реальной твердой валюте. Держатель таких бумаг не несет рисков, связанных со скачками курса.

Однако эти бумаги менее распространены.

 

Инвестиционные фонды (ИФ)

Фактически это прокладка между деньгами и бумагами. Учредитель собирает «общак», который после распределяет по другим финасовым инструментам. В теории это дает чуть большую стабильность, так как действует правило «не складывай все яйца в одну корзину». Провал одних бумаг компенсируется доходом от других.

На практике GLBSE довольно быстро превратилась в запутанную паутину ИФ, вложенных друг в друга.

Держателю таких бумаг не требуется сутки сидеть на бирже, проверять учредителей на честность, а их бумаги на доходность, вся эта работа ложится на оператора инвестиционного фонда.

Обычно ИФ имеет рост. Типичное распределение доходов — 45% дивиденды, 45% в фонд роста, 10% маржа оператора.

Возможные нюансы. На практике приходится смотреть, в какую валюту в основном вложен фонд и следить за её курсом. Почти всегда оператор фонда предоставляет подробный отчет о своей деятельности в виде Excel-таблицы (пример: https://docs.google....VvenBCVUE#gid=0 ). Обращаем внимание на первую табличку. Здесь wallet – свободные средства фонда, NAV – Net Asset Volume – средства вложенные в бумаги, NAV\U – то же самое, но в расчёте на один Unit или share. По факту величина (wallet + NAV)\Unit представляет собой величину средств фонда на одну его акцию. Приходится следить, чтобы эта величина примерно соответствовала её рыночной цене.

Пример: https://www.litecoinglobal.com/security/LTCI

 

Вложение в игры на бирже

То же самое, с той лишь разницей, что доход извлекается не из дивидендов по бумагам, а из игры на курсе разных валют. Также, как правило, имеют фонды роста и операторскую маржу.

Пример:

https://www.litecoin...ecurity/LTC-ATF

 

Драгметаллы

Вложения в реальные золото, серебро, платину, слитки, монеты. Это своего рода «тихая гавань» в бурном мире криптовалют. Почти все из них за дополнительную плату могут отправить приобретенный слиток или монету вам на дом.

Примеры:

https://www.litecoinglobal.com/security/LTC-SILVER — серебро

https://www.litecoinglobal.com/security/LTC-GOLD — золото

https://www.litecoinglobal.com/security/LTC-PLATINUM - платина

 

На практике в таком зоопарке различных инструментов есть из чего выбрать. Можно в довольно широких пределах варьировать сроки и риски.

 

* * *

 

Вся сложность и противоречивость жизни на криптовалютной бирже заключается в том, что для вложения требуется определенное доверие учредителю фонда. В то же время золотое правило любой криптовалютной деятельности - «не доверяй никому». Он тебя обманет и концов не найдешь.

По факту все вложения на криптобирже находятся под огромным риском. Никто и ничто не помешает учредителю исчезнуть со всем фондом. Кроме того и сама биржа довольно вкусная цель для хакерских атак, а с некоторых пор ещё и государственных регуляторов — именно им приписывают закрытие GLBSE.

Однако большинство учредителей прекрасно понимают, что их главный ресурс — доверие инвесторов. Майнеры выкладывают фотографии собранных ими систем, статистику пулов. «Реальные» операторы тоже всеми силами пытаются доказать серьезность своей деятельности вплоть до того, что показывают общественности свои налоговые декларации. Учредители фондов выкладывают подробные таблицы и отчеты.

Однако факт остается фактом: покупка майнинговых бондов рискованнее, чем самостоятельная сборка, игра на бирже через фонд рискованнее того же занятия своими силами.

 

Будущее

 

Как видим, в том виде, как сейчас, все слишком рискованно и неустроенно. Биржи централизованы и уязвимы, держатели никак не застрахованы от мошенничества.

Есть ли выход? Да, причем лежит он буквально на поверхности. Ничто не мешает сделать биржу по аналогу самой валюты — c помощью blockchain. Разница лишь в том, что вместо данных о количестве денег на счетах будут акции и финансовые инструменты. Более сложно, но реализуемо. И работы в этом направлении уже ведутся.

