Перейти к содержимому

YoBit.Net





* * * - - 2 голосов

Почему всплеск хешрейта в ASIC-майнящихся валютах это отрицательный долгосрочный сигнал.

Написано bronevik, 01 September 2014 · 3519 Просмотров

ASIC Litecoin
Снова здравствуйте, дорогие мои.

В прошлый раз мы с вами говорили о сеньораже и инфляционном налоге. Сегодня мне бы хотелось вывести из этих понятий частное, но тем не менее важное следствие. Итак, следите за логикой.

Мы говорили о том, что только что сгенерированная монета, попавшая в обращение не приобретает ценность сама по себе, а крадет её у уже существующих, так как они не отличимы. Действует это как для купонов центробанков разных стран, так и для криптовалют. Мы говорили, что это действует как скрытый налог на общество, а маржу с этого налога собирает тот, кто эту новую монету сгенерировал и выпустил. По сути, любой кто использует монету или государственные купоны, несет на своем горбу выпускающих новые монеты. Так-то оно так, скажете вы, но все это забавный теоретический конструкт, а где реальные приложения?
Дело в том, что к моему удивлению, многие считают, что рост хешрейта валют это положительный сигнал. С технической точки зрения, безусловно: больше хешрейта, больше безопасность, атакующему злоумышленнику труднее скомпрометировать криптовалюту на уровне протокола. Но с экономической точки зрения, из-за особенностей денежной механики, сигнал этот отрицательный.
Что значит больше хешрейта? Больше асиков. А чем занимаются асики? Выпускают новую валюту и взимают с криптосообщества инфляционный налог. Больше асиков -- больше потраченных на них средств -- больший налог требуется собрать с общества для покрытия расходов и получения прибыли.

Можно описать это и по-другому.
Если вы спросите меня о том, что дает криптовалюте фундаментальную стоимость, я отвечу вам, что на данный момент это те люди и экономические агенты, которые готовы обменять биток на государственные купоны по рыночной цене. То же, кстати, верно и для государственных купонов, их стоимость обеспечивают те люди, которые готовы отдать за них продукты своего труда и разума (выращивать опийный мак зерно и варить сталь разгребать бумажки на работе получая в оплату рубли и доллары, о чем хорошо, хоть и пространно написано у Айн Рэнд)
Если фундамент всего это люди, готовые обменять биткойн на рубли, то что делает копатель, продающий награбленное на бирже, как не истощает и подрывает фундаментальную стоимость битка? Если бы не он, людей, готовых покупать было бы больше, конкуренция между ними острее, и следуя законам свободного рынка, цена за 1 биток была бы больше.

За сим этот скромный бродячий проповедник откланивается, а вы, дорогие, бросьте в его кружку медяк, ему и опохмелиться не мешало бы.
1PJY1x4YZGx2ezXVCkD4rUxEyiDxnQFJhV
LSfgNDXTmfsgRJXsj79PjFBrWQZFpkudXU

Вместо приложения.
Часто приходится слышать, что биткойн по природе своей дефляционен, и многие в это веруют. Так давайте же просветим эти заблудшие души.
Прежде всего инфляция в экономике это вовсе не рост цен, а увеличение денежной массы. Рост цен при этом не более чем следствие. Приведем пример. На необитаемом острове застряли двое бедолаг. У одного есть 100 рублей, у другого кокос, и больше на острове ничего нет. Вопрос: какова станет цена кокоса? Ну конечно же 100 рублей. Но теперь вдруг представим, что первый бедолага порылся в штанах и нашел ещё 100 рублей, так какова цена кокоса теперь? Теперь она 200 рублей. Почему так получилось, что привело к росту цен? К росту цен в 2 раза привело увеличение денежного обращения в два раза, а никак не увеличение ценности кокоса или что-то ещё. Если на острове 100 рублей, а владелец кокоса назначает за него цену 200, то с тем же успехом он мог назвать её миллиард, все равно сделка произойти не могла бы. Поэтому инфляция это увеличение денежной массы.

Посчитаем увеличение денежной массы биткойна за 2014 год. Как известно, блок решается в среднем раз в 10 минут и награда за него составляет 25 монет. Примем среднюю денежную массу биткойна в 2014 году от рождества христова равной 13,200,000 монет. Получаем, что в день генерируется 24*6*25 = 3600 монет. Инфляция получается 0.0275% в день или 9,9% в год.
В лайткойне и того больше: 50*24*24 = 28800 монет в день. 28800/31,500,000 = 0.09% в день или 33,3% в год.

  • 2



а как жес ценой на золото например? Его добывают и добывают и накапливают..т.е. его каждый день становится БОЛЬШЕ..Но цена на него почемуто всегда стабильно растет.. А вот на добываемое железо (руду)..наоборот-падает
    • 0

а как жес ценой на золото например? Его добывают и добывают и накапливают..т.е. его каждый день становится БОЛЬШЕ..Но цена на него почемуто всегда стабильно растет.. А вот на добываемое железо (руду)..наоборот-падает

 
 
Золота добывают очень мало по отношению к уже накопленным запасам, и ещё меньше серебра. Кроме того там присутствует утилитарный, неденежный расход. Ядерный реактор это 5-10 кг чистого золота, мобильник несколько грамм серебра плюс ювелирка. Вполне может оказаться так, что совокупный расход больше добычи. Да и цены на ресурсы в нашем мире играют скорее спекулятивную роль, можно весьма условно о них говорить как о сигнале нужности и востребованности товара.
    • 1

В статье не учтено что многие откладывают намайненное BTC на потом.... 

    • 1

Не согласен со статьей. Представим что выпустили какую нибудь новую монету на новом алгоритме- скажем Sha 320, и для майнинга доступны только процессоры.

При этом монета скажем имеет блок раз в 4 минуты, и награда за блок в 10 монет. Количество добываемых монет в сутки- 3600 штук.
Монету начинают копать на процах, потом вводят на биржу и цена скажем устанавливается 1 рубль за 1 монету.

И тут бац выясняется что биткоиновые асики можно адаптировать под майнинг этой монеты, простой перепрошивкой. 
А что в итоге- не столь и важно сколько человек и на чем майнит эту монету- 1000 человек на процах со скоростью 1 Гш\сек, или 100000 человек на асиках со скоростью 1 Пш\сек- в обеих случаях количество добываемых монет в сутки будет одинаково- 3600 штук, разница только в том что при майнинге на процах- каждый майнер получает много монет, а при майнинге на асиках- людей становятся больше и каждый майнер получает в свои руки совсем крохи.


Что касается инфляции  и цены- то замечу на биржи попадает отнюдь не 100% добытых монет которые поступают в сеть за сутки.
Часть монет может быть использована для покупки чего-то офлайн в обход биржи- я например райзеры для видеокарт за лайткоины покупал.
Часть монет хранится до лучших времен- авось выстрелит.
Часть монет может теряться- владельцы монет могут утерять кошелек.
Ну и часть монет поступает на биржу- там где продается, часть по текущей цене, но часть выставляется на продажу по большей цене- стимулируя спрос.

    • 0

То есть в теории если изменить алгоритм и снова добывать биткоин на ПК, то цена вырастет со временем, согласно упавшему хешрейту?

    • 0

То есть в теории если изменить алгоритм и снова добывать биткоин на ПК, то цена вырастет со временем, согласно упавшему хешрейту?

Речь идет про ASIC-майнители, что отражено в заголовке.

    • 0

Если изменить алгоритм и начать пытаться добывать битки на видеокартах- это приведет к краху системы, потому что даже если взять половину от всех видеокарт в мире которые сейчас могут потенциально майнить, этого все равно не хватит чтоб обеспечивать адекватную скорость нахождения блоков.

В результате блоки будут находиться не раз в 10 минут, а может раз в 10 дней

    • 0

А как 2-3 года назад на картах блоки искали?

Матчасть учить надо.

    • 0

Это не мне мат часть учить нужно. Это вам арифметику учить нужно. Текущая скорость сети биткоин- 210 ПТ\сек.

Скорость сети лайткоин- 820 ГШ\сек. Если предположить что лайты до сих пор копаются видеокартами, то в переводе на скорость sha256 выходит что в майнинге учавствует около 820 тх\сек устройств. Отнимем от этой цифры половину- получим 410 тх\сек.

Если сейчас изменить алгоритм сети биткоин, и выдворить все асики оттуда, то даже перекинув половину устройств из лайткоиновой сети, это даст только 0,2% от скорости сети биткоина сейчас. Следовательно время на поиск блока увеличится в 500 раз, и будет равно не 10 минут, а 5000  минут- те около 83 часов, или около 3,5 суток.

Но мы то знаем, что сейчас скриптовые валюты на видеокартах уже давно никто не майнит и я рассмотрел самый мягкий и приятный вариант.

Посчитать какое количество видеокарт учавствует в майнинге отнюдь не просто, т.к алгоритмов много. Но все равно- 1 блок за в 3.5 дня это ппц как много. Полный цикл допересчета сложности в 2016 блоков будет длится около 18 лет. 

При такой скорости работы системы- биткоин никому не будет нужен, он просто обесценится

    • 0

Это не мне мат часть учить нужно. Это вам арифметику учить нужно. Текущая скорость сети биткоин- 210 ПТ\сек.

Скорость сети лайткоин- 820 ГШ\сек. Если предположить что лайты до сих пор копаются видеокартами, то в переводе на скорость sha256 выходит что в майнинге учавствует около 820 тх\сек устройств. Отнимем от этой цифры половину- получим 410 тх\сек.

Если сейчас изменить алгоритм сети биткоин, и выдворить все асики оттуда, то даже перекинув половину устройств из лайткоиновой сети, это даст только 0,2% от скорости сети биткоина сейчас. Следовательно время на поиск блока увеличится в 500 раз, и будет равно не 10 минут, а 5000  минут- те около 83 часов, или около 3,5 суток.

Но мы то знаем, что сейчас скриптовые валюты на видеокартах уже давно никто не майнит и я рассмотрел самый мягкий и приятный вариант.

Посчитать какое количество видеокарт учавствует в майнинге отнюдь не просто, т.к алгоритмов много. Но все равно- 1 блок за в 3.5 дня это ппц как много. Полный цикл допересчета сложности в 2016 блоков будет длится около 18 лет. 

При такой скорости работы системы- биткоин никому не будет нужен, он просто обесценится

Да, описываемое вами действительно самый вероятный сценарий смерти битка на данный момент. Вообще для этого достаточно вырубить несколько крупных асикоцентров, что, к примеру, может устроить крупное стихийное бедствие в Китае.

К счастью, это решается хард-форком с досрочным пересчетом сложности вниз. Но вообще решать чисто технические проблемы административными методами это очень фиговая практика.

    • 0

Инфляция - это увеличение денежной массы в нерасширяющейся (стабильной) экономике.

Если в экономическом обращении появляется больше товаров, то для обслуживания такой экономики требуется большее количество обслуживающей ее денег.

 

Сейчас количество товаров которые покупаются/продаются за биткоины увеличивается. Полагаю это очевидно.

И это увеличение превышает инфляционный тренд, создаваемый намайнеными биткоинами.

    • 1