 

 

 

 

Вик Наваринцев

16EsucJLCLfMmReBsroJKZHd9ER8N6iNyD

Ldq7KEoPMecBKgh3qh2KZoRFT79uT7u8MH

br0nevik

Merged Mining

Идея этого явления в общем-то проста и очевидна. Есть биткойн и с десяток подобных ему «альткойнов». Что такое майнинг любого из них по сути? Перебор хэшей, причем одних и тех же, по одному и тому же алгоритму. Так почему бы не решения, которые пошли на отыскание биткойн-блока, не отправить на майнинг чего-то-ещё-койн? Вдруг да чего-нибудь найдется? В этом и есть суть Merged Mining (сокращенно ММ)

На деле не все так просто, и связано это с внутренней кухней и устройством биткойн. (Подробнее тут: Основная проблема — майнинг одними и теми же шарами валют с разной сложностью.) Альткойн должен быть специально приспособлен для Merged Mining.

Это было действительно сделано в некоторых из них. Примерный список: Namecoin, Devcoin, IxCoin, I0Coin. Майнить их все разом можно например здесь: http://mmpool.bitparking.com/pool

 

MM.png

 

Обмен всего этого зоопарка валют на биткойны расположен здесь: https://vircurex.com/

Кстати, там же очень легко определить валюту, пригодную для Merged Mining – по запредельно низкому курсу и вместе с тем большой сложностью

Все мало-мальски актуальные для коммерческого майнинга альтернативные криптовалюты (Litecoin, PPCoin) ММ не поддерживают. Главным образом из-за другого алгоритма майнинга: scrypt в случае Litecoin и наличия Proof-of-Stake в PPCoin.

 

Мотивы введения возможности ММ для создателей валют могут быть разными. К примеру, Namecoin вообще представляет собой распределенный DNS blockchain-дизайна и не предназначен быть платежным средством, а 90% намайненного в Devcoin идет на благотворительность. Бонусом к тому валюты получают высокую мощность генерации и защиту от Атаки 51% и дабл-спендинга.

Майнеры же имеют со своих мощностей дополнительную копеечку.

 

 

Вик Наваринцев

14x3EvqF1JNmNgPoietm9TnHVH6bs7pi4Z

br0nevik

Чего ради

PPCoin (сокращенно РРС) — новая криптовалюта, выпущенная в свет 19 августа 2012 года. Главная цель её появления — проверка на практике нового метода генерации блоков Proof-of-Stake взамен существующего в данный момент Proof-of-Work.

Proof-of-Work означает, что для совершения какой-либо операции от пользователя требуется проделать некоторый объем вычислений. К примеру, в свое время этот принцип предлагался для борьбы со спамом. Стоит потребовать для отправки письма решить небольшую задачу на полминуты работы среднего процессора, и на обычном пользователе это почти не скажется, но для отправки миллионов писем очень даже. В биткойн этот принцип положен в основу генерации блоков — для успешной генерации требуется решить задачу переменной сложности. Соответственно, чем больше у пользователя мощностей, тем выше вероятность генерации блока.

Создатели PPCoin реализовали другой подход. Блоки генерируются не мегахэшами, а монето-днями (или вернее монето-годами) — количеством монет на кошельке, умноженных на их «возраст» или время, которое они лежат на кошельке нетронутыми. В буквальном смысле слова «деньги идут к деньгам».

В теории такой подход обладает рядом преимуществ. Основным из них заявлена общая долгосрочная энергоэффективность валюты. Биткойн (и все ему подобные) для генерации блоков требуют вычислительных мощностей, причем немалых, учитывая возможность атаки 51%. Это означает расход энергии и денег просто для поддержания валюты на плаву. В PPCoin этого нет. К другим плюсам Proof-of-Stake относят меньшую вероятность атаки 51% - для её осуществления придется не только скупить много монет, но и продержать их достаточно долго.

Однако поначалу (то есть прямо сейчас) генерация происходит по старинке, на процессорах и видеокартах. На этапе первичной эмиссии, когда монет ещё мало, блоки генерируются методом Proof-of-Work. Строго говоря, на всех этапах генерация гибридная, просто в будущем предполагается, что Proof-of-Stake станет основным.

 

Майнинг

Итак, на данный момент майнить можно ровно также, как и биткойны. Более того, менять не нужно ровным счетом ничего, только пул. Таковых на даный момент автору известны два: bitparking и coinotron. В верхнем правом углу второго пула всегда висит табличка, где указаны цены и сложности и выгодность майнинга всех актуальных для него валют — BTC, LTC и PPC. В день написания этой статьи, майнить РРС было выгоднее, чем ВТС.

Создаем РРС-воркер и вперед на всех парах. И вот тут начинаются чудеса.

Чудо первое. Что со сложностью?

Сложность генерации РРС меняется в масштабе реального времени. Строго говоря, она разная для каждого блока, равно как и награда за блок. Да, господа, никакой фиксированной на 2 недели сложности и никаких 50 ВТС за блок! Создатели PPCoin заявляют, что не хотят шокировать рынок резкими скачками ключевых параметров сети. В биткойне раз в две недели резко изменяется сложность, а следовательно и доход каждого майнера. Раз в четыре года происходит уполовинивание награды за блок. И если первая кочка достаточно маленькая, и с ней ещё можно смириться, то вторая — резкая пропасть, которая неизбежно заставит множество майнеров уйти.

В PPCoin сделано по-другому. Сложность и награда изменяются плавно, медленно и каждый день, тем не менее поддерживая общий тренд на постоянную скорость генерации блоков и уполовинивание скорости эмиссии монет каждые 4 года. Иными словами, функция сложности и эмиссии не ступенчатая, а более плавная, практически непрерывная. Как по мне, так весьма разумное решение.

Чудо второе. Где мои бабки, чувак?

(возможно не на всех пулах)

Пул coinotron работает только PPS. Оплата полученных шар практически сразу ложится на счет майнера. Но в раздел unconfirmed, в котором они держатся... 4-5 дней.

Дело в том, что блок должен собрать 560 подтверждений, чтобы РРС поступили на счет удачливого майнера. А темп подтверждений немногим более 100 в день. На практике это оказывается достаточным, чтобы большие мощности в PPCoin не задерживались. Текущая сложность всего около 15 000, то есть мощность сети порядка 0,5% от биткойновской.

Хотя ясно, что при непрерывной генерации доход майнера станет постоянным через те же 4-5 дней.

 

Прогнозы

Когда рождается новая криптовалюта, боги подбрасывают монетку: взлетит или не взлетит. На ранних этапах очень сложно давать хоть какие-то прогнозы. Технически PPCoin имеет ряд интересных находок, но вот заслужат ли они признание и доверие общественности, далеко не факт.

К примеру, совершенно неясен экономический аспект генерации блоков методом Proof-of-Stake. В реальной жизни он может привести к появлению нескольких монополистов, держащих и генерирующих львиную долю всех РРС. Получим тот же центробанк, полностью контролирующий денежную массу и курс сети и использующий эту власть в своих, возможно не совсем праведных, целях.

Хотя можно утверждать, что у любой молодой валюты риск полного провала все же больше, чем оглушительного успеха.

 

Ссылки:

http://www.ppcoin.org/ - главная.

https://bitcointalk....ic=101820.0;all - основная ветка на bitcointalk

http://www.proofofstake.com/ - курс

http://www.ppcoin.or...pcoin-paper.pdf - whitepaper.

https://ppcexchange....arking.com/main - обмен на BTC

 

Вик Наваринцев

 

1L6PZqcfWfEPSTQH8h7xfiTnxy8QmtVeKM

br0nevik

Атака 51%

Атака 51% и естественный отбор криптовалют.

 

 

Исходные коды биткойна открыты, и любой при желании может создать свой аналог этой криптовалюты. Цели при этом могут быть самыми различными — от жажды легкой наживы до желания усовершенствовать систему и исправить её недостатки.

Однако на ранних этапах своего развития любая биткойн-подобная валюта уязвима к так называемой «Атаке 51%». Её механизм разберем подробнее. Для этого потребуется несколько углубиться в механику и логику функционирования биткойна. Кому она и так хорошо известна, первый раздел предлагается пропустить.

 

1. Как работает биткойн

Сердце любой биткойн-подобной криптовалюты носит название Blockchain или по-русски, «цепочка блоков». Блок это по сути запись последних произведенных транзакций, заверенная криптостойким хэшем. После этого блок рассылается на все узлы сети, и все записанные в нем транзакции оказываются вмороженными — ни отыграть назад, ни как-то изменить их нельзя.

Для успешной генерации блока требуется решить определенную математическую задачу переменной сложности. Это сделано для того, чтобы поддерживать общий средний темп генерации 1 блок в 10 минут. Ну а чтобы генерацией блоков хоть кто-то занимался, за неё выдается награда — на данный момент 50 ВТС, в будущем меньше. Собственно, это то самое, что называется майнинг.

Кроме того, каждый блок содержит ссылку на предыдущий, потому и block«chain». Таким образом, имея на руках bloclchain (а её действительно имеет каждый «нетонкий» биткойн-клиент), можно узнать сумму на любом счете в любой момент времени. В наглядном виде вся эта информация представлена, например, на blockchain.info.

Проблема в том, что возможна такая ситуация, когда два блока сгенерированы «одновременно». К примеру, клиент А сгенерировал блок #N и разослал его в сеть. Это заняло некоторое время, за которое клиент В сгенерировал блок #N+1. Причем оба клиента свято уверены, что их блок последний и «правильный». У обоих блоков в ссылке на предыдущий стоит блок #N-1 и оба клиента рассылают его на все узлы сети. Цепочка блоков раздвоилась. Как быть?

Механизм обхода этой ситуации следующий. Задача нахождения блока математически сложна, иначе любой желающий сможет как угодно быстро генерировать блоки и записывать туда какие угодно транзакции, и сеть будет разрушена. Причем таким параметром как сложность генерации обладает любой блок. Постепенно будут сгенерированы новые блоки, которые запишутся в одну или в другую ветвь. При новой генерации клиент будет стараться записать блок в более длинную ветвь, и таким образом более короткая рано или поздно обрубится и заглохнет. Причем, «более длинной» считается не та ветвь, в которой блоков больше, а та, в которой выше суммарная сложность их генерации. Транзакции записанные в блоки «неправильной» короткой ветви переписываются в блоки основной цепочки.

 

2. Атака 51%

Итак, поставим себя на место злоумышленника, который замыслил получить контроль над blockchain. Пусть ему удалось расщепить цепочку указанным выше способом. Одну из образовавшихся ветвей он контролирует, как ему сделать так, чтобы сеть отбросила другую?

Для этого необходимо, чтобы совокупная сложность блоков этой ветви была больше, чем подлинной. На практике это означает, что в распоряжении атакующего должны находиться мощности большие, чем у всей остальной сети, своего рода «контрольный пакет» генерирующих мощностей. Отсюда и название «атака 51%».

Что взломщик получает в случае удачи? Контроль над всей сетью, ни больше ни меньше. Возможность проводить любые транзакции по своему усмотрению. Ясно, что это означает смерть валюты.

 

3. Последствия

Уязвимость к атаке 51% это своего рода детская болезнь криптовалюты, причем болезнь смертельная. Когда доверие к новой валюте мало, генерирующие мощности ещё ничтожны, можно без особого труда собрать необходимые для атаки силы. Разумеется, никакой коммерческой выгоды на данном этапе извлечь нельзя, но можно, к примеру, «убить конкурента».

Другой вариант развития событий — атака на уже коммерчески успешную валюту с целью наживы. Однако в этом случае валюта предусматривает коммерческий майнинг — её пользователи используют свои мощности для генерации заветных монет. У успешной валюты это явление массово, суммарная мощность генерации огромна. А значит, и атака 51% становится труднореализуемой.

Таким образом, атака 51% осуществляет своего рода естественный отбор криптовалют на ранних этапах развития — выживают только сильные.

Вместе с тем она также может стать проблемой в будущем, когда коммерческий майнинг подойдёт к концу. Раз в 4 года в сети происходит уполовинивание награды за блок. Так, ближе к концу 2012 года, награда составит уже 25 ВТС, а ориентировочно к исходу 2016 уже 12,5 ВТС. Рано или поздно эта цифра станет меньше, чем усилия, затрачиваемые на генерацию блока. Меньше людей занимается генерацией, меньше мощность сети, более вероятна атака 51%. Получается, что все заинтересованы в продолжении функционирования сети, но никто не хочет генерировать блоки бесплатно. Классический сценарий «трагедии общин».

Но то дело далекого будущего.

 

4. Возможна ли атака на биткойн?

Теоретически, да. К примеру, если что-то скупит всю партию BFL ASIC'ов и отправит их в атаку. Вот только коммерчески это бессмысленно. Коммерциализация всех биткойнов сейчас составляет около $100-120 млн. При массовом выводе стоимость их неизбежно упадет на порядок. Теперь осталось сравнить это с ценой оборудования необходимого для атаки. Всего вероятнее, это будет даже не крупный покупатель оборудования, а сам его производитель. Тогда вступает в силу другое соображение. Что выгоднее: взорвать золотую шахту, добыв при этом 10% драгметалла или несколько лет продавать старателям лопаты? Почти наверняка второе.

Остаётся призрачная возможность появления принципиально нового вычислительного оборудования, ну, скажем, квантового компьютера. Правда в этом случае падение биткойна будет наименьшей нашей проблемой. При таком развитии событий криптостойкость утратят большинство существующих систем шифрования, в том числе правительственные и банковские.

Одним словом, атака 51% на биткойн или даже лайткойн теоретически возможна, равно как теоретически возможна, скажем, Третья Мировая.

 

5. Пути решения

Описанная уязвимость является фундаментальной, проистекающей из самой архитектуры биткойн-подобных криптовалют. Значит, внеся некоторые изменения в процесс генерации блоков и подтверждения транзакций её можно устранить.

Один из примеров, как именно это можно сделать, демонстрирует недавно появившаяся валюта PPCoin. В ней реализован принцип Proof-of-Stake, вместо стандартного Proof-of-Work. Смысл его в том, что на вероятность генерации блока влияют не мощности генерации, а количество монет, которые уже есть у майнера. То есть чтобы генерировать 51% и больше блоков, необходимо иметь 51% монет, что делает из самого же взломщика наиболее потерпевшего участника сети. Таким образом, коммерческий взлом исключается полностью, а деструктивный становится сложным и дорогим,

Тем не менее технология весьма спорная и несет в себе другие опасности, как то возможность монополизации процесса проведения транзакций одним крупным держателем средств. Иными словами, получается тот же эмитент-центробанк, по своей воле распределяющий валюту по экономике.

Строго говоря, в PPCoin применяется гибридная технология — и Proof-of-Work и Proof-of-Stake единовременно. Такая система нуждается в проверке временем, так как убирая одну проблему может породить десяток других.

 

Данная уязвимость является частью жизни всех вовлечённых в различные криптовалюты. Также это весьма вероятная причина смерти молодой валюты «стандартного дизайна», не имеющей дополнительных механизмов защиты.

Более того, проблема эта фундаментальна и никуда не исчезнет. Ночной это кошмар или призрачная угроза — каждый решает для себя сам.

 

 

Вик Наваринцев

kirahtor@gmail.com

14x3EvqF1JNmNgPoietm9TnHVH6bs7pi4Z

br0nevik

Сеть биткойн для поддержания своей жизнедеятельности требует приложения определенных вычислительных мощностей. Для записи произведенных транзакций раз в десять минут генерируется блок, и чтобы этим кто-то занимался, за нахождение нового блока выдается награда в 50 ВТС. В народе занятие по генерации блоков с цельюполучения этой награды получило название «майнинг».

Ничто так не мотивирует людей, как легкие деньги, и люди обросли вычислительными фермами — больше мощностей, больше вероятность отыскания блока, больше награда. На протяжении долгого времени фермы представляли собой сборки видеокарт ATI\AMD. Но всему приходит свой конец.

К концу этого года в сети произойдут два важных события. Первое, уполовинивание награды за блок, заложенное в архитектуру биткойн. Соответственно, уполовинится и доход майнеров. Второе, массовое внедрение FPGA оборудования, специально заточенного под задачу нахождения блока. Это железо обладает на порядок большей производительностью на ватт и неизбежно вытеснит видеокарты.

Что же делать с отжившими свой век видеокартами? Можно распродать на барахолке. Но мало кто захочет задорого покупать убитые майнингом карты, которые массово хлынут на рынок. Вариант естественный, но не слишком выгодный. Есть ли другие? Оказывается да, причем несколько.

 

1. Альтернативные криптовалюты.

Исходные коды биткойна открыты, и любой желающий может создать свою альтернативную валюту по его образу и подобию. Но тут имеются свои подводные камни. К примеру, создатели этой валюты могут преследовать свои корыстные цели. Самый популярный сценарий примерно такой: стартовая генерация или премайнинг -> активная реклама, надувание пузыря из мощностей -> на пике раскрутки слив стартовой генерации по выросшему курсу -> занавес.

Единственной альтернативой более или менее безопасной от этого явления и при этом распространенной и легко конвертируемой считается лайткойн. Вот только там производительность GPU (и FPGA!) искусственно снижена.

Одним словом, тут не все идеально.

 

2. Сдача мощностей в аренду

Существует несколько сервисов, берущих мощности в аренду и выплачивающих вознаграждение пропорционально проделанной работе. Самая популярная цель этого — разлочка мобильников, привязанных к оператору.

Таким образом арендаторы экономят, если не деньги, то силы. Чего стоит поддержание в рабочем состоянии, ну скажем, парка из тысячи видеокарт! А при такой организации вычислений, заботы по обслуживанию железа, оплате электроэнергии и доступа в интернет берут на себя пользователи, благо от желающих отбоя нет.

Отметим два таких сервиса:

http://yambamoney.com/ - обслуживает http://bruteforce.mobi/ . Подбирает NCK-код для телефонов Nokia.

http://dcclient.flybb.ru/ - тут подробной информации автору найти не удалось. Но смысл примерно тот же.

Приложения ведут себя очень похоже на биткойн-майнеры. Тот же OpenCL, примерно те же запросы к железу, температуры видеокарт в активной работе. Клиентские программы довольно умные, даже умеют автоматически запускать майнеры, когда у арендаторов заданий нет.

В обоих этих сервисах на данный момент приостановлена регистрация новых участников. Мощность существующей сети их вполне устраивает. Одним словом, лавочка закрыта.

К тому же все понимают, что подобного рода деятельность относится к серой экономике, поэтому возможны неприятные последствия.

 

3. Третий вариант лишен этих недостатков. Задания есть всегда, приложения эффективно используют все возможности современных GPU, и компетентные органы вас не навестят. Единственный их недостаток — никто за них не заплатит. Речь о добровольных распределенных вычислениях (ДРВ).

Тема эта весьма обширна, полное описание всех её нюансов заняло бы целую книгу. Главной целью ДРВ обычно является решение какой-либо научной задачи, требующей больших объемов вычислений. Затрагиваются самые разные направления и научные дисциплины — биология и медицина, физика и квантовая химия, математика, информационная безопасность. Сами мощности при этом предоставляются участниками полностью добровольно.

Из всего богатства можно отметить единственный на данный момент российский проект SAT ( http://sat.isa.ru/pdsat/ ), астрофизический проект MilkyWay ( http://milkyway.cs.rpi.edu/milkyway/ ). умеющий очень эффективно использовать старшие видеокарты Radeon, то есть майнинговое оборудование и проект LHC@Home ( http://lhcathomeclas...rn.ch/sixtrack/ ), проводящий моделирования будущих усовершенствований крупнейшего ускорителя частиц.

Но все это только для собственного морального удовлетворения. В качестве меры объема произведенных каждым участником вычислений выдаются кредиты, пропорционально выполненным терафлопам. Также существует статистика по участникам, командам и странам. Так что можно успешно доказать, что твоя ферма мощнее, чем у соседа, а российская команда сильнее австралийской.

 

Есть ли полноценная замена биткойнам на ниве получения дохода от мощностей? Приходится констатировать, что нет. Все альтернативы так или иначе уступают ему. Однако, несмотря на это, можно не спешить продавать с такой любовью и трудом собранную ферму. Польза от неё однозначно будет всегда.

 

Дополнительные ссылки:

http://litecoin.org/ - официальный сайт Litecoin.

http://boinc.ru/ - все о добровольных распределенных вычислениях

 

 

Вик Наваринцев

kirahtor@gmail.com

14x3EvqF1JNmNgPoietm9TnHVH6bs7pi4Z

br0nevik

Все мы в последнее время наблюдали забавную игру с резкими и значительными изменениями курса биткойна. За 1 ВТС предлагали вплоть до 15$, после же за один вечер курс откатился до значений 11,5-12.

Проведем небольшой анализ, что же произошло. Оговорюсь, что автор данного материала не является доктором экономических наук и не претендует на полный строгий анализ ситуации. Написанное основано лишь на соображениях житейской логики, а опубликованное можно считать лишь его персональным мнением о происходящем.

 

Прежде всего, курс биткойна определяется на бирже в ходе свободных торгов. Ключевыми факторами здесь являются спрос и предложение. Посмотрим, что происходило с ними за последний месяц.

 

Предложение.

Кто же продает биткойны? Это майнеры и спекулянты, остальных можно не рассматривать, так как они представляют собой лишь примесь к этим двум категориям.

Что делает спекулянт, видя, что курс биткойна растет? Правильно, играет на повышение, то есть начинает покупать. Что делает майнер, видя растущий курс? Правильно, ждет, так как завтра можно будет продать намайненное дороже, чем сегодня. К чему приводит такое поведение игроков? Правильно, к полному коллапсу предложения.

В качестве подтверждения этим словам, давайте посмотрим на график MtGox за последний месяц.

MtGox1.jpg

 

Как сказывались на курсе ВТС покупка сравнимых объемов монет в конце июля и в середине августа? Хорошо видно, что в августе рост был в разы больше. Это прежде всего означает значительно упавшее предложение.

 

Спрос

Кто покупает биткойны? Тут все немного сложнее. Важными факторами здесь считаю:

1. Некоторый общий успех валюты. Появление и развитие множества сервисов ввода-вывода и проведения операций, а также постепенное распространение товаров и услуг, за которые можно расплачиваться биткойнами. Хорошим примером может служить лотерея satoshidice.com.

2. Раскрутка HYIP, они же схемы Понци, они же финансовые пирамиды. Думаю, не так уж и мало найдется людей, которые вложили в них реальные средства, соблазнившись высокими процентами и таким образом простимулировав спрос на битойны.

3. Снова спекулянты. О них уже говорили.

 

Основываясь на этих положениях, проследим развитие событий. Поначалу, увеличившийся в силу разных факторов спрос вызвал рост курса до уровня 11,5-12$ за ВТС. Видя все признаки того, что это продолжится какие-то время, майнеры придерживают монеты, спекулянты начинают играть на повышение.

Две недели происходит дальнейший разогрев рынка, курс добирается до 14,5 $.

Поздним вечером 17 августа курс пробивает значение 15$. Тут важный момент, назовем его «психологическая точка». Человеческий разум (в том числе разум биткойн-спекулянта) любит круглые цифры. Кто-то захотел зафиксировав прибыль, продав свои биткойны.

К этому времени рынок стал крайне нервозным. Все прекрасно понимают, что биткойн переоценен, и этот гандикап долго продолжаться не может. Взгляните на короткие участки относительно стабильного курса — у кого-то тут же не выдерживают нервы, и он начинает продавать.

MtGox2.png

 

К тому же майнеры не могут себе позволить долго «хомячить» - им надо платить за электричество. Нервозность дополнительно увеличивается от общей неустроенности валюты и отсутствия на рынке четких ориентиров. Одним словом, хватило одной-двух тысяч ВТС выставленных на продажу, чтобы началась паника. И случилось это в окрестностях «психологической точки» 15$ за ВТС.

 

Какие выводы.

1. Спрос на ВТС в силу HYIP и общего тренда на повышение растет в среднесрочной перспективе.

2. На фоне повышения курса предложение имеет свойство коллапсировать.

3. Велика вероятность, что паника массовых продаж переоцененной валюты начнется вблизи «психологической точки».

Лично мне повезло с этой точкой угадать. Я как и многие сыграл на понижение, рискнув своей заначкой в 10 ВТС. Вечером продал её по 14,5, и выкупил обратно по 12 тем же утром. Так мои 10 монет стали 12-тью, чего я и всем желаю.

Мой прогноз на будущее — второй раунд той же игры, так как все условия для неё сохраняются.

 

Вик Наваринцев

14x3EvqF1JNmNgPoietm9TnHVH6bs7pi4Z

br0nevik

 

Биткойн вне всяких сомнений обладает множеством интересных технических особенностей. Многие знают его как способ заработать копеечку на майнинге, трейдинге или как-то ещё. Однако создавался биткойн прежде всего как валюта, и главная цель его существования — быть мерой ценности и единицей обращения. Есть ли у него шансы занять именно такое место в нашем мире? В данном материале мне бы хотелось коснуться именно этой стороны вопроса.

Биткойн дает нам возможность заглянуть в мир будущего. В нем, все более трансграничном и наднациональном, приведенном к единому знаменателю, наверняка жутким атавизмом будут казаться расчеты обычными национальными валютами, ограниченными в обращении границами одного государства. Атавизмом, примерно таким же, как сейчас была бы оплата товаров и услуг золотыми монетами или слитками. Но готов ли сегодняшний мир, чтобы принять этот кусочек мира будущего? Давайте посмотрим.

Для успешного внедрения новая технология должна превосходить уже имеющиеся. Для внедрения принципиально новой технологии, она должна обладать подавляющим преимуществом над уже созданными. Обладает ли им биткойн?

Первое, само собой разумеющееся. Биткойн уже сейчас может быть средством обращения. Он и является им в таких местах, как электронная барахолка bitmit.net, магазин препаратов Silk Road, биржи фрилансеров вроде workforbitcoin.com. Кроме того, при такой организации торговли, как на площадке eBay, биткойн будет более удобен, чем существующая ныне система PayPal и ей подобные. Удобнее своей открытостью, анонимностью, легкостью в использовании и отсутствием маржи.

Что же дает биткойнам ценность? Да ровно то же, что и любой другой валюте — общественный договор. С чего мы все вдруг решили, что банкноты в нашем бумажнике или золото вдруг имеют ценность? Мы просто так договорились. Центробанки и их золотовалютные резервы лишь подтверждают и гарантируют ценность денег, но не генерируют её сами по себе. Васко да Гама в 15 веке торговал с индусами пряностями за золото без всяких центробанков, равно как в лихие 90-е наша страна при наличии центробанка погрузилась в бартер, а любые крупные сделки совершались в долларах. В первом случае общественный договор о ценности денег существовал, а во втором он был подорван.

Так что же нам мешает негласно заключить договор о ценности биткойна? Да ровным счетом ничего.

Второе. К преимуществам новой технологии относится её высокая анонимность. Весь мир как один большой оффшор. Любой, кто хоть раз регистрировал аккаунт WebMoney, знает, сколько информации о себе необходимо предоставить, чтобы получить-таки заветный кошелек. Хочешь не только платить, но и торговать или просто оперировать мало-мальски крупными суммами — изволь скан паспорта. И конечно же, все понимают, что любые операции внутри такой системы доступны для просмотра и контроля соответствующими органами.

Что же биткойн? Хочешь пользоваться — устанавливай и вперед. Даже не обязательно присутствие кошелька непосредственно на хосте пользователя — есть множество онлайновых сервисов. После этого проводи операции на любую сумму, взаимодействуй с резидентами других стран, расположенных на другом континенте без комиссий и переплат, даже проводи сомнительные операции. При совсем небольших усилиях с твоей стороны связать твою личность и твой кошелек станет очень непросто.

Считать ли это плюсом, особенно в виду неизбежной торговли нелегальным товаром? Я считаю, что да. Никто не любит быть под колпаком и находить в переходах за 500 рублей базу данных, где указано, какого размера трусы тебе купила в подарок жена.

Третье. Ещё одна черта, которая кардинально отличает биткойн он существующих валют — его инвестиционная привлекательность.

Любая национальная валюта инфляционна. Центробанки для поддержания существующей денежной системы вынуждены постоянно увеличивать денежную массу, что ведет к постепенному обесцениванию денег. По сути это скрытый налог, который платят все без исключения резиденты, совершающие операции в этой валюте.

Биткойн по определению избавлен от этого. Напротив, в его денежной механике происходит обратный процесс. Денежная масса ограничена сверху и после завершения этапа генерации может только убывать. Например это происходит из-за ошибочной отправки средств на несуществующие адреса или часть денег выпадает из оборота после потери файла кошелька. А раз денежная масса убывает, то ценность одной единицы растет. Таким образом, реальные деньги положенные в кубышку теряют в своей стоимости, а биткойны её приобретают. Все без исключения резиденты системы получают небольшую дополнительную прибыль просто за сам факт использования биткойнов.

Основываясь на этих соображениях, можно с уверенностью сказать, что новая цифровая криптовалюта по меньшей мере не уступает современным национальным валютам, а в некоторых аспектах их превосходит.

Более того, она вполне удовлетворяет духу нашей цифровой эры и идет в струе все более погружающегося в виртуальное пространство мира, все меньше ограниченного национальными границами и монетарными барьерами.

И казалось бы, будущее электронной криптовалюты радужно, и небо безоблачно. Не тут-то было, и причины этому есть вполне объективные.

Причина первая происходит из анонимности и наднациональности биткойнов. Только представьте себе сущность, легко конвертируемую в реальные деньги и при этом неподконтрольную ни одному надзорному органу и ни одному законодательству.

В таких условиях неизбежен пышный расцвет сомнительных схем и откровенного мошенничества. Самое неприятное, что даже поймав создателя финансовой пирамиды, пустившего по миру миллионы, вряд ли возможно привлечь его к ответственности. Чего стоит хотя бы доказать в суде, что украденные им биткойны вообще обладали ценностью!

При обращении с биткойнами надо помнить, что вы полностью вышли из-под опеки властей и правоохранительных органов. Отныне только ваш ум и знания уберегут ваши средства и сбережения от мошенников.

Второй фундаментальный недостаток новой валюты происходит из больших колебаний курса к реальным валютам. Нет ЦБ, который станет держать курс в некотором комфортном коридоре, демпфировать резкие колебания. Курс может меняться сколь угодно быстро и сколь угодно сильно, следуя за настроениями рынка, сиюминутным спросом и предложением, ростом или падением доверия к цифровой валюте.

Отсюда происходит малое проникновение биткойнов в реальный сектор. Возможность больших колебаний это риск, а риска бизнес боится.

Стоит ли игра свеч, есть ли место биткойнам в нашем мире? В будещем — вне всякого сомнения, но в настоящем... Процитирую одного из архитекторов валюты Гэвина Андерсена: «Биткойн все ещё экспериментальная технология, поэтому будьте морально готовы потерять все, вложенное в неё». Я склонен согласиться с ним лишь отчасти. Да, осторожность и осмотрительность нужна, но не надо доводить до паранойи.

 

 

Вик Наваринцев

14x3EvqF1JNmNgPoietm9TnHVH6bs7pi4Z

×